昨夜今晨 | 纳指跌超2%，英伟达跌超3%，SanDisk跌超20%！比特币跌破9万美元关口，Robinhood、BMNR跌超10%
摘要：
美股收盘｜三大指数高开低走，纳指跌超2%；英伟达跌超3%，AMD跌近8%！沃尔玛绩后逆势大涨6%
存储概念股全线下跌，SanDisk跌超20%、美光科技跌近11%，西部数据跌近9%
比特币跌破9万美元关口，加密货币概念股下挫，Robinhood、BMNR跌超10%，Coinbase跌超7%，Strategy、Circle跟跌
Gap三季度净销售增长3%，净收入达2.36亿美元，股价盘后上涨超5%
罗斯百货Q3营收同比增长10%，上调全年业绩指引，股价盘后上涨超2%
美国9月非农新增就业人口11.9万大超预期，失业率意外升至4.4%创四年新高
海外市场
美股收盘｜三大指数高开低走，纳指跌超2%；英伟达跌超3%，AMD跌近8%！存储股全线下跌，SanDisk跌超20%
美东时间周四，美股市场上演过山车式行情，尽管英伟达强劲财报一度显著提振了市场情绪，纳指一度涨超2%，但随着估值担忧卷土重来，以及降息预期进一步受挫，三大指数悉数收跌，纳指跌逾2%。
截至收盘，道琼斯指数跌0.84%，报45,752.26点；标普500指数跌1.56%，报6,538.76点；纳斯达克指数跌2.15%，报22,078.05点。
英伟达盘中一度上涨5%，但最终收跌3%。虽然英伟达CEO黄仁勋强调Blackwell芯片的需求“爆棚”，并否认AI泡沫的存在，但担忧情绪仍占上风。
周四盘前公布的数据显示，美国9月非农就业增加11.9万，远远高于市场预估的增加5.2万；9月失业率为4.4%，预估4.3%，前值为4.3%。这份就业报告原本应该在10月初公布，但因美国联邦政府停摆一个半月拖延至今。
这份强劲的就业数据进一步压低了降息预期。最新的联邦基金期货显示，市场预计美联储12月降息的概率已降至不足40%，对于押注低利率的投资者而言，这是一大利空。
KKM金融公司分析师Jeff Kilburg表示：“英伟达的火热势头正在被12月降息概率下降所浇灭。市场原本预期12月会降息，但现在已经转变。”
零售巨头沃尔玛是当天少数表现亮眼的个股，股价上涨超6%。此前该公司公布了强于预期的第三财季销售额和营收，部分得益于电商业务的增长。
沃尔玛作为经济周期下的稳定型股票，其走强也反映了资金从高估值科技股持续流向防御型企业。
Globalt Investments高级投资组合经理Thomas Martin表示：“市场正在花时间消化其定位，在成长股与价值股之间如何权衡，以及在风险资产与避险资产之间如何布局。”
【热门股】大型科技股全线下跌，英伟达跌2.97%，微软跌1.60%，苹果跌0.86%，谷歌跌1.15%，亚马逊跌2.49%，Meta跌0.19%，特斯拉跌2.21%，博通跌2.14%，甲骨文跌6.58%。
存储概念股全线下跌，SanDisk跌超20%、美光科技跌近11%，西部数据跌近9%。
比特币跌破9万美元关口，加密货币概念股下挫，Robinhood、BMNR跌超10%，Coinbase跌超7%，Strategy、Circle跟跌。
【中概股】热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.26%，阿里巴巴跌3.53%，京东跌1.68%，拼多多跌4.31%，蔚来汽车跌6.09%，小鹏汽车跌5.10%，理想汽车跌2.32%，哔哩哔哩跌4.54%，百度跌4.36%，网易涨0.40%，腾讯音乐跌5.61%，小马智行跌4.86%。
【原油】国际油价20日微跌。截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌30美分，收于每桶59.14美元，跌幅为0.5%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌13美分，收于每桶63.38美元，跌幅为0.2%。
【黄金】COMEX黄金期货跌0.15%，报4076.7美元/盎司；COMEX白银期货跌0.98%，报50.355美元/盎司。
国际宏观
泽连斯基已收到美和平计划草案，将与特朗普通话磋商
乌克兰总统办公室宣布，总统泽连斯基已正式收到美方提交的俄乌冲突和平计划草案。美方评估认为，该方案有望为停滞已久的外交进程带来突破性进展。泽连斯基明确了关乎乌克兰人民核心利益的基本原则，乌美双方达成共识，将围绕计划条款开展进一步协作，致力于达成体面终结冲突的解决方案。
乌克兰方面重申，自冲突爆发以来，始终将实现和平作为核心诉求，支持所有促成真正和平的实质性建议。乌克兰愿与美国、欧洲及全球伙伴开展建设性合作，共同推动和平进程。
据悉，泽连斯基预计近日将与特朗普总统通电话，就现有外交可能性及实现和平的核心要素展开详细磋商。
美政府重组能源部，优先发展化石燃料和核能
