澳元走弱，强劲的美国数据和上升的美国收益率盖过澳洲联储加息影响

• 周四，澳元/美元下跌 0.48%，因美元走强盖过了澳大利亚收紧货币政策带来的支撑。
• 澳大利亚 8 月贸易顺差收窄至 4.95 亿澳元，因进口大幅上升。
• 受经济活动韧性和持续的通胀压力支撑，美国国债收益率刷新高点。

周四发稿时，澳元/美元跌至 0.6910 附近，日内下跌 0.48%。尽管澳大利亚储备银行（RBA）本周决定加息，澳元（AUD）仍兑美元（USD）走弱，原因是美国国债收益率上升支撑了美元。

澳储行周二将关键利率上调 25 个基点（bps）至 4.6%，这是今年第四次加息 25 个基点。澳储行行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）也为进一步收紧货币政策留下了空间，因为该央行仍致力于将通胀拉回 2% 的目标。

不过，周四公布的贸易数据为澳大利亚经济提供了一个不那么令人鼓舞的信号。澳大利亚贸易帐顺差从 7 月份的 13.51 亿澳元大幅收窄至 4.95 亿澳元。进口在前一个月下降 2.4% 后上升 5.8%，而出口在收缩 3.6% 后增长 3.7%。

澳元/美元的下行压力主要来自坚挺的美元，而美元受到美国国债收益率大幅上升的支撑。基准 10 年期美国国债收益率在触及 5.34%、创 2002 年以来最高水平后，发稿时交投于 5.24% 附近。

最新美国数据也进一步印证了经济的韧性。9 月 26 日当周首次申请失业救济人数从前值 19.8 万降至 19.7 万，低于市场预期的 20.1 万。持续申请失业救济人数也减少 1.1 万，至 170.1 万。

这些数据是在周三自动数据处理公司（ADP）报告的基础上进一步公布的，该报告显示，美国私营部门 9 月新增就业 9 万个，高于 7 万个的预期，也高于 8 月录得的 3.6 万个增幅。美国第二季度国内生产总值（GDP）增长也从此前的 1.5% 上修至年化 2.2%。

制造业活动也依然强劲。美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）9 月小幅回落至 54.5，低于 8 月的 54.6，也不及 55 的预期。不过，该报告的分项指标依然稳健，就业指数升至 52.7，新订单指数升至 55.3。支付价格指数也从此前的 71.1 跃升至 77.9，表明价格压力持续存在。

经济活动保持韧性以及持续的通胀压力相结合，使美联储（Fed）有空间维持紧缩的货币政策立场。不过，周三公布的核心个人消费支出（PCE）通胀数据较为疲软，令市场对进一步收紧政策的预期有所降温。根据 CME FedWatch 工具，市场目前认为 10 月 27-28 日会议上加息的概率约为 36%。

因此，居高不下的美国国债收益率，以及美联储可能在更长时间内维持紧缩货币政策的预期，正在支撑美元，并在澳洲联储最新加息后继续令澳元/美元承压。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.6910，延续短期看跌基调，因为该货币对明显低于 100 周期简单移动均线（SMA）0.6988 和 200 周期 SMA 0.7030。更长期均线聚集在价格上方，表明上行压力持续存在，而相对强弱指数（14）接近 29，暗示已处于超卖状态，这可能会放缓下行倾向，但尚不足以扭转这一偏空格局。

下行方面，初步支撑位于 0.6907，进一步支撑位于更低的水平支撑 0.6883。上行方面，初步阻力位于 0.6955，随后是 0.6980 和 100 周期 SMA 0.6988，然后是 0.7005 整数关口和 200 周期 SMA 0.7030，共同强化更广泛的供给区。更上方，0.7045、0.7075、0.7105 和 0.7140 构成一系列阻力，若要缓解当前看跌结构，该货币对需要重新收复这些水平。

（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）