新股招股｜华芢生物-B今日起招股，一手入场费10302.88港元

12月12日，华芢生物-B(02396)于12月12日-12月17日招股，公司拟全球发售1764.88万股H股，其中，香港公开发售占约10%，国家发售占约90%，另有15%超额配股权。每股发售价格为38.2-51港元。每手200股H股，预计H股将于12月22日开始在香港联交所买卖。

申购阶梯：

每手200股，入场费10302.88港元。

乙组门槛为100万股，申购所需资金约515.14万港元。

集团成立于2012年，是一家总部位于中国的生物制药公司，致力于开发疗法，重点是针对有医疗需求及市场机会的适应症开发蛋白质药物。集团的主攻方向是发现、开发和商业化伤口愈合的疗法，目前为PDGF药物。截至最后实际可行日期，集团的管线包含十款候选产品，其中七款为PDGF候选药物，包括两款核心产品，即用于治疗烧烫伤的Pro-101-1及用于治疗糖足的Pro-101-2，是rhPDGF-BB药物。

假设超额配股权未获行使，经扣除集团就全球发售已付及应付的包销佣金及其他估计发售开支后，并假设发售价为每股股份44.60港元(即指示性发售价范围38.20港元至51.00港元的中位数)，集团估计将自全球发售获得所得款项净额约7.09亿港元。集团拟按下文所载用途及金额使用全球发售所得款项，但会视乎集团不断发展的业务需求及不断变化的市场状况而变更：1.所得款项净额的约61.8%将用于资助集团的核心产品Pro 101-1及Pro-101-2的持续临床开发及商业化，这是上市的主要原因。2.所得款项净额的约18.8%将用于通过购买与研发及质量控制活动相关的专业设备及仪器来提升集团的研发能力。3.所得款项净额的约6.3%将用于支付集团核心产品以外的PDGF产品用于治疗其他适应症(如新鲜创面、压疮及放射性溃疡)的持续临床前研发的第三方服务费、研发人员费用及原材料成本。4.所得款项净额的约3.1%将用于支付Mes-201、Oli-101及 Oli-201临床前研发活动的第三方服务费、研发人员成本及原材料成本。5.所得款项净额的约10.0%用作营运资金及一般公司用途。

于往绩记录期间，集团的所有收入均来自向单一客户提供研发服务及向另一名单一客户销售PDGF-BB试剂。于往绩记录期间及直至最后实际可行日期，集团并无自产品销售中产生任何收入，且预计在集团的一种或多种候选产品商业化之前不会自产品销售中产生任何收入。于往绩记录期间，集团并无盈利并产生净亏损。于2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，集团的净亏损分别为人民币1.05亿元、人民币2.12亿元、人民币1.64亿元及人民币1.35亿元。集团绝大部分的净亏损乃由研发费用及行政开支导致。