英伟达获Meta重大承诺，对博通构成威胁意味着什么？

要点

• Meta Platforms正在扩大与英伟达的合作，达成一项潜在价值数百亿美元的芯片和网络设备交易。

• Meta将部署数百万个英伟达的Blackwell和Rubin图形及中央处理器，巩固英伟达的领先地位。

• 该交易缓解了市场对竞争对手影响英伟达AI芯片市场份额的担忧。

Meta Platforms（META）正在扩大与英伟达（NVDA）的业务合作，两公司达成一项可能价值数百亿美元的芯片和网络设备交易。这再次提醒人们，这家芯片制造商仍然是人工智能处理器领域的主导者。

Meta将使用数百万个英伟达的Blackwell和Rubin图形处理器（GPU）。它还计划大规模部署英伟达的中央处理器（CPU）。

这笔交易尤其重要，因为此前有报道称，Meta是为满足未来AI需求而考虑使用谷歌的张量处理器（TPU）的主要公司之一，而谷歌的TPU是与博通（AVGO）合作设计的。来自谷歌TPU的竞争威胁，是英伟达股价近几个月来横盘整理的原因之一。

Meta首席执行官马克·扎克伯格在周二晚些时候的一份声明中表示："我们很高兴能扩大与英伟达的合作伙伴关系，利用他们的Vera Rubin平台构建前沿集群，为世界上的每个人提供个人超级智能。"

随着AI芯片工作负载转向推理（即运行AI模型的过程）而非训练，该协议应能减轻市场对博通及其他竞争对手侵蚀英伟达市场份额的担忧。英伟达表示，其CPU的部署将提高Meta数据中心的每瓦特性能，这是推理过程中的一个关键效率指标。

两家公司没有披露此次扩大合作关系的财务细节，英伟达也不提供单个芯片的定价。然而，汇丰银行（HSBA）估计，一个包含72个英伟达GPU的GB300 NVL72机架成本为300万美元，而Susquehanna分析师克里斯托弗·罗兰德本周估计，即将推出的Rubin硬件的平均售价将高出40%。Meta表示将部署基于GB300的系统。

Meta还通过整合其Spectrum-X以太网交换机，与英伟达的关系更加紧密。Arista Networks（ANET）的股价在周二盘后交易中下跌3.2%，该公司将Meta视为其主要客户之一。