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7月2日，光通信概念股板塊盤中下跌。 劍橋科技跌近24%； 長飛光纖光纜跌超21%； 俊知集團跌近18%； 匯聚科技跌超13%。長飛光纖6月30日舉行2025年度股東會，公司管理層表示，未來三到五年AI相關算力基礎設施仍將保持高投入，但本輪光纖短缺持續多久，取決於供需雙方最終平衡。與此同時，行業擴產消息增加。公開資料顯示，今年以來，亨通光電、遠東股份、通鼎互聯、合盛硅業、大族激光等公司已啓動光棒擴產計劃，擴產節奏加快，使市場關注後續供給釋放對光纖價格和行業利潤率的影響。野村觀點方面，該行表示，短期供應限制仍將持續，長飛光纖可繼續受惠於較高現貨價格及AI數據中心需求帶來的利潤率擴張；但若新進入者...

7月2日，韓國芯片股跌幅擴大，KOSPI指數盤中跌8%， 三星電子跌逾14%， SK海力士跌超13%。SK海力士單日損失1600億美元市值，總市值降至約1萬億美元。同時在港上市，兩倍做多三星電子跌超28%，兩倍做多海力士跌超26%。近期AI算力鏈波動加大，Meta據報計劃發展雲業務並出售富餘AI算力資源，引發市場對AI算力供給和雲廠商資本開支回報的關注。韓國半導體股權重較高，SK海力士、三星電子下跌後，相關兩倍做多產品跌幅被進一步放大。

7月2日， 映美控股午後股價大幅拉昇，盤中漲近110%。公司業務方面，映美控股旗下擁有“Jolimark映美”品牌，主要圍繞商用打印設備及相關產品展開，產品覆蓋針式打印機、微型打印機、噴墨打印機、雲打印等方向，併爲稅務、金融、保險、電訊、醫療等場景提供打印解決方案。公司近年也涉及醫療設備及其他產品業務。近期公告方面，映美控股於6月29日公佈擬配售最多約1.23億股新股，預計所得款項淨額約8640萬港元，主要用於員工工資及福利、日常營運採購支出和償還銀行貸款。此外，公司同日公佈因員工行使購股權發行30萬股股份。

7月2日，港股芯片板塊午後下探， 壁仞科技跌超19%， 兆易創新跌超15%， 中芯國際跌超10%， 英諾賽科跌近8%、 晶門半導體跌超6%。消息面上，海外AI算力鏈出現擾動，Meta正在籌建雲業務，計劃出售其富餘AI算力資源，相關消息引發市場對AI算力供給、雲廠商資本開支回報，以及算力服務商訂單持續性的討論。

一、股票期權成交量7月2日，港股上午盤三大指數集體上漲，恒生指數、國企指數均上漲1.19%，恒指重上23000點上方，恒生科技指數漲0.62%。截止午間收盤，港股期權半日成交超53萬張，其中，騰訊控股、泡泡瑪特(09992)$期權成交均超6.5萬張；阿里巴巴期權成交超4.6萬張。二、異動觀察小米集團-W漲近5%，成交額超28億港元；期權方面，小米集團半日成交超2.8萬張，其中7月30日到期行使價爲25港元的認購期權成交居前，成交2647張。消息面上，小米汽車7月1日公佈6月銷量數據，單月交付量持續超過3萬輛，前六個月累計交付約18萬輛。同時小米YU7發佈7月購車權益，全系最高可享7.9萬元優惠...

7月2日，零跑汽車在港交所公告，近期公司董事長朱江明及股東傅利泉合共購入481.42萬股本公司H股，每股均價35.86港元。近半年來，公司董事長朱江明及公司股東傅利泉合計增持金額約9億港元。

週三，期權市場總成交量6391.63萬張合約，高於90日均量；Meta Platforms當日成交152.88萬張，多張Call單飆漲，最高漲幅超381倍；CoreWeave當日成交41.46萬張、NEBIUS當日成交32.96萬張，看跌期權成交佔比攀升>>一、市場概覽 （7月1日）週三，美股盤中衝高回落，三大指數集體收低，第三季度開局不利。截至收盤，道瓊斯指數跌0.03%，報52305.24點，盤中一度刷新歷史新高；標普500指數跌0.22%，報7483.23點；納斯達克綜合指數跌0.66%，報26040.03點。期權市場總成交量6391.63萬張合約，環比前一交易日（5538.31萬張合約...

