Georgina Lu

TradingKey - GE Vernova（GEV）於上週發佈2025財年第三季財報，整體業績表現穩健。其中，電力與電氣化兩大核心業務持續高速增長，成為帶動公司利潤的核心動能。雖然風能板塊仍對整體盈利構成一定拖累，但其經營狀況已有所改善。本季公司實現營收達100億美元，年增顯著；經調整後EBITDA利潤率為8.1%，對應利潤額達8億美元，較去年同期大幅上升近6個百分點。

TradingKey - 长期以来处于系统边缘的电池储能，如今正在美国电力系统中发挥日益重要的作用。伴随成本快速下降、数据中心需求爆发、可再生能源渗透率提升，储能已成为支撑美国电力稳定运行和推动能源转型的核心方向之一。

TradingKey - 近期，GE Vernova（GEV）股价在高位呈现剧烈波动。过去两周，既受到“特朗普TACO交易”的市场情绪影响，又因评级机构下调评级而承压。在此背景下，本周三即将公布的第三季度财报或将成为一项关键催化剂，有望重新校准市场预期。

TradingKey - 周三，Rothschild Redburn分析师Simon Toyne将 GE Vernova（GEV）的评级自“中性”下调至“卖出”，并将目标价从此前的水平大幅下调至475美元，相较当时接近600美元的股价，显得明显保守。

TradingKey - 摩根大通于本周一宣布启动为期十年的“安全与弹性”（Security & Resilience）投资计划，预计将向四大关键领域进行高达1万亿美元的资金投入：包括国防与航空航天、人工智能与量子计算等前沿科技、涵盖电池等清洁技术的能源创新，以及供应链与先进制造业。

TradingKey - 特斯拉（ TSLA）股价周一盘前上涨2%，此前公司发布了一段神秘短片，暗示将在10月7日公布重大消息，引发市场和粉丝对埃隆·马斯克（Elon Musk）下一步动作的热烈猜测。

TradingKey - 比特币周日再度刷新历史纪录，受美国政府停摆影响，投资者纷纷涌向被视为“硬资产”的避险标的，推动市场掀起被交易员称为“货币贬值交易（debasement trade）”的行情。

TradingKey - 法国总理Sébastien Lecornu在总统马克龙（Macron）公布新一届内阁仅一天后辞职。此次内阁改组因缺乏实质性变化而遭到盟友与反对派的共同抨击，令法国政治动荡进一步升级。

TradingKey - 日本自由民主党（LDP）于2025年10月4日选举高市早苗为新任党首，她有望成为日本首位女性首相。高市早苗以坚定的保守派立场和与已故前首相安倍晋三的密切关系著称，其当选标志着日本政治的一大里程碑

TradingKey - 本周初，英伟达宣布与OpenAI达成意向合作，拟部署10 GW的算力集群——按照黄仁勋的估算，这约等于400万至500万颗GPU的规模。

TradingKey - 周三中概股表现亮眼，纳斯达克中国金龙指数收涨近3%。其中，百度飙涨逾11%，阿里巴巴亦上涨超过2%，成为带动指数反弹的关键动力。

TradingKey - Meta Connect 2025 将于本周三正式开幕。Meta CEO马克·扎克伯格将在主旨演讲中重磅发布AI智能眼镜的最新进展，并说明Meta在人工智能和元宇宙领域的整体战略路径。

TradingKey - 随着美国加征关税的担忧暂时缓解，苹果（AAPL）股价近期显著反弹，8月单月录得14%的涨幅。能否延续这波升势，市场目光聚焦于本周的年度秋季新品发布会。

TradingKey - 在经历超预期的业绩发布后，芯片巨头博通（AVGO）的AI估值故事再度升温。

TradingKey - 博通将于9月4日盘后发布2025财年第二季度财报。根据FactSet预测，公司本季度营收将达158.3亿美元，同比增长22%；每股收益（EPS）预期1.66美元，年增达34%。

TradingKey - 京东、拼多多、腾讯、和阿里是中概股中知名的头部公司，2025年第二季度财报表现不一。

TradingKey - 上周鲍威尔在杰克森霍尔意外放鸽后，加密资产大涨。比特币几分钟内就突破了 117,000 美元。而后，周一以太坊强势拉升至4,900美元，突破2021年11月初创下的历史最高价，再创历史新高。

TradingKey - Circle最新财报表面看起来不错，但实际上可能并没有那么乐观。2025年第二季度财报整体优于市场预期，公司总收入达到6.58亿美元，同比增长53%，绩后估计大涨7%一度达到159美元。但是投资者可能深入了解后一下发现circle的梦想与现实还有差距。

TradingKey - 在最新一份报告显示通胀数据有所缓解的次日，美股再度刷新历史高位。CFRA首席投资策略师Sam Stovall表示，在最新的消费者价格指数（CPI）仅“好于预期、而非惊艳”的背景下，市场处于彻底“舒缓预期”（relief expectations）模式。

TradingKey - 2025年以来，美股IPO市场表现亮眼。据研究公司Renaissance Capital统计，2025年第二季度IPO市场指数累计飙升20%，显著跑赢同期标普500指数11%的涨幅。