AI需求提振前景，闪迪即将迎来第二财季财报

去年，硬盘制造商西部数据（Western Digital，WDC）将其基于芯片的存储业务——闪迪（ SanDisk Corp ，SNDK）分拆上市，以释放这种新型数据存储的价值。随着该类存储在数据中心和消费电子设备中的重要性日益提升，这一战略取得了显著成效：自2025年上市以来，SanDisk的股价已飙升1,404.93%。

闪迪将于周四盘后公布其第二财季财报。华尔街分析师正关注销售和盈利加速增长的早期迹象。平均预期显示，公司营收将达到27亿美元，同比增长43%；经调整后每股收益预计为3.62美元，几乎是去年同期的三倍。

这种高速增长主要由人工智能数据中心热潮推动，该趋势正在造成存储器和存储容量的紧缺。AI 计算在各个环节都需要处理海量数据，不同类型的存储被用于不同的任务。闪迪生产的存储芯片——即 NAND 闪存——速度快于硬盘，但成本也更高，因此在对性能要求极高、必须消除瓶颈的工作负载中至关重要。

本月早些时候，在消费电子展（CES）上，这一“瓶颈问题”成为焦点。英伟达（Nvidia）首席执行官黄仁勋宣布，公司下一代 AI 服务器将大幅提升 NAND 存储容量。这些服务器预计将在 2026 年下半年开始出货，到 2027 年时，其对 NAND 的需求可能占到全球供应量的 10%。

随后在 CES 的问答环节中，黄仁勋表示，最终仅这一项 AI 功能所需的 NAND，“很可能会成为全球最大的存储市场”。

作为一家纯 NAND 业务公司，自英伟达发布上述消息以来，闪迪股价已上涨 76%。

在去年 12 月的一场科技会议上，闪迪首席执行官 David Goeckeler 表示，到 2026 年，数据中心将超越智能手机，成为 NAND 需求的最大来源。目前，用于 AI 服务器的高端 NAND 供应已经趋紧，并且预计在今年下半年形势将进一步恶化。来自闪迪及其竞争对手（如美光）的新增产能，预计要到 2027 年或 2028 年才会陆续投产。

因此，闪迪本次财报的关注重点将不止于截至 6 月的本财年剩余时间，而是延伸至管理层对 2026 年及以后前景的展望——尤其是在英伟达 CES 发布会之后的背景下。