受益于AI销售额大增 安森美第三季度营收增长7%

在人工智能（AI）数据中心业务快速增长以及毛利率进一步扩大的推动下，安森美（ON）2026年第三季度营收和盈利能力实现环比强劲增长。营收较上一季度增长7%至17.2亿美元，非GAAP稀释后每股收益增加0.16美元至0.90美元。

这家半导体公司表示，第三季度营收、非GAAP毛利率和每股收益均超过其业绩指引的中点。该公司还实现了非GAAP毛利率连续第五个季度扩大。

非GAAP毛利率达到41.2%，环比上升190个基点；非GAAP营业利润率增加240个基点至23.2%。非GAAP营业利润为3.998亿美元，高于第二季度的3.341亿美元，运营费用从2.968亿美元增至3.095亿美元。

按GAAP基准计，毛利率为41.4%，营业利润率为22.0%，营业利润总计3.783亿美元。归属于安森美半导体的GAAP净利润为3.139亿美元。

过去12个月的自由现金流增加至16.2亿美元，占营收的25.4%。该利润率较上年同期高出350个基点。本季度资本支出为2780万美元。

AI数据中心销售领跑终端市场增长

AI数据中心业务营收 reached 1.8亿美元，环比增长39%，同比增长175%。在AI计算基础设施电力需求不断增长的支撑下，管理层预计该业务在2026年将实现翻倍以上增长，并在2027年再次翻倍。

该公司预计，到2030年，其在每个AI数据中心机架中的单机价值量可能会从目前120千瓦系统中的约1.5万美元增加到600千瓦至1兆瓦机架中的约11.5万美元。这些预测基于当前的市场预期，并取决于行业向更高电压电力架构的过渡。

工业市场营收较第二季度增长10%至4.67亿美元，而来自其他市场的营收增长11%至2.99亿美元。汽车市场仍是安森美最大的终端市场，营收为7.77亿美元，但环比下降1%。

该公司在季度内推出了嵌入式电源平台（Embedded Power Platform）。该平台在硅晶圆内嵌入不同类型的半导体芯片，旨在提供3至5倍的功率密度。根据演示文稿，斯巴鲁计划评估该平台在未来电动汽车上的应用。

安森美还在向早期客户送样700伏和1200伏垂直氮化镓器件。目标是在2026年晚些时候实现量产，潜在应用领域涵盖AI数据中心、电动汽车、可再生能源以及航空航天与国防系统。

第四季度展望预示利润率将进一步扩大

对于2026年第四季度，安森美预计营收为17.15亿美元至18.15亿美元，中值为17.65亿美元。公司预计非GAAP毛利率为41.5%至43.5%，中值为42.5%；非GAAP运营费用为3.03亿美元至3.18亿美元。

非GAAP稀释后每股收益预计在0.95美元至1.07美元之间，中值为1.01美元。GAAP稀释后每股收益预计为0.88美元至1.00美元，GAAP毛利率预计为41.4%至43.4%。第四季度资本支出预计为4000万美元至5000万美元。

该公司维持了长期非GAAP目标，包括以2025年约60.0亿美元为基准，到2030年实现每年12%至14%的营收增长。公司计划到2030年实现53%的毛利率、38%的营业利润率以及30%至35%的自由现金流利润率。这些数据属于目标，而非对确定业绩的预测。

安森美还表示，其拟议的Synaptics合并案修订条款将收购价格从70亿美元降至57亿美元。该公司预计该交易在完成后将立即增厚每股收益。

资本配置的优先事项包括对差异化产品的再投资、选择性收购，以及通过股票回购将100%的自由现金流回馈股东。截至第三季度，该公司现有回购授权下仍剩余53亿美元额度。

第四季度业绩指引和长期目标仍受需求状况、执行风险和其他不确定因素影响。该公司还补充称，特殊项目和稀释后股份数量在不同时期可能有所差异，同时其非GAAP指标可能无法与其他公司公布的同名指标进行直接对比。