美光可能取代英伟达，成为标普500盈利增长的最大推动力

关键要点

• 美光科技预计周三公布利润大幅增长，因人工智能热潮推高存储芯片价格。

• 美光可能超过英伟达，首次成为标普500指数盈利增长的最大贡献者，至少这是过去两年半以来的首次。

• 分析师预计，标普500指数第三季度盈利将增长29.1%；但如果剔除美光，这一增幅将降至24%。

美光科技可能即将抢走英伟达的风头，并凸显其对整个美股日益增长的重要性。

这家存储芯片制造商将在美东时间周三公布财报，市场预计其利润将大幅增长。根据FactSet追踪的分析师预期，美光在截至8月的季度中，每股收益预计将较上年同期飙升940%。

美光的财报将于人工智能热潮大量消耗存储芯片供应、并推高芯片价格之际公布，从而为公司带来巨额利润增长。如果分析师的预测最终实现，这将意味着至少两年半以来，美光首次能够击败英伟达及其大型科技公司同行，成为标普500指数盈利增长的最大贡献者。

这一数据来自Seaport Research Partners。

美光股票今年迄今已经上涨279%，尽管过去三个月股价经历了起伏。目前该公司的市值达到1.2万亿美元，而其业绩也被市场密切关注，被视为衡量人工智能需求的重要指标。

Direxion资本市场负责人Jake Behan表示，美光正处于市场两大核心主题的交汇点：人工智能支出的持续性，以及近期市场领导地位日益集中的趋势。

在这一背景下，美光是推动纳斯达克综合指数升至历史新高的少数几家公司之一。

Behan表示：“当市场领导地位如此集中时，它就不再只是某一家公司的事情，而这份财报本身就会成为一个市场事件。”

他补充说，美光的股票“已经成为衡量人工智能建设热潮健康程度的一次全民公投”。

此外，Emarketer科技分析师Jacob Bourne表示，美光的业绩“应该能够提供一个有用的信号，帮助判断增长是否正在从人工智能基础设施领域进一步扩散到其他领域”。

今年以来，美股一直在应对围绕人工智能建设成本的担忧。

高盛分析师上个月表示，他们预计今年全球人工智能投资将超过1万亿美元。与此同时，包括亚马逊、Alphabet和微软在内的美国大型云计算服务提供商，正在向数据中心及其他技术领域投入数十亿美元。

过去一年，美光对标普500指数的影响力不断增强。

根据FactSet的数据，在去年第三季度，美光是标普500指数盈利增长贡献最大的第九家公司。

随着存储芯片供应紧张程度进一步加剧，美光在去年第四季度的排名上升至第六位；随后在今年上半年进一步升至第三位。

虽然美光的财报时间并不符合其他公司通常遵循的日历季度安排，但FactSet将美光的业绩归入第三季度。

这家芯片制造商的财报将在下个月第三季度财报季真正全面启动之前公布。

目前，根据FactSet的数据，分析师预计标普500指数第三季度盈利将增长29.1%。

如果剔除美光，研究机构预计这一盈利增长率将降至24%。

不过，这仍将意味着标普500指数连续第八个季度实现两位数的盈利增长。

Seaport Research Partners首席投资策略师Jonathan Golub表示：

“即使把美光从标普500指数中剔除，盈利增长仍然好得令人难以置信。”