Newmont Corporation (NEM) cổ phiếu đã mở giảm 4.18% vào ngày 23 thg 9: Phân tích đầy đủ

Nguyên nhân chính đằng sau đà giảm và sự biến động trong ngày của cổ phiếu Newmont Corporation là sự sụt giảm của giá vàng giao ngay. Thị trường kim loại quý chịu áp lực dai dẳng khi đồng USD neo gần các mức đỉnh gần đây và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục ở mức cao sau các tín hiệu diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Với việc kỳ vọng chính sách tiền tệ hướng tới thời kỳ lãi suất cao kéo dài nhằm kiểm soát áp lực lạm phát dai dẳng, các tài sản không sinh lời như vàng đã bị giảm sức hấp dẫn. Do Newmont có đòn bẩy hoạt động lớn với tư cách là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới, sự sụt giảm đột ngột của giá vàng ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận thực tế và kỳ vọng dòng tiền ngắn hạn của công ty, từ đó kích hoạt áp lực bán tháo trên toàn ngành.

Bên cạnh những khó khăn từ thị trường hàng hóa, động lực chung của toàn ngành và hoạt động chốt lời cũng góp phần khiến cổ phiếu này điều chỉnh. Sau một giai đoạn tăng trưởng tích cực nhờ dòng tiền tự do quý 2 mạnh mẽ và các đợt mua lại cổ phiếu mạnh tay, các nhà đầu tư đã thực hiện chốt lời chiến thuật trong bối cảnh tâm lý thị trường dịch chuyển. Sự luân chuyển dòng vốn trên thị trường diện rộng hướng tới các tài sản tăng trưởng và công nghệ đã rút dòng tiền khỏi nhóm cổ phiếu nguyên vật liệu cơ bản và phòng thủ. Về mặt kỹ thuật, khi cổ phiếu giảm xuống dưới các đường trung bình động ngắn hạn quan trọng trong phiên giao dịch, các nhà giao dịch theo đà và các chiến lược giao dịch tự động đã gia tăng các lệnh bán, làm trầm trọng thêm mức độ biến động giá trong ngày.

Mặc dù gặp phải sự biến động trong ngắn hạn do những rung lắc về vĩ mô và giá hàng hóa, nền tảng cơ bản dài hạn của Newmont vẫn được hỗ trợ bởi quy mô hoạt động và tính kỷ luật vốn. Khả năng tạo ra dòng tiền tự do kỷ lục gần đây của công ty, vị thế thanh khoản vững chắc, các đợt mua lại cổ phiếu đang diễn ra và các đợt trả cổ tức sắp tới cung cấp sự hỗ trợ mang tính cấu trúc. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn nhạy cảm với những thách thức chung của ngành, bao gồm chi phí duy trì toàn bộ dai dẳng ở mức cao và yêu cầu chi phí vốn cho các dự án trọng điểm. Trong ngắn hạn, diễn biến giá cổ phiếu nhiều khả năng sẽ tiếp tục bám sát các chỉ số vĩ mô, kỳ vọng lãi suất của Fed và xu hướng biến động của giá vàng giao ngay.

Về mặt kỹ thuật, Newmont Corporation (NEM) có MACD (12,26,9) đạt -2.499, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 48.884 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 83.940 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Newmont Corporation (NEM) thuộc ngành Tài nguyên khoáng sản. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $22.67B, xếp hạng 10 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $7.08B, xếp hạng 3 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $139.53, cao nhất là $205.00 và thấp nhất là $79.00.

Rủi ro riêng của công ty:

• Giá hàng hóa điều chỉnh giảm và lực cản từ chính sách lãi suất diều hâu: Việc giá vàng giao ngay lùi xuống dưới mức 4.350 USD/ounce do các phát biểu mang thiên hướng diều hâu về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã trực tiếp gây áp lực giảm điểm trong phiên đối với cổ phiếu Newmont, cho thấy lợi nhuận của công ty rất dễ bị tổn thương trước đà giảm của giá vàng.
• Chi phí duy trì toàn bộ (AISC) gia tăng: AISC dự báo cho năm 2026 tăng lên 1.680 USD/ounce—tăng đáng kể từ mức 1.358 USD/ounce năm 2025—do chi phí năng lượng và dầu diesel gia tăng, yêu cầu chi tiêu vốn hoãn lại và thuế tài nguyên tăng ở các khu vực hoạt động trọng điểm như Ghana, đe dọa làm thu hẹp biên lợi nhuận hoạt động.
• Sản lượng khai thác sụt giảm và gánh nặng chuyển đổi mỏ: Sản lượng vàng phân bổ cho công ty giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái với dự báo sản lượng cả năm giảm xuống còn 5,26 triệu ounce, do hàm lượng quặng thấp hơn, việc thoái vốn khỏi các tài sản không cốt lõi và những thách thức trong chuyển đổi vận hành tại các mỏ lớn bao gồm Cadia và Peñasquito.
• Mức định giá cao và rủi ro bị các chuyên gia hạ khuyến nghị: Đang giao dịch ở hệ số PEG dự phóng là 1,73 và ở mức chênh lệch giá cao hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành khai thác vàng, việc các nhà phân tích gần đây cắt giảm giá mục tiêu và hạ khuyến nghị xuống Nắm giữ (Hold) khiến cổ phiếu rất dễ bị áp lực chốt lời và thu hẹp bội số định giá khi động lực tăng giá hạ nhiệt.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.