哪只比特币ETF最好？如何购买比特币ETF？
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比特币价格近期回调至9万美元以下，美国比特币现货ETF同期出现资金净流出，平均每日净流出约3000枚比特币。比特币ETF作为追踪比特币价格的基金，提供受政府监管的交易方式，但需支付管理费且交易时间受限；直接购买比特币虽无管理费且可7x24交易，但需自行承担交易所风险。美国市场最大的比特币ETF包括iShares Bitcoin Trust（IBIT）、Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）和Grayscale Bitcoin Trust ETF（GBTC），其中IBIT和FBTC在流动性和综合成本方面表现较好。投资者可通过支持美股交易的券商如Fidelity、Charles Schwab等购买美国比特币ETF，购买流程与股票交易相似。
比特币ETF新闻
TradingKey - 2026年1月，原生比特币 (BTC) 价格出现短暂反弹之后，再次回调跌破9万美元，几乎抹平年初的涨幅。截至发稿，比特币当前价格为88,832美元。
比特币价格图表，来源：TradingView
在原生比特币价格下跌期间，美国比特币现货ETF的资金整体上呈现净流出状态，引发比特币ETF价格同步下跌。自1月16日起，平均每个交易日净流出3000枚比特币，按照当前市场价格约2.7亿美元。
美国比特币现货ETF资金流动，来源：CoinGlass
比特币ETF价格持续下跌激发了投资者“抄底”兴趣。然而，市场上这么多比特币ETF产品，应该选择哪一个呢？哪些平台可以购买比特币ETF？怎么购买呢？
什么是比特币ETF？
ETF，全称Exchange-Traded Fund，指的是交易型开放式指数基金，也被称为交易所交易基金。本质上，比特币ETF是一种追踪比特币价格的投资工具，通常在传统证券交易所上市，比如纽交所 (NYSE)、纳斯达克 (NDAQ)。
假如你购买了一份比特币ETF，意味着拥有一个持有比特币的基金份额，但是并不直接拥有比特币。到了这里，大家可能忍不住疑惑为何不直接购买比特币呢？其实，任何一种方式都有利有弊，具体如下：
特征 | 购买比特币ETF | 购买比特币 |
安全性 | 受政府金融监管保护 | 自行承担交易所倒闭或私钥遗失风险 |
交易时间 | 仅限股市交易时段 | 7*24 小时 |
费用 | 每年需支付管理费0.2% - 1% | 没有管理费，每次交易只需支付大约0.2%的手续费 |
持有权 | 拥有基金证明，不拥有比特币 | 拥有真正的比特币 |
比特币ETF有哪些？
从与原生比特币价格的关系来看，比特币ETF可分为两大类：一是比特币期货ETF，是对比特币未来价格的预测；二是比特币现货ETF，与原生比特币价格同步。
从发行的国家或地区来看，比特币ETF可以分为美国、加拿大、澳大利亚、德国、瑞士、巴西、中国香港等不同版本。韩国、日本、新加坡等国家正在筹备推出自己的比特币ETF。
尽管全球许多国家或地区都推出了比特币现货或期货ETF，但是最受关注的是美国比特币现货ETF，原因是其规模比较大，流动性较好，而且其资金变动往往能够代表华尔街或美国对比特币的态度，成为比特币价格变动的风向标。如果美国比特币现货ETF资金净流入，比特币价格往往会上涨；净流出时，比特币价格通常下跌。
哪一个比特币ETF最好？
根据Coinglass数据显示，美国比特币ETF总共有19种，它们在市值、价格、费率等方面各不相同。因此，没有哪个比特币ETF是绝对的好，每个人选择时只需根据是否符合自己的需求即可。
从市值规模的角度看，全球最大资产管理公司贝莱德 (BLK) 发行的iShares Bitcoin Trust（IBIT）约693亿美元，在所有比特币ETF中排名第一，适合对安全性、流动性要求比较高的投资者。在IBIT之后，市值排名第二、第三名的分别是Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)、Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) 。
市值规模前十的比特币ETF，来源：CoinGlass
从费用来看，VanECK Bitcoin ETF (HODL) 最符合，因为它的管理费为0，可以为你节省一定的内扣成本。不过，灰度发行的Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) 费率也比较低，只有0.15%，低于其他发行商推出的比特币ETF。
一般而言，短线高频交易者通常会选择IBIT，而长线低频投资者往往考虑BTC。当然，如果你想同时获得高流动性且较低的成本，比较适合的产品是IBIT，其次是FBTC。
哪里可以购买比特币ETF？
比特币现货及期货ETF已经进入美国传统的金融市场，只要拥有支持美股的证券账户基本可以交易投资比特币ETF。目前，大多数美国的主流券商都可以购买比特币ETF，比如Fidelity (FNF)、Charles Schwab (SCHW)、Robinhood (HOOD)、Interactive Brokers (IBKR) 。
如果要购买非美国的比特币ETF，可能需要在当地券商开设账户，比如富途牛牛 (FUTU)、老虎证券 (TIGR)可以购买香港的比特币ETF，可以在Wealthsimple Trade (WSHR) 购买加拿大的比特币ETF。
比特币ETF最佳购买指南
购买比特币ETF的流程和买股票一模一样，开设账户之后下单购买，整个过程比较简单易操作。当然，如果你已经有美股账户，那就更加简化，以下是针对没有账户的投资者购买流程，具体如下：
第一步：开户
选择找一家支持美股交易的券商，用邮箱或手机号注册后完成实名认证（KYC）。
第二步：入金
将法币（美元、港币等）转入账户，如果是美元可以直接交易，如果是港币可能要兑换成美元。
第三步：交易
在交易界面输入相应的代码比如IBIT，输入数量或金额，点击买入（Buy）即可。
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