MVB Financial第三季度核心盈利能力提升，信贷指标走弱

MVB Financial Corp.公布2026年第三季度核心盈利能力有所增强，这主要得益于净利息收入增加、支付相关费用增长以及费用基数下降。尽管本季度信贷指标有所恶化且监管资本充足率下降，但业绩增长仍伴随着贷款和存款的持续增长。

扣除2025年第三季度录入的一次性出售子公司收益和证券再投资损失后，拨备前净收入为1060万美元，同比增长715%。非利息支出同比下降10.5%至2980万美元。

净利息收入同比增长22.7%。全额税收等效净息差达到4.02%，比2025年第三季度高出47个基点。2026年前九个月，净利息收入从7900万美元增至9330万美元，调整后的全额税收等效净息差为3.88%，而上年同期为3.63%。该调整后指标排除了来自非经常性项目的230万美元利息收入。

金融科技产品上线助力支付业务增长

支付卡及服务费收入较上年同期增长39.6%。前九个月，该项收入总计1630万美元，高于2025年同期的1340万美元。MVB还报告称，今年迄今支付收入同比增长22%，过去12个月处理的支付金额达510亿美元。

2026年前九个月，公司新增了9项金融科技合作或产品，使自2025年第二季度以来推出的项目总数达到14个。截至9月30日，这些新增合作关系今年迄今贡献了约350万美元的收入以及约3.05亿美元的低成本存款。

MVB处于后期阶段的项目储备包括2个商业对齐项目、9个实施中项目和1个测试中项目。其金融科技平台涵盖支付服务、发卡、收单、银行即服务（BaaS）及博彩业务，拥有40多家博彩客户。

存款结构优化与贷款规模拓展

截至本季度末，贷款总额为25.2亿美元，比一年前增加2.61亿美元，增幅为12%。表内存款增加3.12亿美元，增幅11%，达到30.9亿美元，贷存比保持在82%。

无息存款余额占总存款的32.3%。定期存单在本季度减少了3700万美元，同比减少了2.00亿美元，其中经纪定期存单减少了8200万美元。计息存款成本从2025年第三季度的3.35%降至3.12%。然而，MVB仍有1.30亿美元的经纪定期存单将于2027年第一季度到期，加权平均利率为4.24%。

来自金融科技渠道的资金占表内存款的45%，其余55%来自MVB的商业和零售银行业务。公司报告的总资产为35亿美元，过去12个月的收入为1.67亿美元。

信贷指标有所走弱

本季度资产质量指标有所恶化。不良贷款率从第二季度的1.18%上升至贷款总额的1.86%，净核销率从平均贷款额的0.23%上升至0.41%。分类贷款占贷款总额的比例从1.90%微升至1.99%，不过关注类贷款比例从3.04%降至2.94%。

信贷损失准备金从上一季度的2820万美元（占总贷款的1.14%）增加到3620万美元（占总贷款的1.44%）。MVB报告针对其不良贷款组合计提了1040万美元的专项准备金，其中包括第三季度针对一笔不良收购、开发和建设（ADC）贷款计提的460万美元准备金。在不良小企业管理局（SBA）贷款中，有300万美元获得了政府担保。

资本水平仍高于8%的社区银行杠杆率门槛，但银行杠杆率从第二季度的12.2%降至11.3%。该银行的普通股一级资本充足率（CET1）从10.3%降至9.7%，而合并有形普通股权益对有形资产比率（一项非GAAP指标）从9.7%降至9.3%。

每股普通股有形账面价值为25.26美元，而2025年底为26.17美元。MVB表示，自年底以来累积其他综合收益的变化使该指标每股减少了约1.44美元；若扣除该变化，每股有形账面价值本应为26.70美元。

投资重点与风险

管理层计划将资金投向技术基础设施、人工智能与自动化、支付产品开发以及数据分析，同时寻求战略收购与合作。MVB还打算在2026年下半年将其数字化劳动力扩大至36个跨核心银行、信贷、BSA/AML及金融科技职能的自动化员工，并在全公司范围内普及AI桌面助手的使用。

公司将市场、经济、运营、流动性和信贷风险列为可能影响未来业绩的因素。其他不确定性包括利率变动、存款流动与分类、贷款需求、监管审查、竞争以及金融科技投资与商业计划的执行。