7月2日，黃金板塊早盤走強。成分股方面， 中國黃金國際漲14.86%，報140.70港元； 靈寶黃金漲12.04%，報13.77港元； 赤峯黃金漲10.01%，報25.28港元； 紫金黃金國際漲9.38%， 山東黃金漲8.02%， 招金礦業漲6.89%， 紫金礦業、 大唐黃金跟漲。在歐洲央行葡萄牙論壇期間，美聯儲主席凱文·沃什表示，過去一個月通脹預期已有所緩和，並重申維持價格穩定仍是政策核心目標。這一表態整體偏向中性至溫和鴿派，被市場解讀爲短期內加息概率有限，從而削弱了市場對緊縮路徑進一步強化的押注。ANZ Research分析師稱，近期央行官員表態及經濟數據對金價形成支撐。同日COMEX黃...

7月2日，內房股盤中普漲。 中國金茂升6.50%，報1.31港元； 融信中國升6.38%，報0.05港元； 寶龍地產升5.98%，報0.195港元； 富力地產升4.76%， 萬科企業升4.25%， 碧桂園升4.19%， 世茂集團升4.11%， 華潤置地升4.07%， 遠洋集團升4.00%。消息面上，中指研究院數據顯示，2026年上半年TOP100房企實現全口徑銷售額15863.6億元，同比降幅較1-5月收窄1.3個百分點，降幅已連續四個月縮窄；6月單月，百強房企銷售額環比增長11.8%，核心城市房地產市場活躍度提升，帶動重點房企銷售業績降幅縮小。

7月2日，汽車股盤中集體上漲，成分股方面， 比亞迪股份升9.39%，報79.40港元； 廣汽集團升4.33%， 理想汽車-W升4.12%， 吉利汽車升4.09%， 小鵬集團-W升2.57%， 五菱汽車、 北京汽車等跟隨上漲。消息面上，比亞迪7月1日發佈6月產銷快報，6月新能源汽車銷量40.35萬輛，上年同期爲38.26萬輛；今年前6個月累計銷量180.85萬輛。公司6月出口新能源汽車17.53萬輛，海外銷量數據繼續受到市場關注。同日，多家車企陸續披露6月銷量。上汽集團6月整車銷量39.5萬輛，同比增長8.1%；1-6月累計銷量204.5萬輛。上汽新能源車上半年銷量79.6萬輛，同比增長23.1...

7月2日，港股AI應用及大模型相關個股盤中走勢分化。 迅策盤中上漲14.53%，報139.5港元； 智譜盤中下跌9.46%，報1905港元，股價跌至1900港元關口； MINIMAX-WP同步走弱，盤中跌5.85%，報392.6港元。消息面上，迅策此前公告股東大會已通過一般購回授權，董事會獲准在適當時機回購不超過決議通過當日公司已發行H股總數10%的股份。近期公司也獲得多家券商覆蓋或看好，市場關注其TokenOS及Token付費商業模式進展。大模型股解禁窗口臨近，MiniMax將於7月9日迎來大規模解禁，解禁股份佔港股股本比例約63%；智譜將於7月8日解禁，佔比約11.6%。此前兩隻大模型股股...

