老虎资讯

要点周三交易中，Palantir和微软（Microsoft）股价下跌，而芯片和光网络股票则出现上涨。芯片和网络股票上涨，是因为一系列强劲的财报向市场释放出一个信号：人工智能（AI）的需求依然强劲。投资者预计，人工智能将对软件行业造成颠覆，因为“氛围编程（vibe-coding）”工具的发展可能会让部分软件产品变得过时。到了现在，这几乎已经可以算是一条市场规律：芯片和网络股票上涨时，软件股就必须下跌。周三早盘，这种市场动态再次上演。随着AI交易重新升温，Palantir（PLTR）和微软（MSFT）成为标普500指数表现最差的股票之一。Palantir下跌3%，微软下跌1.97%。其他处于下跌状...

对于美国股市而言，今年夏天可谓跌宕起伏，尽管从表面上看可能并没有那么明显：标普500指数（S&P 500）重新回到历史最高点，而衡量市场波动率的芝加哥期权交易所VIX指数（Cboe VIX）则接近今年以来的低点。小盘股相对于大盘股的波动率差距，也处于至少一年来最平静的水平。但这种平静并没有反映出市场走到今天这一步所经历的过程：个股出现了异常剧烈的波动；标普500与纳斯达克100指数之间的波动率差距创下纪录；与此同时，半导体板块一度回撤25%，导致交易员疯狂买入看跌期权（puts），其规模创下 半导体指数ETF-HOLDRs（SMH）历史上最高水平。尽管此前涨幅惊人的存储芯片类股票遭遇大幅抛售，...

美股云计算服务商集体冲高， CoreWeave, Inc.绩后劲升逾18%， NEBIUS绩后升逾15%， IREN Ltd $升逾8%， Hut 8 Mining Corp、 Riot Platforms升逾5%。

韩国概念造好， 3倍做多韩国ETF-Direxion飙 12%， SK海力士升 6%， 韩国基金 升 5%， 韩国ETF-iShares MSCI 升 4%。

金银价格继续上扬，现货白银升逾 1%。概念股金田升 3%， 2倍做多白银ETF-ProShares 、 Gold.com、 哈莫尼黄金升 2%， 2倍做多黄金ETF-ProShares升 1%。

美股期货走高，纳指期货升逾 1%；存储板块盘前升幅扩大，美光科技、SK海力士、闪迪分别涨4%、5%、6%。

交易员认为美联储9月份加息的可能性为45%。美国7月CPI数据公布后，美元指数短线走高约10点，现报99.85。现货黄金短线走低约30美元后，又迅速走高逾20美元，现报4412.38美元/盎司。美股期货短线小幅走低后又迅速走高，纳斯达克100指数期货涨幅扩大至0.9%。美国10年期国债收益率短线走高后又迅速走低，现报4.659%。

要点硅谷领袖们认为，AI最终将降低成本并提升生产率。但目前，AI基础设施支出正在推高电力、芯片、软件和数据中心容量的价格。企业采用进度仍然不均衡，延迟了原本有望抵消这些成本、备受期待的生产率提升。这种错配给美联储主席凯文·沃什带来了挑战，官员们正在争论AI带来的通胀是否属于需要通过加息来应对的类型。从埃隆·马斯克到OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼，硅谷领袖们大肆宣扬人工智能热潮的通缩效应。"智能廉价到无需计量的时代已近在眼前，"阿尔特曼最近写道。特斯拉和SpaceX首席执行官、全球首富马斯克则认为，AI和机器人技术将创造极大的丰裕并压低成本。软银的孙正义表示，他预计物价将下降40%，并且"...

美股期货走高，纳指期货升 0.66%。金银价格上扬，现货白银升逾 2%，现货黄金升逾 1%；油价回落，美油跌 0.5%。

美国银行（BAC）周三表示，计划在截至明年7月的一年多时间里部署2500亿美元，用于支持美国数字和基础设施项目。该行称，此举将促进美国经济增长，并帮助创造数万个就业岗位。这家华尔街银行推出的“关键基础设施融资计划”紧随美国建国250周年庆典之后，将涵盖一级市场贷款、投资、资本市场服务以及银行和顾问服务。这一声明凸显了美国大型金融机构正力图抓住国内人工智能数据中心、关键矿产开采和能源基础设施现代化带来的繁荣机遇。数日前，摩根士丹利（MS）表示，未来十年将为技术和基础设施项目提供约1.5万亿美元的融资便利。美国银行的融资活动将横跨三大领域：数字基础设施（如数据中心和计算设施），能源和电力基础设施（...

美股三大股指期货齐上扬，截止发稿，道指期货升0.03%，纳指期货升0.43%，标普500指数期货升0.5%。 超微电脑 盘前飙升 10%；第四财季，超微电脑销售额略低于分析师预期，EPS同比增超三倍、较预期高近7%，毛利率同比几乎翻倍至逾17%、高于公司上调后指引；第一财季销售指引中值较预期高25%，EPS指引中值较预期高逾40%；2027财年销售指引中值较分析师预期高近30%。 CoreWeave, Inc.盘前股价大涨17%。CoreWeave二季度营收25.75亿美元，同比增长112%，高于预期的25.6亿美元。核心指标营收积压订单达到约1040亿美元，较第一季度末的994亿美元进一步增...