美国能源部宣布重组，将石油和核能资源置于优先地位，取代此前致力于可再生能源和能效的部门。能源部发布了一份新的组织结构图，并附上一份简短声明，称此次调整符合美国总统特朗普的能源主导议程。
新结构图新增了多个部门，包括碳氢化合物和地热能源办公室以及聚变办公室。拜登政府设立的清洁能源示范办公室被撤销。能源效率和可再生能源办公室也从新结构图中消失。负责为创新能源项目提供融资的贷款项目办公室更名为能源主导融资办公室。
美总统特朗普修改对巴西商品关税范围
美国白宫宣布，总统特朗普签署行政令，修改对从巴西进口商品的关税范围。部分商品40%从价关税维持不变，但鉴于谈判取得进展，对美东时间11月13日零点后进入美国的特定巴西农产品取消附加从价关税。白宫称，此举旨在平衡国家安全关切与推动对巴贸易关系发展。
美国9月非农新增就业人口11.9万大超预期，失业率意外升至4.4%创四年新高
被延迟的9月非农报告显示美国就业市场出现矛盾信号：新增就业人口为经济学家预期增幅的两倍多，失业率却并未如预期持平8月的4.3%，且前两月就业人口被大幅下修3.3万。劳动参与率意外上升推高失业率，全职就业回升但制造业、运输仓储等行业继续裁员，工资环比增长放缓。10月和11月报告将一并于12月16日发布，意味着9月报告是美联储在12月9–10日会议前能看到的最后一份就业报告，这可能让12月的决策变得更加困难。
美国上周首次申请失业救济人数超预期回落至22万，续请失业金人数攀升至四年来最高
截至11月15日当周，首次申请失业救济人数环比降低8000人至22万，低于预期值22.7万人。虽然首次申请失业救济人数依然稳健，但续请失业金人数却小幅攀升至197.4万，高于预期195万人，达到2021年10月以来的最高水平。
公司新闻
谷歌推出新一代图像生成与编辑模型NANO BANANA PRO
谷歌推出NANO BANANA PRO（Gemini 3 Pro图像），全新一代尖端图像生成与编辑模型。谷歌表示，其全新图像模型Nano Banana Pro能够生成更清晰的图像，并支持多种语言的更精确、更易读的文本。
Gap三季度净销售增长3%，净收入达2.36亿美元，股价盘后上涨超5%
Gap Q3净销售39.42亿美元，同比增长3%，超出分析师预期。毛利率为42.4%，同比下降30个基点，主要受关税影响。经营收入为3.34亿美元，净收入为2.36亿美元，每股收益0.62美元。
罗斯百货Q3营收同比增长10%，上调全年业绩指引，股价盘后上涨超2%
罗斯百货第三季度销售额达56亿美元，超出预期的54.2亿美元，同比增长10%。公司上调年度每股收益预期至6.38至6.46美元，并预计第四季度每股收益为1.77至1.85美元。同店销售预期增长3%-4%。
软银将向OpenAI的数据中心工厂投资至多30亿美元
据两位了解相关计划的人士透露，软银计划投资至多30亿美元，改造位于俄亥俄州洛兹敦的一家电动汽车工厂，该工厂将为OpenAI即将建立的数据中心生产设备。这家日本企业集团是OpenAI最大的投资者之一。
Waymo：自动驾驶网约车服务在美国明尼阿波利斯等三城推出
11月20日，Alphabet旗下无人驾驶技术公司Waymo宣布将自动驾驶网约车服务扩展至美国明尼阿波利斯、坦帕和新奥尔良。
Verizon宣布裁员超13000人
11月20日，Verizon宣布将简化运营，在整个组织中裁减超过13,000名员工，并减少外包及其他外部劳动力成本，“公司每个部门都将经历一定程度的变化”。
OpenAI将与富士康合作，设计数据中心所需硬件
据外媒，OpenAI正与富士康合作，为数据中心设计和制造硬件。据悉，富士康将与OpenAI共同设计和开发数据中心服务器机架，并努力确保这些机架可以在美国各地生产。富士康还计划为美国境内的人工智能数据中心设施生产电缆、电力系统和其他关键设备。两家公司表示，与OpenAI的协议不包括具体的购买承诺。OpenAI首席执行官Sam Altman在一份声明中表示：“此次合作是确保人工智能时代核心技术在此诞生的重要一步。我们相信这项工作将巩固美国的领导地位，并助力人工智能的惠益广泛共享。”
今日关注
经济数据：美国11月标普全球制造业PMI初值、美国11月标普全球服务业PMI初值将于北京时间22:45公布，美国11月一年期通胀率预期初值、美国11月密歇根大学消费者信心指数初值将于北京时间23:00出炉。
财经事件：恒指公司今日将公布三季度检讨结果；FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将于北京时间20:30发表讲话；2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将于北京时间22:00参加"2025年瑞士央行及其观察者"活动的一次小组会议。
业绩：港股名创优品、汇量科技发布业绩；美股VinFast、BJ批发俱乐部、Azenta（盘前）发布业绩。
新股：创新实业将开启暗盘。
