美股收盘：纳指跌1.55%，费半指数跌逾5%；SK海力士ADR与SpaceX跌近发行价，特朗普拟对霍尔木兹海峡收取20%过路费，记忆体股暴跌
AI播客
受地缘政治摩擦与韩国股市波动影响，美股三大指数全线下跌，费城半导体指数跌幅超5%，记忆体股领跌。SpaceX因上市后稀缺性溢价消失，被机构质疑估值泡沫。宏观层面，特朗普计划对霍尔木兹海峡货物征收过路费并封锁伊朗港口，加剧市场担忧。美联储理事沃勒释放鹰派信号，暗示若通胀高企或将加息。高盛提醒，虽然盈利仍是美股核心驱动力，但利率路径不确定性及高资本密集度行业对融资成本的敏感性，均构成市场主要下行风险。此外，Meta宣布追加投资AI数据中心，英特尔则推进晶圆厂产能扩容。
TradingKey - 特朗普宣布美国将掌管霍尔木兹海峡并收取“过路费”，叠加韩国股市暴跌，均令市场情绪低落，三大指数全线下跌，Spacex和SK海力士ADR跌近发行价，记忆体股重挫，费城半导体指数跌逾5%。
截至收盘，道琼斯指数跌0.26%，报52498.64点；纳斯达克综合指数跌1.55%，报25873.18点；标普500指数跌0.79%，报7515.34点。
科技股表现
SK海力士（SKHY）跌9.32%，报152.35美元。
韩国投资证券KIS对SK海力士盈利模型的调整，正在让市场重新审视AI内存交易的定价基础。据韩媒7月13日援引KIS报告，SK海力士可能低于二季度利润共识，原因指向长期定价和供货协议，而不是AI需求转弱。此外，SK海力士美股ADR较韩股溢价约23.41%；反向计算，韩股较美股ADR折价约18.97%。
SpaceX（SPCX）创上市新低，跌4.24，报139.14美元。
冲基金经理乔治·诺布尔（George Noble）表示，SpaceX上市前在私募市场的稀缺性是支撑其高估值的核心因素。IPO后这一稀缺性消失，此前人为制造的“逼空”行情随之逆转。诺布尔称，星链（Starlink）是SpaceX唯一持续盈利的业务，但单凭此业务不足以支撑公司当前市值。他估算SpaceX合理估值约为每股30美元，并称该公司为“我所见过的最为严重的大盘股估值泡沫”。
大型科技股中，微软（MSFT）涨1.53%，亚马逊（AMZN）涨0.80%，苹果（AAPL）涨0.63%；跌幅方面，SpaceX跌4.24%，博通（AVGO）跌3.98%，英伟达（NVDA）跌3.52%，特斯拉（TSLA）跌3.19%，台积电（TSM）跌2.89%，Meta Platforms（META）跌1.86%，谷歌（GOOGL）跌1.31%。
【来源：FutuBull】
费城半导体指数跌4.78%，报12347.78点。30只成分股全线下跌。
记忆体股暴跌，闪迪（SNDK）跌12.63%，SK海力士跌9.32%，希捷科技（STX）跌5.46%，西部数据（WDC）跌4.64%，美光科技（MU）跌4.32%。
中概股跌多涨少，禾赛（HSAI）跌6.37%，金山云（KC）跌4.77%，百度（BIDU）跌3.52%，名创优品（MNSO）跌3.18%。
公司消息
英特尔拟投资50亿欧元扩建爱尔兰晶圆厂
英特尔宣布向爱尔兰追加50亿欧元投资，重点用于AI基础设施相关芯片产能扩充，并进一步推进其代工业务布局。据悉，本次投资将用于升级位于爱尔兰莱克斯利普（Leixlip）的制造园区，重点扩大Xeon服务器处理器产能，并加强研发能力建设。
美国12州联手提反垄断诉讼，派拉蒙收购华纳兄弟遭遇重大阻力
