Doanh thu H1 của LEIFRAS đạt kỷ lục khi lợi nhuận mảng kinh doanh xã hội tăng vọt

LEIFRAS Co., Ltd. (Nasdaq: LFS) báo cáo doanh thu và lợi nhuận nửa đầu năm tài chính 2026 đạt mức kỷ lục, nhờ mức chi tiêu bình quân của mỗi khách hàng trường thể thao gia tăng cùng sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lợi nhuận từ mảng kinh doanh xã hội. Công ty duy trì dự báo cho cả năm, bao gồm 3 doanh nghiệp đã thâu tóm và dự kiến mức tăng trưởng doanh thu từ 10,8% đến 27,9%.

Trong 6 tháng kết thúc vào ngày 30/6, doanh thu thuần tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước lên 36,8 triệu USD. Lợi nhuận gộp tăng 22,6% lên 10,9 triệu USD, trong khi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 35,9% lên 568.000 USD. Biên lợi nhuận hoạt động mở rộng từ 1,2% lên 1,5%, và lợi nhuận thuần tăng 43,5% lên 474.000 USD.

Lợi nhuận điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh, một thước đo phi GAAP không bao gồm các chi phí liên quan đến thâu tóm, đã tăng hơn gấp đôi từ 418.000 USD lên 859.000 USD. Khoản điều chỉnh bao gồm 291.000 USD chi phí giao dịch, thẩm định chuyên sâu, tích hợp và các chi phí khác liên quan đến thâu tóm.

Các so sánh kỷ lục này bao gồm kết quả nửa đầu năm kể từ năm tài chính 2025 trở đi theo US GAAP. LEIFRAS cũng lưu ý rằng cơ cấu lợi nhuận của công ty nghiêng nhiều hơn về nửa cuối năm do đặc điểm đăng ký hội viên, thời điểm tổ chức sự kiện và các khoản thanh toán hợp đồng với chính phủ.

Mảng kinh doanh xã hội thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận

Doanh thu ở mảng kinh doanh xã hội tăng 18% lên 11,3 triệu USD, trong khi lợi nhuận mảng này tăng vọt 156,7% lên 1,7 triệu USD. Công ty cho biết sự cải thiện này một phần nhờ các hợp đồng hỗ trợ câu lạc bộ trường học được giao trong năm tài chính 2025.

Tính đến ngày 30/6, LEIFRAS có các hợp đồng bao phủ 2.224 hoạt động câu lạc bộ trường học tại 478 trường thuộc 24 đô thị. Con số này so với 2.095 câu lạc bộ, 349 trường và 19 đô thị của một năm trước đó. Số lượng hoạt động câu lạc bộ theo hợp đồng tăng 6,2%, trong khi số trường học ký hợp đồng tăng 37%.

Công ty cho biết đã đảm bảo dòng doanh thu cho quý 3 và các quý tiếp theo thông qua hợp đồng ký kết với 24 chính quyền địa phương và 7 trường tư thục. 5 dự án mới bao gồm 3 dự án tại các khu đặc biệt của Tokyo hoặc các thành phố do chính phủ chỉ định. Theo bản thuyết trình, các khách hàng chính quyền hiện tại đạt tỷ lệ giữ chân 100%.

LEIFRAS đang hướng tới việc mở rộng hơn nữa khi Nhật Bản bắt đầu giai đoạn triển khai trong năm tài chính 2026 nhằm chuyển giao các hoạt động câu lạc bộ trường học cho các đơn vị vận hành dựa vào cộng đồng. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng lộ trình quốc gia là một kế hoạch của chính phủ và không đảm bảo chắc chắn sẽ được thực thi.

Mảng xã hội cũng được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của dịch vụ chăm sóc trẻ bán trú sau giờ học. Số lượng cơ sở tăng 45% lên 29, bao gồm 4 địa điểm có được thông qua việc thâu tóm Well Resource Co., Ltd. LEIFRAS đã bổ sung các chương trình học tập kết hợp vận động trong nhà và học tập độc lập để mở rộng các dịch vụ hỗ trợ phát triển.

Chi tiêu của khách hàng cao hơn bù đắp cho sự sụt giảm hội viên

Doanh thu trường thể thao tăng 5,4% lên 25,5 triệu USD, và lợi nhuận mảng tăng 2,5% lên 5,3 triệu USD. Phí hội viên hằng tháng và mức chi tiêu bình quân của mỗi khách hàng cao hơn đã bù đắp cho mức giảm 0,9% về số lượng hội viên xuống còn 68.873 người.

