Georgina Lu

TradingKey - GE Vernova (GEV) 是人工智能数据中心建设及其所需电力基础设施最主要的受益者之一。

TradingKey - 过去几个季度，投资者对ASIC市场的关注度大幅飙升，而作为明确的市场领导者，博通（AVGO）也乘势而上。

TradingKey - 过去一个月，与AI相关的市场资金流向出现分化。自Gemini 3发布以来，谷歌母公司Alphabet的股价大幅上涨，而隶属OpenAI生态系统的个股则面临压力。投资者正将仓位转向与谷歌结盟的公司，尤其是博通（AVGO）。

TradingKey - 阿里巴巴最近的动作可以说一波接一波。虽然AI与云业务的利好消息频出，但阿里股价并未重回年内高位。管理层在业绩会上表示，集团当下首要目标是稳固中长期市场份额，这意味着短期内电商业务的 CMR 与盈利可能波动。

TradingKey - 本月是ai竞争尤为残酷的一个月，谷歌的TPU新进展似乎让市场暂时忘记了AI泡沫。但是，AI大模型不止谷歌gemini3，全球的大模型在本月持续发布了新的版本。

TradingKey - 近期，席卷市场的人工智能（AI）交易担忧，对英伟达（NVIDIA）构成了沉重打击。 这家公司原本是投资者对AI的象征，如今却成为市场回调的重灾区。与此同时，谷歌却逆势而行。

TradingKey - 美国股市正经历一个低迷的月份，投资者的焦点在未来一周将转向消费者支出情况，因为即将到来的“黑色星期五”被视为假日购物季的关键节点。

TradingKey - 近期市场不断探寻回调原因。坊间关于“AI 泡沫”与“比特币拖累”的议论不绝于耳，但或许真正令投资者忧心的，是美联储。

TradingKey - 虽然市场上对于“AI泡沫”的担忧情绪已在近期股价表现中有所体现——美股科技股连续多日下跌——但过去一个月，在内存热潮的推动下，数据存储概念股依旧展现出强劲韧性。

TradingKey - 尽管市场对于美国历史上最长一次政府停摆终于画下句号感到欣慰，但这一利好消息并未成功提振投资者情绪。

TradingKey - 据周三消息，微软公司正加大其在“新云”数据中心领域的投入，累计金额已超过 600 亿美元。

TradingKey - 尽管美股上市公司季度业绩总体超预期，投资者近期却集体踩下“风险刹车”。美股周二遭遇重挫，几只此前风光无限的科技股领跌。三大指数全线下挫，市场普遍认为，这背后或反映出美股估值泡沫的阶段性降温。

TradingKey - 当前所处的电力超级周期，由传统市场周期与数字经济驱动形成新的共振。2020年美国电力行业因疫情进入低谷，2022年以后逐步复苏进入增长阶段。目前处于由多驱动因素共同作用的增长期. 一方面，电力设备更新和电网升级相关的政策支持电力事业发展。去年，美国联邦能源管理委员会（FERC）批准了至少10年来最大规模的电网改革。

TradingKey - GE Vernova（GEV）於上週發佈2025財年第三季財報，整體業績表現穩健。其中，電力與電氣化兩大核心業務持續高速增長，成為帶動公司利潤的核心動能。雖然風能板塊仍對整體盈利構成一定拖累，但其經營狀況已有所改善。本季公司實現營收達100億美元，年增顯著；經調整後EBITDA利潤率為8.1%，對應利潤額達8億美元，較去年同期大幅上升近6個百分點。

TradingKey - 长期以来处于系统边缘的电池储能，如今正在美国电力系统中发挥日益重要的作用。伴随成本快速下降、数据中心需求爆发、可再生能源渗透率提升，储能已成为支撑美国电力稳定运行和推动能源转型的核心方向之一。

TradingKey - 近期，GE Vernova（GEV）股价在高位呈现剧烈波动。过去两周，既受到“特朗普TACO交易”的市场情绪影响，又因评级机构下调评级而承压。在此背景下，本周三即将公布的第三季度财报或将成为一项关键催化剂，有望重新校准市场预期。

TradingKey - 周三，Rothschild Redburn分析师Simon Toyne将 GE Vernova（GEV）的评级自“中性”下调至“卖出”，并将目标价从此前的水平大幅下调至475美元，相较当时接近600美元的股价，显得明显保守。

TradingKey - 摩根大通于本周一宣布启动为期十年的“安全与弹性”（Security & Resilience）投资计划，预计将向四大关键领域进行高达1万亿美元的资金投入：包括国防与航空航天、人工智能与量子计算等前沿科技、涵盖电池等清洁技术的能源创新，以及供应链与先进制造业。

TradingKey - 特斯拉（ TSLA）股价周一盘前上涨2%，此前公司发布了一段神秘短片，暗示将在10月7日公布重大消息，引发市场和粉丝对埃隆·马斯克（Elon Musk）下一步动作的热烈猜测。

TradingKey - 比特币周日再度刷新历史纪录，受美国政府停摆影响，投资者纷纷涌向被视为“硬资产”的避险标的，推动市场掀起被交易员称为“货币贬值交易（debasement trade）”的行情。