欧姆尼赛尔第三季度营收下滑1%，非GAAP盈利能力提升

Omnicell Inc.（NASDAQ：OMCL）公布第三季度营收有所下降，但Non-GAAP盈利能力增强，毛利率扩张和运营支出减少帮助抵消了销售额下滑。这家药物管理技术公司还预计，在其2026财年业绩指引中值情况下，全年营收将增长约4%，经常性收入在其业务中的占比不断提升。

第三季度营收为3.08亿美元，同比下降1%。Non-GAAP毛利率上升120个基点至45.4%，而Non-GAAP运营支出下降2%至1.08亿美元。这些变化推动Non-GAAP EBITDA增长9%至4500万美元，Non-GAAP稀释后每股收益增长14%至0.58美元。

经常性收入占季度销售额的53%

联网设备和软件许可在本季度创造了1.46亿美元的收入，而2026财年前两个季度各为1.49亿美元。技术服务收入为6800万美元，SaaS和专家服务收入总计6700万美元，耗材贡献了2700万美元。

经常性产品与服务占第三季度营收的53%，高于前两个季度的各52%。SaaS和专家服务继续占总营收的22%。

Omnicell正在加大对SaaS和专家服务的投资，旨在扩大其可预测的经常性收入基础。该公司还旨在深化与现有客户的合作，并提高其药物管理产品和服务的采用率。根据Definitive Healthcare的定义，其安装基数涵盖了美国前300大医疗系统中超过一半的系统。

该公司认为其OmniSphere云原生平台和Titan XT自动分发系统是其长期战略的核心。OmniSphere旨在连接Omnicell产品并提供药物可视化、可操作的洞察以及统一的用户体验，而Titan XT旨在支持病房护理楼层的药物管理。

Omnicell公布第四季度及全年业绩指引

对于第四季度，Omnicell预计营收为2.95亿美元至3.01亿美元，其中产品营收为1.61亿美元至1.64亿美元，服务营收为1.34亿美元至1.37亿美元。该公司预计Non-GAAP EBITDA为3000万美元至3600万美元，Non-GAAP每股收益为0.41美元至0.49美元。

对于2026全财年，该公司预计营收为12.25亿美元至12.31亿美元，按中值计算相当于同比增长约4%。产品营收预计为6.84亿美元至6.87亿美元，而服务营收预计将达到5.41亿美元至5.44亿美元。

在服务业务中，Omnicell预测技术服务营收为2.72亿美元至2.73亿美元，SaaS和专家服务营收为2.69亿美元至2.71亿美元。SaaS和专家服务预计将占年度总营收的22%。该公司还预计年度经常性收入为6.60亿美元至6.70亿美元，产品订单额为4.25亿美元至5.60亿美元。

全年Non-GAAP EBITDA预计在1.87亿美元至1.93亿美元之间，Non-GAAP每股收益为2.48美元至2.56美元。Omnicell未对其前瞻性Non-GAAP指标提供GAAP调节表，因为排除的项目（包括潜在的重组成本、与收购相关的费用以及某些税务或诉讼结果）具有不确定性且难以估计。

主要不确定因素包括客户采购周期拉长、资本设备需求疲软、安装延迟、产品订单波动，以及发布Titan XT对采购决策的潜在影响。Omnicell还指出了产品开发和商业化风险、SaaS和专家服务中的客户留存挑战、网络安全威胁、竞争、关税、供应限制、监管变化、巨额债务以及转向订阅模式带来的相关风险。