暴涨30倍后仍获量化巨头重押！Jane Street狂买闪迪，持仓激增540%跃居第二
量化交易巨头Jane Street大举加仓AI存储芯片厂商 闪迪，成为市场关注AI存储赛道的又一重要信号。
根据监管文件及TIKR汇总数据，截至7月29日，Jane Street持有约741万股闪迪股份，较此前增加约625万股，持股数量增幅接近540%，持股比例超过闪迪已发行股份的5%。按相关数据计算，闪迪已成为Jane Street最重要的个股持仓之一，持仓规模超过亚马逊、英伟达和微软等科技巨头，仅次于其规模最大的SPDR标普500ETF（SPY）持仓。
Jane Street此次大举增持之际，闪迪正成为本轮AI存储行情中的明星股。过去12个月，闪迪股价累计涨幅超过3000%，不过近期波动明显加剧，较历史高位已回落约36%。
AI数据中心需求爆发，闪迪一年暴涨逾30倍
支撑闪迪股价大涨的核心逻辑来自AI数据中心需求爆发。闪迪主要生产NAND闪存产品，应用于智能手机、个人电脑以及AI数据中心。自2025年2月从西部数据分拆以来，公司明显加快向数据中心业务倾斜。
截至2026财年末，闪迪数据中心业务占整体出货量的比例已由一年前的12%大幅提升至38%；全年数据中心收入同比增长437%至51.5亿美元。公司2026财年总收入达到202.5亿美元，同比增长175%。第四财季非GAAP毛利率升至84.6%，上年同期仅为26.4%；非GAAP每股收益达到39.25美元，上年同期为0.29美元，盈利能力显著改善。
管理层对AI带来的存储需求同样保持乐观。闪迪预计，数据中心在整体潜在市场（TAM）中的占比将由2025年的约30%升至2026年的约50%，2027年有望继续跑赢整体市场。公司同时表示，目前客户需求增长速度已经超过供应能力，预计产品供应紧张及配额状态可能延续至2027年以后。
闪迪已与8家客户签署长期供应协议，协议预计收入至少939亿美元
与此同时，闪迪正通过长期供应协议锁定未来需求。公司目前已与8家客户签署长期供应协议，其中包括3家美国超大规模云服务商，合同平均期限超过4年，预计合同总收入至少达到939亿美元，进一步提升未来收入的可见度。
在产品布局方面，闪迪认为AI推理需求将持续推动NAND闪存市场扩张，并正在开发面向AI推理工作负载的高带宽闪存（HBF）产品，计划于明年向客户提供样品。
尽管Jane Street并未公开披露对闪迪的目标价或具体投资逻辑，但在闪迪经历数十倍上涨、同时较高位明显回撤的背景下，其持股数量大幅增加逾5倍，仍成为市场关注的信号。随着AI算力竞争逐步从GPU延伸至存储、网络及数据中心基础设施，闪迪能否持续兑现AI存储需求以及长期供应合同，将成为后续估值能否获得支撑的关键。
