微软涨超3%逼近400美元！携手3M部署EBO光纤，无惧IBM拖累软件股回撤
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美东时间7月15日，微软股价上涨3.2%至397.26美元。公司宣布与3M达成战略合作，利用Azure平台部署3M光纤技术并推进企业数字化转型。近期软件板块受IBM业绩疲软影响，市场关注点聚焦于7月底微软财报中Azure的增长表现，预计20%以上的增速将成为行业情绪分水岭。尽管花旗因估值压缩下调微软目标价至570美元，但仍维持买入评级。技术层面，微软升级Dataverse平台并接入主流AI开发环境，通过拓展MCP生态，强化了其在生成式AI时代企业数据管理与AI代理基础设施的核心地位。需警惕软件行业估值重构及IT预算转向的潜在风险。
Tradingkey - 美东时间7月15日，微软（MSFT）盘初股价强势反弹，截至发稿，涨3.2%，报397.26美元，即将冲击400美元关口。
据悉，微软与3M（MMM）宣布建立战略合作伙伴关系，将重点关注人工智能数据中心基础设施和企业转型。声明称，微软的Azure云平台及AI基础设施将成为首个部署3M扩束光纤（EBO）技术的超大规模云提供商。3M也将利用微软的AI及数字平台，推动其在关键业务职能领域的企业转型。
【来源：TradingView】
需要注意的是，在昨日IBM公布暴雷的业绩后，拖累美股软件股整体走势，微软昨天股价下跌1.55%。高盛在第一时间发出明确警告，直指此次IBM事件“将充分印证软体熊市情景”，并预期软体与服务板块将出现广泛的抛售压力。
市场普遍认为，微软7月底财报是这波软体股估值重建的分水岭。如果微软下季云端Azure成长率维持在20%以上，代表市场把IBM当成主机业务的个案，不影响云端软体逻辑。如果Azure成长率跌破18%，代表市场担心企业IT预算转向硬体的趋势已蔓延至云端订阅。
花旗表示，由于软件行业的估值倍数压缩，将微软的目标价从620美元下调至570美元，但仍维持其“买入”评级。花旗预计微软第四财季业绩将表现强劲；进入2027财年，微软将能够凭借其核心业务（Azure和M365 CoPilot）加速增长带来的更强回报，这最终将推动整体营收和每股收益持续加速增长。
此外，微软宣布升级Dataverse平台能力，正式将Dataverse插件接入GitHub Copilot、Claude、Cursor三大主流AI开发环境，依托自然语言指令提升开发效率，同时加码布局MCP(模型上下文协议)生态。作为微软旗下企业级云端数据管理系统，Dataverse正从低代码/无代码应用的数据底座，升级为生成式AI时代AI代理程序的核心基础设施。
开发者可在上述AI工具内通过自然语言调度MCP、SDK、CLI等底层能力，且所有操作均受Dataverse权限体系与治理规则管控，兼顾开发效率与数据安全。
生态层面，微软MCP协议已覆盖超60款开箱即用服务器，可打通生产力、开发、商业应用等多类工具，适配Microsoft 365 Copilot、Azure AI Foundry等全系自有产品；同时开放第三方MCP服务器认证通道，并为企业提供“自带MCP”自研部署方案，配套管理员审核与安全监控能力，推动Dataverse升级为AI驱动、治理完善的新一代企业数据平台。
