SOPHiA Genetics第三季度营收增长25% 得益于创纪录的分析量

SOPHiA GENETICS（SOPH）公布2026年第三季度营收同比增长25%，这得益于创纪录的分析量、在美业务扩张以及液体活检应用使用量的增加。这家医疗保健数据公司还收窄了调整后EBITDA亏损，不过其IFRS净亏损与上年同期相比基本持平。

第三季度IFRS营收达到2430万美元，高于2025年同期的1950万美元。在固定汇率下，营收同比增长26%至2440万美元。该公司在本季度处理了创纪录的118,000次分析，同比增长19%。

调整后EBITDA亏损为610万美元，较上年同期的880万美元亏损减少了31%。IFRS营业亏损为1780万美元，从绝对值来看与上年同期基本持平；由于营收增长，营业利润率从负91.8%改善至负73.4%。

IFRS净亏损为2030万美元，而2025年第三季度为2000万美元。用于计算EBITDA的调整项包括460万美元的股权激励费用、280万美元的相关社会保险费用、180万美元的摊销、93.1万美元的诉讼费用以及54.9万美元的重组成本。

IFRS毛利润从1290万美元增至1590万美元，列报的毛利率为65.7%，上年同期为66.3%。调整后毛利润从1420万美元增至1760万美元，调整后毛利率从73.1%微降至72.8%。该调整后指标剔除了资本化研发费用的摊销。

客户扩张与应用增长

SOPHiA GENETICS在本季度新签了30家核心基因组学客户，其平台上拥有551家核心基因组学客户，同比增加63家。净美元留存率达到118%，而年化营收流失率保持在1%以下，表明增长继续来源于新客户增量以及现有机构使用量的扩大。

该公司表示，本季度美国地区营收同比增长41%。美国新客户包括PathGroup和阿肯色大学医学科学中心，同时SOPHiA扩大了与北卡罗来纳大学医疗中心分子诊断实验室的合作关系。

随着客户采用该应用并增加使用量，液体活检成为另一大主要贡献因素，带来了超过100%的营收同比增长。已有超过100家客户签约使用该公司由SOPHiA DDM平台驱动的较新MSK-ACCESS和MSK-IMPACT液体活检及实体瘤应用。

该平台的商业模式在很大程度上与分析量和单次分析价格挂钩，根据应用的复杂程度，单次分析价格在100美元至500美元之间。基因组学占2025年年度营收的90%以上。SOPHiA DDM连接了75个国家的1000多家机构，该公司表示该平台在2025年分析了超过391,000名患者。

生物制药合作伙伴关系与运营重点

由于近期签署的项目开始贡献营收，生物制药项目在本季度也实现了增长。SOPHiA与一家大型生物制药公司开展了多模态人工智能合作，以研发膀胱癌预测模型。该公司还与阿斯利康签署了一项多年期协议，涵盖两项伴随诊断项目：一项去中心化实体瘤项目以及针对血液癌患者的血液肿瘤检测项目。

管理层认为，在美业务的持续扩张、液体活检和实体瘤应用的更广泛普及，以及生物制药客户对其数据和AI能力使用量的增加，是2026年的主要增长动力。演示文稿中未提供定量的未来营收或盈利指引。

截至2026年9月30日，SOPHiA GENETICS拥有9400万美元的现金及现金等价物。该余额包括第二季度末通过公开增发获得的5750万美元募集资金总额。

该公司提醒称，其前瞻性计划仍面临运营、财务和监管方面的不确定性。公司还指出，除非另有说明，否则其许多产品仅供研究使用，且产品可用性和监管批准因国家/地区而异。汇率波动依然具有影响，因为营收来自多种货币，而持续的诉讼、重组费用以及与股权激励相关的常态化成本可能会继续影响列报业绩。