日元因东京CPI火热及美联储鸽派押注而上涨

• 东京 CPI 在 9 月加速至 2.7% YoY，提振了市场对日本央行政策偏鹰派的预期。
• 随着交易员将 10 月美联储加息的概率计入不足 28%，美元走弱。
• 美国国债收益率高企以及对 12 月加息的持续押注，可能限制美元进一步下行。

周五亚洲时段，美元/日元在连续两日上涨后回落，交投于 157.90 附近。东京公布的通胀数据强于预期后，日元（JPY）获得动能，对该货币对构成下行压力。

根据日本统计局的数据，东京整体消费者物价指数 9 月同比上涨 2.7%，较上月的 1.9% 加速。关键的基础通胀指标也大幅上升：剔除生鲜食品的 CPI 同比上涨 2.7%（高于预期的 2.4% 和前值 1.8%），而剔除生鲜食品和能源的核心核心指数则从 2.0% 跃升至 3.0% YoY。

日本财务大臣片山皋月周五宣布，计划加大力度推进日本版政府效率审查，重点关注国家补贴和资金。片山强调，约 200 个现有基金、总价值约 7 万亿日元，将作为该倡议的一部分被纳入审查，以精简公共支出。

在平行评论中，经济大臣木内实表示，政府与日本央行就未来经济政策保持持续、密切沟通至关重要。木内指出，日本已经不再需要非常规货币刺激，并提到日本央行此前退出收益率曲线控制作为这一转变的证据，同时避免就留给央行决定的货币政策进一步直接置评。

美元/日元的下跌还受到美元（USD）整体走软的拖累，这主要源于市场对美联储（Fed）立即加息的预期下调。根据 CME 美联储观察工具，市场目前定价美联储在10月会议上加息的概率不足28%。

尽管近期走弱，美元仍可能获得潜在支撑。与高企能源成本相关的持续通胀担忧，以及市场对美联储12月加息的持续预期，可能帮助该货币重新获得动能。此外，在美国国内经济表现韧性、持续收紧货币政策的预期，以及围绕美国政府长期财政债务轨迹日益加剧的担忧支撑下，美国国债收益率仍接近数十年高位。

市场参与者仍在关注即将公布的宏观经济数据，以判断未来货币政策路径。当前焦点转向待公布的美国非农就业报告，经济学家预计新增就业人数将从上月的162,000放缓至90,000，而失业率预计将维持在4.1%不变。

美元走强推动美元/日元逼近关键技术阻力位

Brown Brothers Harriman 的策略师强调了美元整体走强对该货币对的影响，并指出，“在美元整体走强的推动下，美元/日元飙升至其200日移动均线158.49。”在他们看来，此举使该交叉盘进入盘整区间，该行预计“美元/日元短期内将维持在155.00-160.00区间内。”