【券商聚焦】中信建投：AIDC发电设备需求高景气与产能扩张共振 供需缺口延续

金吾财讯 | 中信建投表示，AIDC发电设备方面，需求高景气与产能扩张共振，供需缺口延续，坚定看好国产燃机出海。需求端：贝克休斯获得76台NovaLT16工业燃气轮机订单，总发电能力约1.3GW，主要用于北美数据中心及油气领域的快速部署电源；AEP二季度新增锁定约3GW燃气轮机资源，累计已锁定约13GW，并在评估2035年前另外获得10GW燃机资源的可能性。供给端：贝克休斯2026Q2业绩会宣布进一步扩充产能，燃机产能到2028年末将较2026年翻倍，动力系统业务新增产能到位后可支持50亿美元的年产能，其中燃机约占一半。此外，微软、亚马逊继续上调AI基础设施投入，行业终端需求尚未出现降温。

该机构观点认为，本周需求端仍然保持高景气，海外CSP厂商上调资本开支计划，贝克休斯获得超1GW燃机订单。供给端GEV、贝克休斯持续上调扩产计划，行业供需缺口仍然较大。国产燃机产业链正凭借交付能力以及高性价比优势加快拓展海外市场，坚定看好国产燃机出海。