Công ty cho rằng số lượng hội viên giảm là do gia tăng số học sinh tiểu học tốt nghiệp, sự chuyển dịch chiến lược về thời điểm thu hút khách hàng trong lúc tăng cường đào tạo nhân viên mới, và việc chấm dứt một hợp đồng nhượng quyền. Do sự thay đổi về thời điểm này, số lượng lớp học mới mở trong nửa đầu năm đã ít hơn.

Ban quản lý kỳ vọng số lượng hội viên sẽ phục hồi trong quý 3 và quý 4 thông qua các sáng kiến mới. Các sáng kiến này bao gồm thương hiệu đa thể thao dành cho trẻ em nhỏ tuổi hơn và các khách hàng muốn tham gia với mức độ nhẹ nhàng hơn, các mô hình trường thể thao mới cùng việc mở rộng sang các khu vực dịch vụ bổ sung.

LEIFRAS đã hoàn tất sự hiện diện trên toàn bộ 47 tỉnh của Nhật Bản sau khi mở một trường hợp tác tại tỉnh Akita. Việc thâu tóm Tokai Sports Co., Ltd. đã mang lại thêm khoảng 1.185 hội viên bóng đá và thể dục dụng cụ, cùng mối quan hệ hợp tác với khoảng 20 trường mầm non và trung tâm chăm sóc trẻ em.

Các vụ thâu tóm mở rộng sự hiện diện trong lĩnh vực chăm sóc trẻ em

LEIFRAS cũng đang mở rộng sang lĩnh vực chăm sóc trẻ em. Công ty đã ký một thỏa thuận vào tháng 6 để thâu tóm SWIFT JAPAN Co., Ltd., công ty trở thành công ty con từ ngày 1/7. SWIFT JAPAN vận hành 5 trung tâm chăm sóc trẻ em quy mô nhỏ được cấp phép, 1 trung tâm chăm sóc trẻ em do doanh nghiệp tài trợ và 1 cơ sở chăm sóc trẻ sau giờ học.

Công ty cho biết chính sách phân bổ vốn của mình ưu tiên cho các vụ thâu tóm có thể mở rộng các lĩnh vực kinh doanh, cải thiện giá trị vòng đời khách hàng, tăng cường nguồn tuyển dụng hoặc bổ sung các dịch vụ hỗ trợ bằng công nghệ. Bất kỳ giao dịch nào trong tương lai vẫn phải trải qua quá trình đánh giá về chiến lược, tài chính và tích hợp.

Tổng tài sản tính đến ngày 30/6 đạt 30,4 triệu USD, tăng 5,6% so với cuối năm 2025. Vốn chủ sở hữu tăng 4,2% lên 11,8 triệu USD, trong khi tổng nợ phải trả tăng 6,6% lên 18,5 triệu USD. Hoạt động kinh doanh tạo ra 1,6 triệu USD tiền mặt, so với 1,9 triệu USD của một năm trước đó, và dòng tiền ra từ hoạt động đầu tư tăng từ 290.000 USD lên 1,3 triệu USD. Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ đạt tổng cộng 15,9 triệu USD.

Duy trì dự báo cho cả năm

LEIFRAS đã giữ nguyên dự báo năm tài chính 2026 với doanh thu thuần từ 82,9 triệu USD đến 95,7 triệu USD, tương ứng với mức tăng trưởng từ 10,8% đến 27,9% so với năm tài chính 2025. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh dự kiến đạt từ 4,5 triệu USD đến 5,4 triệu USD, tăng 13,2% đến 33,9%, với biên lợi nhuận hoạt động từ 5,5% đến 5,6%.

Dự báo này bao gồm kết quả kinh doanh của Well Resource từ ngày 1/5, Tokai Sports từ ngày 1/6 và SWIFT JAPAN từ ngày 1/7. Kế hoạch này dựa trên giả định không có thêm vụ thâu tóm, hoạt động tái cấu trúc hay dàn xếp pháp lý nào khác trong năm.

Các yếu tố chưa chắc chắn chính được LEIFRAS xác định bao gồm khả năng thực thi các kế hoạch tăng trưởng và tích hợp, tuyển dụng và giữ chân nhân viên có năng lực, thu hút khách hàng, đảm bảo nguồn vốn cần thiết và ứng phó với cạnh tranh. Công ty cũng nêu ra các điều kiện kinh tế và chính trị, tình trạng gia tăng giá cả kéo dài, sự kết thúc của nhu cầu phục hồi sau đại dịch và các yêu cầu vận hành về nhân sự cho các hợp đồng câu lạc bộ trường học quy mô lớn là những hạn chế tiềm ẩn.