Huanyao Fang

TradingKey - 小米集团（01810.HK）（XIACY.US）2025年第二季度交出史上最佳财报，营收与利润双双刷新纪录。当季总营收达1160亿元人民币，同比增长30.5%，超出市场预期；经调整净利润为108亿元创历史新高，同比增长75.4%，市场预期102.27亿。截至发稿，小米集团美股上涨约1.8%。

TradingKey - 继H20芯片在华“解禁”后，英伟达正加速布局下一代对华特供产品。据路透社8月19日援引知情人士称，公司正基于最新Blackwell架构开发一款暂定名为B30A的AI芯片，性能将超越当前主力产品H20。该芯片采用单芯片设计，预计最早于9月向中国客户交付测试样品。

TradingKey - 截止8月19日港股收盘，东方甄选（01797.HK）暴跌近21%，此前一度上探至近两年高位53.7港元，涨幅扩大至23.5%，全天成交额93.85亿HKD，刷新三年成交额新高。

TradingKey - TeraWulf（NASD: WULF）美东时间上午宣布，Alphabet旗下谷歌将提供14亿美元的增量支持。截止发稿，TeraWulf盘前大涨超7%。此前8月14日，TeraWulf获谷歌收购股份以及与Fluidstack签署10年37亿美元的AI托管协议，股价当日暴涨近60%。

TradingKey - OpenAI首席执行官萨姆·阿尔特曼（Sam Altman）近日公开表示，当前人工智能市场正处于“泡沫”阶段，引发业界高度关注。他在接受The Verge采访时肯定了“我们正处在投资者对AI过度兴奋阶段”的观点。但他同时强调，AI仍是“很长时间以来最重要的事件”，泡沫并不否定其长期价值。

TradingKey - 美东时间8月15日美国人口普查局公布了美国零售销售月率，美国7月零售销售环比增长0.5%，6月数据小幅上修至0.9%，同比涨幅达到3.9%。经通胀调整后的实际零售销售同比增长1.2%。市场交易员相较公布数据前削弱降息预期。

TradingKey -  美东时间8月14日，马斯克在社交媒体上对特斯拉空头发出严重警告，并且紧随其后将做空名单发布在社交媒体上，标志其再次向空头发出宣战。此前在2017、2018、2021等年份，马斯克都在社交媒体向空头宣战过，且历史上的每次宣战均以股价上涨而告终。

TradingKey -  美东时间上午，美国劳工统计局公布了最新的PPI数据——7月PPI年率为3.3%，大幅超出市场预期的2.5%，为2月以来高位。美国7月PPI月率录得0.9%，为2022年6月以来最大增幅。数据公布后，美股三大股指期货快速走低，纳指期货日内跌0.36%，标普500指数期货跌0.35%，道指期货跌0.29%。美元指数短线拉升，日内涨0.21%。现货黄金小幅走低，日内跌0.32%。

TradingKey - 思科系统（Cisco Systems, CSCO.US）周三盘后公布2025财年第四季度（截至7月26日）财报，业绩略超市场预期，但全年2026财年展望缺乏动力，导致盘后股价走低。第四季度营收达147.6亿美元，同比增长7.6%；净利润为28.2亿美元，合每股收益0.71美元，高于去年同期的0.54美元。分项业务中，网络业务营收达76.3亿美元，同比增长12%，显著优于预期的73.4亿美元，成为最大亮点；但安全业务营收为19.5亿美元，同比增长9%，低于预期的21.1亿美元。

TradingKey - 美股周三盘后，光模块巨头 Coherent 股价暴跌 19%，尽管公司第四财季业绩超出市场预期，但下季度营收指引不及预期，令投资者担忧增长可持续性。公司预计本季度营收在 14.6-16 亿美元之间，低于分析师普遍预期。

TradingKey - 据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，美国白宫12日证实，英伟达与AMD已同意一项特殊协议，将其在华销售特定芯片收入的15%上缴美国政府，以换取出口许可证。白宫发言人卡罗琳·莱维特表示，目前协议仅涉及两家公司，但未来可能扩展至更多企业，美国商务部正研究相关法律依据与执行细节。

TradingKey - 美东时间周二，美国公布了CPI数据，美国7月CPI同比上涨2.7%，低于预期，核心CPI升至3.1%，受数据影响，市场加大了对9月降息的押注。数据公布后，特朗普再炮轰美联储主席鲍威尔，称其总部翻修从预算的5000万美元飙至30亿美元，形容鲍威尔在工程管理上“糟糕透顶、极其无能”。

TradingKey - 美东时间上午，美国公布7月CPI数据：核心CPI同比升至3.1%，创五个月新高，高于预期的3.0%；环比上涨0.3%，为今年1月以来最高，符合预期且高于前值0.2%。整体CPI同比为2.7%，低于预期的2.8%，与前值持平；环比增长0.2%，符合预期，低于前值0.3%。

TradingKey - 随着现任主席鲍威尔任期将于2026年5月届满，特朗普政府正扩大美联储主席候选名单，启动接班人遴选程序。除鲍威尔外，现任副主席米歇尔·鲍曼、菲利普·杰斐逊，以及达拉斯联储主席洛里·洛根均进入考量范围。据知情官员透露，财政部长贝森特将在未来数周内对潜在人选进行面试，并向特朗普提交短名单，供总统亲自会面评估。其他候选人还包括特朗普前经济顾问凯文·哈塞特、美联储理事克里斯托弗·沃勒、第43届美国总统小布什经济顾问马克·苏默林，以及前美联储官员凯文·沃什和詹姆斯·布拉德。

TradingKey - 在美国关税缓解及日本科技板块走强的双重推动下，日经225指数周二盘中一度上涨2.5%，至42,867.69点，刷新今年7月高点，并带动东证指数同步创下新纪录。市场情绪受多重利好驱动：美国总统特朗普延长对中国商品高关税的实施期限，同时美国承诺降低对日本汽车税，并暂停征收普遍关税。这一消息令日本避免了关税的“最坏情况”，为出口导向型企业带来短期确定性。Nissay Asset Management首席分析师松波俊哉（Toshiya Matsunami）认为，关税从长期看并非利好，但眼下的缓解已优于预期。

TradingKey - 美光科技（Micron Technology）周一宣布大幅上调 2025 财年第四季度业绩预期，受益于 DRAM 定价环境显著改善。美光美股盘前一度上涨近 5%。

TradingKey - 美国财政部长贝森特近日就下一任美联储主席的遴选标准发表明确看法，其言论不仅揭示了特朗普政府对央行未来的战略构想，更被市场解读为对现任理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）的公开“背书”。

TradingKey - 软银集团正加速推动旗下移动支付巨头PayPay在美上市。据多家美国媒体援引知情人士报道，软银已敲定高盛、摩根大通、摩根士丹利及瑞穗金融集团作为PayPay首次公开募股（IPO）的主要承销商，标志着该项目进入关键推进阶段。

TradingKey - 特斯拉AI战略迎来重大调整。多家媒体援引知情人士消息称，马斯克已下令关闭自研Dojo超级计算机项目，该团队负责人Peter Bannon即将离职。这一举动意味着特斯拉自研AI芯片的计划受挫，公司未来将更依赖外部供应商如英伟达、AMD和三星电子。

TradingKey - 据报道，现任美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）正在成为特朗普团队心目中接替鲍威尔、出任下一任美联储主席的热门人选。知情人士透露，沃勒已与特朗普顾问团队会面，双方沟通顺畅，尤其对他“重视预测数据”、理解美联储体系的政策风格颇为认可。尽管他尚未直接与特朗普会谈，但其进入最终候选名单的可能性正在上升。