随着贷款和存款增长，Axos第一季度利润增长15%

Axos Financial Inc. (NYSE: AX) 公布第一财季业绩增长，主要得益于贷款和存款的增长支撑了净利息收入，同时非利息收入翻了近一番。然而，信贷指标表现参差不齐，不计息贷款有所下降，而年化净冲销率大幅上升。

在截至2026年9月30日的三个月中，净利润从上年同期的1.124亿美元增长15%至1.296亿美元。稀释后每股收益从1.94美元升至2.25美元。

扣除收购相关及其他特定项目后，调整后净利润为1.348亿美元，即稀释后每股2.34美元；上年同期为1.204亿美元，即每股2.07美元。Axos表示，其非GAAP衡量指标不应被视为GAAP财务业绩的替代品，且可能与其他公司使用的同名指标不可比。

收入增长被成本上升所抵消

净利息收入同比增长14%至3.313亿美元，而非利息收入从3230万美元增至6380万美元。信贷损失准备金为2450万美元，高于上年同期的1730万美元。

非利息支出增长25%至1.954亿美元，限制了收入增长带来的部分好处。税前利润从1.499亿美元增至1.752亿美元。

净息差为4.64%，而上年同期为4.75%，上一季度为4.94%。公司整体效率比率为49.46%，上年同期为48.32%；银行业务部门的效率比率为45.13%，高于上年同期的42.89%。

平均资产回报率（ROA）为1.72%，上年同期为1.77%。平均普通股股东权益回报率（ROE）为15.66%，上年同期为15.94%。

商业地产推动季度贷款增长

截至9月30日，贷款总额达到263.6亿美元，高于6月30日的261.0亿美元和上年同期的231.4亿美元。环比增加的2.63亿美元主要得益于商业地产专项贷款增长6.02亿美元至78.7亿美元，以及房地产放款人融资增加1.88亿美元至17.9亿美元。

这些增幅被设备贷款与租赁减少3.45亿美元、非地产类资产担保及现金流贷款减少1.74亿美元，以及大额住房抵押贷款、多家庭住宅及小额商业贷款余额下降所部分抵消。

商业地产是最大的贷款类别，为96.6亿美元；其次是不含房地产的工商贷款，为91.6亿美元。单户住房抵押贷款及仓库贷款合计44.5亿美元，而多家庭住宅及商业抵押贷款为23.7亿美元。

存款总额为254.1亿美元，高于6月底的232.3亿美元和上年同期的222.6亿美元。个人直接存款占140.0亿美元，其余分布在特种存款、商业与资金管理、小微企业银行、信托服务、证券相关余额及分销合作伙伴中。Axos表示，约85%的存款拥有FDIC保险或担保抵押。该总额不包括约4.5亿美元的表外存款。

演示材料强调了通过扩充团队、拓展地理区域以及在银行业务与证券服务之间进行交叉销售，持续推进商业及资金管理业务的发展。报告未提供财年盈利预测。

信贷指标呈现分化趋势

不计息贷款从6月30日的1.57亿美元和上年同期的1.70亿美元降至1.55亿美元。不计息贷款占总贷款的0.59%，而上一季度为0.60%，上年同期为0.74%。不良资产占总资产的0.51%，低于上年同期的0.64%。

与此同时，年化净冲销率从上年同期的0.11%升至平均贷款额的1.09%。持有至投资贷款的信贷损失准备金率从上年同期的1.34%降至1.16%。不计息贷款的准备金覆盖率为195.79%，上年同期为180.41%，但低于上一季度的221.07%。

Axos在本季度末拥有308.4亿美元的资产和32.9亿美元的股东权益。普通股每股账面价值从上年同期的49.31美元增至57.92美元，非GAAP每股有形账面价值从45.22美元升至52.68美元。公司的普通股核心一级资本充足率（CET1）为12.22%，总资本充足率为14.81%。