金价因油价上涨和美元走强跌破4200美元
- 黄金价格在周二亚洲时段早盘跌至接近 4170 美元。
- 受石油驱动的通胀担忧和更紧的货币政策预期拖累，金价承压。
- 流入黄金支持型交易所交易基金的资金强劲，以及中国人民银行加快购金，可能为贵金属提供支撑。
周二亚洲时段早盘，金价（黄金/美元）跌至 4170 美元附近。受美元（USD）走强和原油价格上涨影响，这一贵金属从一周高位回落。交易员正等待本周晚些时候公布的关键美国通胀数据，以获取更多有关美联储（Fed）利率路径的线索。
在市场寄望俄罗斯-乌克兰能源停火以及也门胡塞武装在沙特阿拉伯发动新一轮袭击之际，油价跃升至两周高点。这些发展加剧了通胀担忧，促使央行收紧政策。黄金常被用作通胀对冲工具，但不支付利息，因此在利率较高时吸引力较低。
"宏观背景仍然充满挑战，因为持续的通胀压力继续让美联储进一步收紧政策的可能性摆在桌面上，从而支撑美债收益率并持续对实际利率施压," Motilal Oswal Financial Services Ltd. 大宗商品分析师 Manav Modi 表示。
另一方面，需求上升可能有助于限制这类黄色金属的跌幅。彭博汇编的数据显示，流入黄金支持型 ETF 的资金已达到四年高点。此外，中国央行在 9 月增持了 74 万盎司储备，使其连续买入的时间延长至 23 个月。
CTA 平仓空头，TD Securities 预计金价牛市将延续至 2027 年
据 TD Securities 策略师称，大宗商品交易顾问目前正在“回补黄金和白银的空头，因为贵金属强劲的基本面背景为市场提供了保护。”该行指出，“在 CTA 重返买方后，黄金当日上涨，回补了约相当于历史最大持仓规模 7% 的空头”，这凸显了持仓结构的显著变化。TD Securities 认为，“地缘政治风险、财政担忧、美元贬值、去美元化以及滞胀担忧，仍然是支撑黄金资金流入的主要因素”，并总结称，“我们继续认为，黄金正为进一步脱离实际利率并在 2027 年前开启新一轮牛市奠定基础。”
技术分析：金价在 100 日 SMA 下方维持负面基调
在日线图上，黄金/美元（XAU/USD）维持短期看跌基调，因为现货价格仍低于 20 日布林带中轨和 100 日简单移动平均线（SMA）。这一排列使金价被锁定在主要趋势指标下方，而相对强弱指数（RSI）位于 43.73 并继续走低，表明下行压力仍在持续，但尚未进入超卖状态。
上行方面，初步阻力位于接近 4,225 美元的布林带中轨，随后是 4,255 美元的 100 日 SMA；若要缓解当前的下行偏向，需要日收盘价站上这些障碍，而布林带上轨 4,400 美元则构成更远的上方阻力。下行方面，布林带下轨 4,055 美元提供下一道重要支撑，若跌破该区域，将为更深的修正阶段打开大门。
(本故事的技术分析是在 AI 工具的帮助下撰写的。 了解更多。)
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
