得益于息差与信贷指标改善 Bankwell第三季度利润增长

Bankwell Financial Group公布第三季度业绩实现增长，放贷利差扩大、SBA贷款出售收益增加以及信贷指标改善，抵消了与该行核心系统转换相关的300万美元税前费用。

这家总部位于康涅狄格州斯坦福的银行报告，截至2026年9月30日的季度净利润为1270万美元，高于第二季度的1240万美元和去年同期的1010万美元。稀释后每股收益从上一季度的1.52美元和去年同期的1.27美元升至1.58美元。

扣除核心系统转换成本后，营运净利润为1500万美元，即稀释后每股1.86美元。平均资产营运回报率为1.71%，平均有形普通股权益营运回报率为18.02%。

净息差与手续费收入提振营收

演示文稿显示，净利息收入从上一季度的2950万美元和去年同期的2600万美元增至3140万美元。受盈利资产收益率上升8个基点以及资金成本保持不变的支撑，净息差环比扩大13个基点至3.71%。

贷款收益率达到6.72%，较第二季度上升6个基点。Bankwell表示，2026年新发放贷款的收益率比到期流失贷款高出约90个基点。存款成本从上一季度的2.94%降至2.92%，9月份的期末出局利率为2.94%。

非利息收入较第二季度增长21%至400万美元，其中包括出售SBA贷款获得的280万美元收益。总营收从上一季度的3280万美元和去年同期的2850万美元增至3530万美元。

报告的非利息支出从第二季度的1530万美元攀升至1980万美元，主要反映了核心系统转换以及终止现有服务商合同的影响。报告的效率比率为56.1%；若扣除转换成本，该季度营运效率比率为47.5%，2026年前九个月为50.0%。

存款结构转变之际贷款实现增长

该季度贷款增加2300万美元，新发放贷款约为2.22亿美元，其中包含3000万美元SBA贷款。2026年前九个月，净贷款增长1.43亿美元，增幅为5.0%。截至季度末，扣除拟售贷款后的应收贷款总额为29.8亿美元。

贷款组合的利率结构也发生了变化。截至9月30日，浮动利率贷款占总贷款的44%，而2024年底这一比例为23%。Bankwell表示，这种结构加上定期存款占比下降，降低了其对单一利率走向的依赖。

存款总额从第二季度末的30.0亿美元降至29.7亿美元，但仍高于去年同期的27.6亿美元。核心存款占存款总额的76%，高于2025年第三季度的69%。核心存款余额环比下降不足1%（即2000万美元），但同比增加3.4亿美元。

无息存款和NOW存款（可转让支付命令存款）总计5.54亿美元，低于第二季度的6.05亿美元，但比去年同期高出15%。经纪存款为5.07亿美元，较此前报告的高点减少了5.20亿美元。

贷款出售后资产质量改善

不良资产从第二季度的1590万美元（占总资产的0.46%）降至710万美元（占总资产的0.20%）。这一改善主要反映了出售纽约州韦斯特切斯特县一笔疫情时期的商业地产零售不良贷款，该笔交易带来了250万美元的收回款。

Bankwell在本季度计入了130万美元的信贷损失冲回，并实现了140万美元的净收回。其信贷损失准备金为3070万美元，相当于贷款总额的1.03%。评级为“正常”的贷款占贷款组合的95.6%，不良贷款占总贷款的比例从上一季度的0.54%降至0.24%。

商业地产投资性贷款占贷款组合的38.3%，低于2025年底的39.8%。自用商业地产贷款和工商贷款合计占54.0%。该行报告商业地产集中度为321%，建筑贷款集中度为34%。

Bankwell还披露了总计11.2亿美元的医疗保健贷款组合，主要由全美各地的专业护理设施组成。演示文稿显示，所有专业护理贷款均附带追索权。在银行7.27亿美元的工商贷款组合中，医疗保健类贷款占比达到38%。

资本与流动性维持在既定最低标准之上

截至季度末，总资产达到35.6亿美元，股东权益增至3.341亿美元。普通股完全稀释后每股有形账面价值从第二季度的40.25美元和去年同期的36.84美元升至41.59美元。有形普通股权益比率为9.33%，预计综合普通股一级资本充足率为10.80%。

该行报告可用流动资金为18.6亿美元，相比10.7亿美元的未受保存款，覆盖倍数为1.7倍。受保及有担保存款总计19.0亿美元。在当前授权下，仍有约20.2万股股票可供回购。

Bankwell未提供具体的盈利或资产负债表预测。其前瞻性计划仍受到监管文件中指出的信贷、利率、融资及其他风险的影响。演示文稿中披露的主要风险敞口仍包括商业地产和医疗保健贷款等投资组合集中度。