美股收盘：三大股指涨跌不一，纳指连跌四日；记忆体股、芯片股跌幅居前，云厂商、软件股逆势上涨；苹果市值超越英伟达登顶全美第一
AI播客
受中国存储厂商上市及行业竞争格局变化影响，美股记忆体与芯片股承压，拖累费城半导体指数收跌2.23%。尽管通用存储市场面临结构性冲击，但分析认为高带宽内存（HBM）短期仍由头部三家厂商垄断。科技巨头表现分化，云厂商逆势上涨。宏观方面，花旗提示美联储9月加息风险，建议购入小盘股看跌期权对冲；麦格理则指出，若美伊冲突降级，年底石油市场或面临供应过剩。此外，芝商所推出单只股票期货，亚马逊拟扩大卫星网络规模，英伟达通过投资AI实验室进一步布局算力版图。
TradingKey - 英伟达推进总规模7500亿美元的AI基础设施交易，中国存储厂商长鑫成功上市，均冲击AI硬件股。美股三大指数涨跌不一，记忆体股、芯片股跌幅居前，云厂商、软件股逆势上涨。
截至收盘，道琼斯指数涨0.51%，报52210.08点；纳斯达克综合指数跌0.18%，报24932.08点；标普500指数涨0.02%，报7413.18点。
科技股表现
闪迪（SNDK）跌11.02%，报1278.23美元。
Counterpoint Research分析师表示，标准化程度更高的通用DRAM、NAND市场，或受到中国存储厂商的冲击，行业竞争格局与投资逻辑正在发生结构性变化。而高带宽内存（HBM）凭借极高的技术门槛，未来数年仍将由美光（MU）、三星、SK海力士（SKHY）三家垄断。
大型科技股中，谷歌（GOOGL）涨2.13%，微软（MSFT）涨1.94%，苹果（AAPL）涨1.17%，博通（AVGO）涨0.34%；跌幅方面，英伟达（NVDA）跌4.99%，SpaceX（SPCX）跌1.36%，特斯拉（TSLA）跌1.21%，亚马逊（AMZN）跌0.31%，Meta Platforms（META）跌0.22%。
【来源：FutuBull】
费城半导体指数跌2.23%，报11544.88点。30只成分股中，21只下跌，9只上涨。
记忆体股跌幅居前，闪迪（SNDK）跌11.02%，SK海力士（SKHY）跌7.47%，西部数据（WDC）跌4.21%，希捷科技（STX）跌4.07%，美光科技（MU）跌2.25%。
芯片股受挫，阿斯麦（ASML）跌5.80%，AMD（AMD）跌5.17%，英伟达（NVDA）跌4.99%。
公司消息
芝商所推出近24小时交易单只股票期货，覆盖SpaceX、美光等热门个股
芝商所正式推出单只股票期货产品，通过近24小时的交易时长、保证金杠杆机制与更简洁的交易规则，为投资者交易SpaceX、英伟达等核心热门个股提供全新工具，同时也是应对海外永续期货产品冲击的重要业务布局。芝商所集团于周一正式推出覆盖55只美股的现金结算单只股票期货，同时上线22只标的的微型合约。这标志着该交易所正式切入这一细分市场，为投资者提供全天候开展杠杆做多或做空操作的渠道。
亚马逊拟向FCC申请发射5105颗卫星
亚马逊正式向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，计划发射最多5105颗互联网卫星，用于构建直连手机（D2D）的太空网络。申请文件内容显示，亚马逊此举的目标用户是现有无线网络"覆盖不到或覆盖不足"的人群。此外还包括搜救等应急场景，以及偏远工地、车队、供应链等地面信号鞭长莫及的地方。
英伟达投资Ilya Sutskever的新AI实验室，以扩大其算力版图
据华尔街日报报道，英伟达正投资于OpenAI前首席科学家Ilya Sutskever创办的一家人工智能实验室。这项长期合作不仅能提升这家初创公司获取算力的能力，也有助于英伟达抵御竞争对手。英伟达进行了“巨额”投资，目前尚不清楚交易的具体投资条款。根据协议，Sutskever创办的Safe Superintelligence公司将获得英伟达旗舰级GPU硬件的大量使用权——其规模足以使该公司的计算资源增加“一个数量级”。据知情人士透露，此前该公司主要依赖谷歌的TPU芯片。
行业&宏观消息
特朗普：伊朗谈判窗口有限，若谈判破裂将重启军事行动
美国总统特朗普表示，我们正在与伊朗进行深入谈判，谈判的窗口期有限，不会给伊朗太多谈判时间。特朗普警告称如果谈判破裂，美国将重启“威力巨大”的军事行动。特朗普表示，我决定暂停对伊朗的攻击，是因为调解方请求给予谈判的机会。应调解方的请求，我同意提供一个进行会谈的机会。我认为伊朗人想达成协议。
据报中国启动浸没式DUV光刻机量产
据The Information报道，中国上海国资背景企业已启动浸没式DUV光刻机量产，规划今年产出5台、明年扩产至20台，尽管量产仍处早期阶段，但仍然引发市场对阿斯麦（ASML）垄断地位的担忧。在美国主导的出口管制体系下，ASML已被禁止向中国出口其最尖端的EUV光刻机，其最先进的DUV机型对华销售也受到限制。
花旗：美联储加息警报拉响，小盘股恐成重灾区
花旗表示，即便本周维持利率不变，9月加息的概率也已高达70%。在这一背景下，花旗建议投资者买入罗素2000指数ETF（IWM）的看跌期权，作为防御政策风险的最佳防弹衣。花旗分析认为，经过6月的指数成分调整，罗素2000指数已剥离了部分高波动性标的，其隐含波动率目前处于低位，这意味着期权对冲成本更低。由于小盘股对经济数据和信贷环境的敏感度更高，一旦美联储释放鹰派信号，这类资产相较于大型科技股将表现出更强的周期下行压力。
麦格理：美伊中期选举前达成协议或致石油供应过剩风险
麦格理集团分析师表示，随着华盛顿面临结束伊朗冲突的压力日益增大，且距离中期选举仅剩不到100天，石油市场可能在年底前重新转向供应过剩。预计冲突降级将缓解紧张局势，使中东的石油流通得以恢复，麦格理认为石油库存将重新开始累积。选举前潜在的冲突降级可能涉及双方的让步，包括在霍尔木兹海峡征收通行费，这一结果被视为“不可避免”。