7月2日，小米開盤後，股價高開高走，現升4.99%，報22.72港元，成交9.54億港元。7月1日，小米汽車公佈6月銷量數據——單月交付量持續超過3萬輛，今年前六個月累計交付約18萬輛。業界普遍認爲，小米汽車當下的單月銷量表現保持在3萬-4萬輛水平，新增長點對其後續發展至關重要。

7月2日，港股盤中走高，恒生指數漲幅擴大至1.27%，最新報23171.68點，成交額474.74億港元。指數盤中最高見23243.97點，最低見22995.71點。恒指成分股中，醫藥、保險、汽車及科網權重股均有上漲。 石藥集團升9.90%， 中國生物製藥升6.35%， 信達生物升5.78%， 翰森製藥升5.33%； 中國人壽升6.83%； 比亞迪股份升7.04%。科網股方面， 美團-W盤中升6.20%； 快手-W、京東集團-SW升5.19%。 阿里健康、 京東健康等互聯網醫療股亦同步上漲。

7月2日，恒生指數開盤上升0.83%，報23071.43點；恒生科技指數開盤上升1.25%，報4528.24點。港股半導體多股低開，兆易創新下跌12.46%，瀾起科技下跌6.8%，中芯國際下跌5.93%，英諾賽科、納芯微等跟跌。汽車股普漲，比亞迪股份開漲4.9%，吉利汽車開漲3.14%。 安克創新今日首掛上市，早盤下跌0.02%，報99.3港元，主要從事全球智能硬件科技行業消費電子產品的設計及銷售。

道指期貨跌0.20%，標普500期貨跌0.27%，納指期貨跌0.46%，科技偏弱、夜盤情緒偏空。存儲芯片股下跌， 美光科技跌3%， Roundhill Memory ETF跌2.82%， 閃迪跌2.53%， 西部數據跌2.00%， 希捷科技跌1.11%。芯片股下跌， Cerebras Systems跌2.24%， 三倍做多半導體ETF-Direxion Daily跌2.09%， 邁威爾科技跌1.39%， ARM Holdings跌1.18%。康寧跌2.04%。AXT Inc跌2.46%。

Meta Platforms, Inc.對AI基礎設施商業化的興趣，正在引發市場對 CoreWeave, Inc.、 NEBIUS等neocloud商業模式的討論。據報道，Meta正在開發內部“Meta Compute”部門，考慮向開發者收費提供託管在Meta基礎設施上的模型服務，同時也可能將原始算力容量對外出租。這意味着，Meta除了自用AI算力之外，也可能進入雲算力租賃市場，與現有neocloud服務商形成直接競爭。Meta此前已是CoreWeave和Nebius的重要客戶。Meta去年9月與CoreWeave簽署142億美元協議，今年4月雙方又追加210億美元合作，合計合同規模達到352...

要點古根海姆（Guggenheim）分析師約翰·迪富奇（John DiFucci）將Salesforce的評級由“中性”（Neutral）上調至“買入”（Buy），目標價爲228美元。此次評級上調反映出古根海姆對軟件行業前景愈發看好。迪富奇表示，儘管人工智能（AI）確實會對軟件行業構成風險，但目前Salesforce股價所反映出的悲觀情景，與現實情況並不相符。一位分析師表示，隨着智能體AI（Agentic AI）的興起，Salesforce（NYSE：CRM）“很可能會受到負面影響”。不過，他仍然上調了該股評級。古根海姆分析師約翰·迪富奇（John DiFucci）將Salesforce股票評...

週三，Reddit(RDDT.US)盤初升超10%，創五個月新高，現報192.22美元。Reddit的國際增長仍處於“早期階段”，首席財務官Drew Vollero表示，公司目前專注於三大優先事項以提升活躍獨立用戶數。到目前爲止，這一策略已初見成效，該公司在第一季度報告了日活躍獨立用戶數同比增長17%。

美股三大指數齊轉升！科技股、中概股全線上揚，特斯拉昇 2%，阿里、微軟升 3%，拼多多升 6%，百度升 4%。

週三，隨着“世紀合併”告吹，Shutterstock(SSTK.US)早盤暴跌近30%，Getty Images(GETY.US)跌超8%。消息面上，Getty Images正在退出與Shutterstock的合併計劃，因英國監管障礙而取消該重大交易，該障礙原本將要求強制出售Shutterstock的編輯業務部門。據瞭解，Getty最終認爲出售Shutterstock的編輯業務會顯著削弱交易價值，因此取消合併。