美国加州等12个州的总检察长于周一正式向联邦法院提起诉讼，以反垄断为由试图叫停派拉蒙天舞对华纳兄弟探索的收购案。派拉蒙回应直指诉讼“歪曲了当下娱乐行业的真实竞争格局”，称将全力抗辩，证明这一指控既不符合竞争政策原则，也脱离了媒体市场的现实。诉讼方的核心依据在于市场集中度：合并后公司将掌控全美近三分之一的电影内容与三分之一的基础有线电视节目，市场话语权过强。各州已要求双方在司法程序结束前不得完成交割，否则将申请临时限制令强制叫停。
Meta追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心
Meta宣布将位于路易斯安那州里奇兰堂区的HyperionAI数据中心投资规模，从此前的100亿美元追加至500亿美元，总装机容量规划提升至5吉瓦。该数据中心将部署行业最尖端的算力集群，成为Meta全球最大的AI训练与推理基地之一。根据官方披露的基建规划，该项目预计在2030年前首先达到2吉瓦的计算容量并投入运营，后续将逐步分阶段完成全部5吉瓦的最终扩容。
行业&宏观消息
美联储理事沃勒：若核心通胀持续维持高位，或将支持近期加息
美联储理事沃勒表示，若后续经济数据显示通胀率仍显著高于2%的政策目标，美联储短期内或需进一步加息，当前货币政策正处于关键的“十字路口”。他指出，政策方向将由周二发布的CPI报告等最新经济数据决定。他并不主张过早加息，避免因此触发经济衰退；但他同时强调，当前就业市场运行平稳，美联储需避免重蹈数年前的失误——在价格上涨压力升温时反应迟缓、迟迟未作出应对。
特朗普：美国将掌管霍尔木兹海峡，并就所有货物运输收取20%的费用
美国总统特朗普表示，将恢复“封锁伊朗”行动。从今往后，美国将被称为“霍尔木兹海峡守护者”，但作为守护者，且出于公平原则，美国将就所有货物运输收取20%的费用，以补偿为这个世界动荡地区提供安全与保障所需的一切成本。
美国从今日起封锁伊朗港口
由美国海军主导的联合海事信息中心表示，美国军方将于格林尼治时间7月14日20:00开始执行对所有伊朗港口及伊朗沿海地区的海上封锁。封锁适用于所有船舶，无论其悬挂何种国旗。封锁覆盖整个伊朗海岸线，包括但不限于伊朗各港口及石油码头。封锁不会妨碍中立船只经霍尔木兹海峡往返非伊朗目的地的过境通行。人道主义物资运输将获准通行，但须接受检查。
IMF警告：若不解决债务问题，欧洲恐面临“爆炸性”风险
国际货币基金组织（IMF）表示，如果欧洲地区不能有效管控其公共财政，其主权债务动态将面临严重失控的危险。包括Luc Eyraud、Mahika Gandhi和Andrew Hodge在内的经济学家在周一发布的一份报告中写道，随着人口老龄化、能源转型和重新武装等挑战日益加剧，许多国家采取的“零敲碎打式”应对方法已走到尽头。
高盛：盈利增长仍是美股驱动力，但美联储加息将从三方面造成影响
高盛分析师表示，即使美联储更为鹰派的立场继续对股市构成风险，盈利增长仍可能是美国股市的主要驱动力。高盛预计美联储今年将维持利率不变，但认为加息概率为25%。高盛表示，美联储恢复加息可能会从三个方面对股市造成影响。首先，更高的利率会削弱经济增长前景，而历史表明，经济增长对股市表现的影响通常比利率本身更为重要。其次，当前由AI引领的投资周期具有异常高的资本密集度，这使得企业对更高的融资成本更为敏感。此外，美联储以往的紧缩周期往往伴随着股市回报疲软的时期。高盛分析师表示：“无论美联储是否加息，围绕美联储政策路径的不确定性都会增加利率波动的风险，这同样会成为股市的逆风。”
