迈克尔・伯里买入看跌期权 对Palantir建立看跌头寸

金吾财讯 | 根据Michael Burry旗下Caspandra Unchained Substack披露报告，知名投资者迈克尔伯里购入Palantir（PLTR）2027年3月到期认沽期权，行权价处于100美元低至中段区间，进一步强化对这家企业级AI软件公司的看跌立场。本次建仓选择在期权价格回落至多月低点完成，对应标的波动率出现下行。

Palantir年内股价小幅下跌约1.5%，但依旧靠近2025年底创出的历史高位。公司刚刚交出强劲二季度财报，受商业及政府端AI订单拉动，营收几乎翻倍至19亿美元。伯里此前曾在接近107美元价位部分回补该股空头仓位。

尽管业务基本面向好、AI需求持续驱动，市场仍然担忧估值压力，该股在2025年底就曾因估值问题出现过50%幅度的回调。Stone Fox Capital熊市分析数据显示，Palantir当前估值已经超过2026年预期销售额的50倍，自由现金流估值接近100倍，高估值成为空头主要逻辑，后续市场将持续跟踪AI订单兑现情况与估值消化进度。