Silver/ AUD (XAGAUD) Tăng 2.07% vào 5 thg 8: Những gì bạn cần theo dõi

Sự tăng giá của bạc so với đô la Úc chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phân kỳ ngày càng lớn trong kỳ vọng chính sách của các ngân hàng trung ương và sự tập trung trở lại vào tình trạng thâm hụt cấu trúc trong công nghiệp của bạc. Các chỉ báo kinh tế gần đây từ Úc đã chỉ ra một thị trường lao động đang hạ nhiệt và sự giảm tốc nhanh hơn của lạm phát trong nước so với dự báo trước đó. Những diễn biến này đã khiến các thành viên thị trường định giá một lộ trình ôn hòa hơn cho Ngân hàng Trung ương Úc, điều này đã tạo ra áp lực giảm giá đáng kể lên đồng đô la Úc so với các kim loại quý.

Trên thế giới, bạc đang được hưởng lợi từ sự chuyển dịch thuận lợi của lợi suất thực tế. Khi áp lực lạm phát toàn cầu bắt đầu ổn định và kỳ vọng về một lập trường nới lỏng hơn từ Cục Dự trữ Liên bang ngày càng rõ nét, chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không mang lại lợi suất đã giảm đi. Điều này đã kích hoạt sự chuyển dịch của dòng vốn tổ chức vào bạc, vốn vừa đóng vai trò là một công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ vừa là một thành phần công nghiệp quan trọng. Khác với đồng đô la Úc, đồng tiền vốn vẫn rất nhạy cảm với những thay đổi trong tâm lý rủi ro theo chu kỳ, bạc đang tìm thấy sự hỗ trợ từ các đặc tính trú ẩn an toàn của mình trong bối cảnh các bất ổn địa chính trị kéo dài.

Cân bằng cung - cầu cơ bản của bạc tiếp tục thắt chặt, tạo ra một mức sàn cấu trúc cho giá cả. Nhu cầu từ ngành quang điện vẫn mạnh mẽ, khi hoạt động sản xuất tế bào quang điện thế hệ mới đòi hỏi hàm lượng bạc cao hơn. Đồng thời, nguồn cung khai thác bạc vẫn bị hạn chế bởi các thách thức vận hành và sự thiếu vắng các dự án lớn mới được đưa vào hoạt động tại các khu vực sản xuất chính. Sự thắt chặt phía nguồn cung này ngày càng được thể hiện rõ qua lượng hàng tồn kho giảm tại các sàn giao dịch, thúc đẩy việc định giá lại mức phí thặng dư do tính khan hiếm của kim loại này.

Đồng đô la Úc cũng đang đối mặt với những lực cản từ nhóm kim loại công nghiệp nói chung. Sự suy yếu của giá quặng sắt, xuất phát từ những lo ngại về tốc độ phục hồi công nghiệp tại các đối tác thương mại lớn ở châu Á, trong lịch sử đã gây áp lực lên đồng tiền của Úc. Mặc dù bạc chia sẻ một số đặc tính công nghiệp với các kim loại cơ bản, vai trò kép của nó như một kim loại quý cho phép nó hoạt động vượt trội hơn đồng đô la Úc trong những giai đoạn mà mối lo ngại về tăng trưởng toàn cầu vượt trội hơn nhu cầu công nghiệp thuần túy.

Dữ liệu vị thế của các tổ chức cho thấy bạc đang được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro chiến lược chống lại sự biến động tiền tệ. Diễn biến giá hiện tại phản ánh một thị trường đang ưu tiên tính khan hiếm công nghiệp của bạc và vai trò lưu trữ giá trị của nó hơn là đồng đô la Úc vốn nhạy cảm với tăng trưởng. Miễn là dữ liệu kinh tế của Úc vẫn yếu so với nhu cầu bạc công nghiệp toàn cầu, tỷ giá chéo này có khả năng sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi các động lực vĩ mô phân kỳ này.

Về mặt kỹ thuật, Silver/ AUD (XAGAUD) có MACD (12,26,9) đạt 0.239, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 51.236 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 10.309 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Nhu cầu công nghiệp của Trung Quốc đang chậm lại: Dữ liệu sản xuất gần đây từ Trung Quốc cho thấy sự phục hồi không ổn định trong khu vực công nghiệp, dấy lên lo ngại ngay lập tức về việc giảm tiêu thụ bạc trong ngành điện mặt trời và điện tử, những ngành chiếm tỷ trọng lớn trong nhu cầu vật chất toàn cầu.
• Tâm lý diều hâu về chính sách tiền tệ của Mỹ: Những bình luận mới nhất từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong 48 giờ qua cho thấy lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn đã đẩy lợi suất thực tế lên cao hơn, gây áp lực trực tiếp lên các tài sản không mang lại lợi suất như bạc và thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF kim loại quý.
• Sức mạnh tương đối của đồng Đô la Úc: Cặp tỷ giá XAG/AUD đối mặt với áp lực giảm nếu Ngân hàng Trung ương Úc duy trì lập trường diều hâu so với các ngân hàng trung ương đồng ngang hàng; bất kỳ dữ liệu kinh tế trong nước nào vượt kỳ vọng đều làm mạnh thêm đồng AUD, khiến giá bạc tính bằng nội tệ giảm ngay cả khi giá giao ngay toàn cầu đi ngang.
• Vị thế kỹ thuật và sự đảo chiều của động lượng: Dữ liệu thị trường cho thấy sự tập trung cao độ của các vị thế mua đầu cơ gần các đỉnh gần đây; việc không thể duy trì đà bứt phá trên các mức kháng cự tâm lý quan trọng đã làm tăng rủi ro xảy ra một sự kiện thanh lý nhanh chóng do áp lực thanh khoản nếu các lệnh dừng lỗ bị kích hoạt tại các mức hỗ trợ gần nhất.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.