【TradingKey财经早餐】美经济数据打击降息，芯片关税重挫半导体股，联合健康被抄底，光伏股Sunrun暴涨33%，Circle增发受追捧

TradingKey - 8月15日上周五，美国零售销售继续强劲，叠加8月密歇根大学消费者通胀预期恶化，美联储降息前景稍受打击，美股涨跌互现。高达300%的芯片关税威胁拖累半导体指数跌超2%，英特尔却因国家入股消息两日涨10%；税收抵免指引显宽松，光伏股Sunrun大涨33%；被伯克希尔“抄底”的联合健康大涨12%，力挺道琼斯指数收涨。

今日关注（18日）

美国总统特朗普与乌克兰总统泽连斯基会晤，欧洲7领袖出席

市场行情

美股：上周五，标普500指数跌0.29%，道琼斯指数涨0.08%，纳斯达克指数跌0.40%，单周分别涨0.94%、1.74%和0.81%。小盘股罗素2000指数跌0.55%，大幅降息预期推动小盘股指全周涨3.07%。芯片关税威胁费城半导体指数跌2.26%。

特斯拉跌1.50%，英伟达跌0.86%，苹果跌0.51%，微软跌0.44%，亚马逊涨0.02%，Meta涨0.40%，谷歌涨0.47%。

商品：黄金价格跌0.02%，报3382.60美元/盎司。美俄会谈进展良好，WTI油价跌1.67%，报61.98美元/桶，布兰特油价跌1.48%，报65.85美元/桶。

外汇：美元兑日元（USD/JPY）跌0.38%，报147.90；欧元兑美元（EUR/USD）涨0.43%，报1.1698；英镑兑美元（GBP/USD）涨0.14%，报1.3552。

加密货币：比特币价格24h涨0.07%，报117495.07美元；以太坊价格24h涨1.13%，报4472.53美元；瑞波币价格24h跌0.42%，报3.09美元；狗狗币24h涨1.89%，报0.2352美元。

市场要闻

美俄领导人会晤：美国总统特朗普与俄罗斯总统普京于15日美股盘后结束了在阿拉斯加进行的小范围会谈，特朗普评价与普京的会议非常富有成效，给这次会晤打满分10分，“双方尚未达成协议，但当下有很好的机会”。普京表示，已与特朗普建立非常好的直接联系，真诚希望俄乌结束冲突。乌克兰总统泽连斯基表示，美俄会谈后已与特朗普通话，支持乌美俄三方会晤提议。

美乌欧会谈：泽连斯基以及德国总理、法国总统、英国首相、意大利总理等欧洲多国领导人和北约秘书长将前往华盛顿与特朗普举行高层会晤，旨在为乌克兰争取和平保障，确保与俄罗斯达成的任何和平协议能够得到落实。

芯片关税威胁：特朗普上周五表示，他计划在未来两周内对半导体和钢铁征收新关税，这次的半导体关税可能更高，如200%或300%。此消息拖累当日半导体指数下跌超2%，指引逊色的应用材料跌12%，美光科技跌超3%。

美国清洁能源利好：美国财政部和国税局最新公告显示，清洁能源项目的税收指引取消了大规模项目“5%的标准”（原先需要开发商实际支出项目成本5%才能获得税收抵免资格），改为要求开发商证明证明“具有实质意义的实体施工”已经在持续进行，并需要在4年时间内完成开发。这一相对宽松的指引提振周五光伏股大涨，Sunrun大涨33%，SolarEdge涨17%，NextEra Energy涨超4%。

7月零售销售大幅增长：据上周五美国商务部公布的数据，美国7月零售销售年率3.9%，月率0.5%，预期0.6%，前值从0.6%上修至0.9%，13个类别中有9个正增长；经通胀调整后的实际零售销售年率1.2%，连续十个月正增长。

消费者信心意外回落：美国8月密歇根大学消费者信心指数初值58.6，不及预期的62和前值61.7，为4月以来的首次下滑；1年期通胀预期初值4.9%，预期4.4%，前值4.5%；5年期通胀预期初值3.9%，预期3.4%，前值3.4%。调查负责人指出，消费者信心恶化主要源于对通胀的担忧加剧，仍预计未来通胀和失业率会恶化。

对冲基金二季度13F报告：据彭博截至上周五对716家对冲基金Q2 13F文件的分析，上季对冲基金大幅增持美国科技巨头，微软是最受青睐标的（较Q1增持120亿美元至470亿美元）；而削减了中概股的持仓，阿里巴巴成Q2减持幅度最大的标的（较Q1减持15.5亿美元）。二季度，科技股以23%权重成为对冲基金最大的持仓板块，金融以17%次之。

基金“抄底”联合健康：13F报告显示，包括巴菲特旗下伯克希尔、知名逆向投资人David Tepper旗下Appaloosa Management等基金在二季度买进今年暴跌约5成的联合健康。联合健康周五涨12%。

贝森特“改口”比特币储备：在上周四美国财长贝森特接受采访时表示美国政府不会购买新比特币的数小时后，他在社媒平台X软化这一立场，称被没收给联邦政府的比特币将成为储备的基础，财政部致力于探索预算中性的途径来获得更多比特币以扩大储备。美联储周五表示，委员会将撤销2023年设立对银行某些加密和金融科技活动监管信函，将把了解的知识和相关活动的监管重新纳入常规监管流程。

Circle增发获超额认购：在IPO后仅71天，稳定币概念股Circle完成了1000万股股份、价值13亿美元的股票增发交易。市场抢购热情高涨，前十大投资人获得本次交易75%股份。 Circle周五大涨超7%。