游戏驿站（GME）推出14亿美元可转债私募换股方案

金吾财讯 | 美股游戏零售商游戏驿站 GameStop（GME）披露债务重组计划，公司与现有债券持有人达成私募协议，拟置换合计面值 14 亿美元的零息可转换优先票据为 A 类普通股。

本次置换标的包含 4 亿美元 2030 年到期可转债、10 亿美元 2032 年到期可转债。本次换股为纯债权转股权，GameStop 不会收到任何现金。交易完成后，对应 14 亿美元债务将直接注销，公司长期债务规模同步下降。置换落地后，市场仍将存续 11 亿美元 2030 年期票据以及 17 亿美元 2032 年期票据。交易预计在 2026 年 9 月 23 日前后完成，尚需满足常规交割条件。

据介绍，本次发行股份数量尚未最终确定，定价将参考自 8 月 3 日起连续 35 个交易日的成交量加权平均价，并设置每股价格下限。相关普通股未在美国证监会注册，仅面向特定持有人私募配售，无法公开流通发售。

公司同时提示风险：参与置换的债券持有人后续可能在二级市场买卖 GME 股票，或是开展各类衍生品对冲操作，相关交易或显著影响公司股票与可转债价格。此次债务置换属于无现金债转股，能够直接削减债务、优化资产负债表，但增发股份将带来股权稀释压力。本次公告不构成证券邀约。