全球最大主权财富基金——挪威主权财富基金周三公布，上半年实现创纪录盈利1840亿美元，受亚洲科技股上涨推动，基金上半年回报率达到9.4%。与此同时，基金管理机构首次披露持有SpaceX股份。截至6月30日，该基金持有SpaceX约0.05%的股权，价值约12亿美元。这是挪威主权财富基金首次公开披露对马斯克旗下航天科技公司的投资。不过，SpaceX持仓规模远低于其主要科技股投资。基金持有英伟达约1.3%的股份，价值618亿美元；持有苹果约1.2%的股份，价值527亿美元。挪威主权财富基金由挪威央行投资管理公司（NBIM）负责管理，成立于上世纪90年代，主要投资于该国石油和天然气收入。目前基金规模...

8月12日，腾讯业绩前跌超2%，报460港元，成交90亿港元。腾讯将于收盘后公布业绩。摩根大通维持增持，目标价690港元，认为核心业务质地不变，AI投入属于长期战略布局，只是短期压制盈利表现；摩根士丹利维持增持，目标价650港元，测算剔除AI成本之后，公司本身的核心利润增速依旧可观。美银证券给出780港元目标价，认为市场低估腾讯在AI智能体编排层的行业地位，看好微信生态的AI变现潜力。

8月12日，港股半导体上涨，华虹宏力涨超5%，中芯国际涨超2%，上海复旦涨超1%。华虹宏力与中芯国际将于明日公布业绩。

8月12日，港股内房股午后造好，中国金茂涨超12%，融创中国涨超8%，越秀地产、绿城中国涨超7%，新城发展涨超6%，龙湖集团、华润置地、万科企业涨超5%。此前8月7日，北京住建委等三部门联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，继去年12月之后，再次推出地产政策组合拳。国金证券认为，此次北京楼市新政落地于政治局会议提出“加大逆周期调节力度”之后，并处于“金九银十”传统旺季之前，具有较强的政策信号意义。往后看，房地产增量政策或成为下半年宏观政策加力的重要抓手，重点城市楼市止跌回稳进程有望加快。

一、股票期权成交量8月12日，港股上午盘三大指数延续昨日低迷行情，截止午盘，恒生指数跌1.17%，国企指数跌1.27%，恒生科技指数跌1.17%。截止午间收盘，港股期权半日成交超35万张，其中，腾讯控股成交量居首，期权成交超8.2万张；阿里巴巴名列次席，期权成交近4万张；美团位居第三，期权成交超2.1万张。二、异动观察腾讯控股跌近3%，报457港元，成交额近70亿港元。该公司二季度财报定于今日盘后发布，市场担忧AI资本开支对利润的侵蚀成为主要压制因素。华尔街机构预期腾讯Q2营收约2024亿元，同比增长约10%；经调整净利润约666亿元，同比仅增6%，利润增速显著低于营收增速。摩根士丹利测算显示...

韩国交易所因KOSPI 200指数期货上涨5%，启动KOSPI临时停牌机制。韩国综合指数涨超4%，三星电子涨超7%，SK海力士涨近7%。SK海力士美股夜盘涨超2.5%。两倍做多ETF齐升14%

谷歌母公司Alphabet首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）8月12日在X平台宣布，旗下AI助手Gemini月活跃用户（MAU）已突破10亿，成为公司历史上增长最快的产品，也是Alphabet第14款月活达到10亿级别的产品。这一成绩距离Alphabet在最新财报电话会上披露Gemini拥有9.5亿月活用户仅过去数周，增长速度超出市场预期，也意味着Gemini正式跻身全球AI应用第一梯队。Gemini突破10亿月活后，也与OpenAI旗下ChatGPT站上同一量级。OpenAI首席财务官Sarah Friar此前表示，ChatGPT目前拥有超过10亿活跃用户及逾200万企业...

一、市场概览周二（8月11日），美股高开低走，三大指数连续第二天收跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.34%，报53791.85点；标普500指数跌0.32%，报7728.20点；纳斯达克综合指数跌0.6%，报26445.45点。期权市场总成交量4964.37万张合约，低于90日均量（6383.16万张合约），其中看涨期权占比57%。二、期权成交总量TOP10英特尔收盘报97.71美元，涨幅0.19%。今日英特尔期权市场出现一笔规模达1414.00万美元的双买大单，同时买入实值看跌与虚值看涨期权，防御色彩浓厚。一笔规模达1414.00万美元的CALL+PUT双买组合，是展示大单中最值得关注的防守型方...

8月12日，今日港股三大指数集体低开，恒指开盘跌0.6%，报25498.39点，恒科指跌0.8%。联想跌超2%，科网股普跌，阿里巴巴、京东、网易、腾讯、哔哩哔哩跌超1%；PCB概念股回暖，建滔集团涨超2%；存储概念高开，南方两倍做多三星电子涨超8%