Dầu WTI (USOIL) Tăng 3.62% vào 12 thg 7: Những gì bạn cần theo dõi

Đà tăng của giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) chủ yếu được thúc đẩy bởi sự sụt giảm đáng kể trong kỳ vọng nguồn cung toàn cầu sau sự cố ngừng sản xuất ngoài kế hoạch ở Biển Bắc và căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Các báo cáo về sự cố kỹ thuật tại một giàn khoan ngoài khơi lớn, kết hợp với những lo ngại mới về an ninh hàng hải ở Eo biển Hormuz, đã buộc các bên tham gia thị trường phải tính thêm phí bảo hiểm rủi ro tức thời hơn vào giá. Những cú sốc phía cung này đã làm trầm trọng thêm tình trạng thắt chặt vốn có của thị trường vật chất, vốn được đặc trưng bởi công suất dự phòng ngày càng thu hẹp của các nhà sản xuất ngoài OPEC+.

Đồng thời, triển vọng nhu cầu đã được củng cố nhờ việc công bố tỷ lệ công suất sử dụng của các nhà máy lọc dầu cao hơn dự kiến và lượng tồn kho dầu thô của Mỹ giảm mạnh. Dữ liệu tần suất cao chỉ ra rằng nhu cầu xăng theo mùa đang cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử, phản ánh một mùa du lịch hè sôi động. Sự gia tăng tiêu thụ này diễn ra cùng thời điểm với giai đoạn duy trì kỷ luật sản lượng của liên minh OPEC+, vốn đã báo hiệu ý định duy trì việc hạn chế sản lượng trong phần còn lại của quý để hỗ trợ sự ổn định của thị trường.

Đà tăng trưởng tiếp tục được hỗ trợ bởi các yếu tố vĩ mô thuận lợi, cụ thể là đồng USD suy yếu. Áp lực lạm phát hạ nhiệt tại Mỹ đã khiến các nhà đầu tư điều chỉnh lại kỳ vọng đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm tăng khả năng về một lập trường tiền tệ nới lỏng hơn. Đồng USD mất giá khiến dầu thô trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua quốc tế, từ đó kích thích nhu cầu vật chất. Hơn nữa, sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất đã cải thiện khẩu vị rủi ro nói chung của các nhà đầu tư tổ chức, kích hoạt một làn sóng mua bù thiếu và dòng vốn mới chảy vào các chỉ số liên quan đến năng lượng.

Từ góc độ cấu trúc, cán cân thị trường vẫn nghiêng về phía thâm hụt do đầu tư dài hạn vào công suất thượng nguồn tiếp tục tụt hậu so với tốc độ tăng trưởng tiêu thụ toàn cầu. Mặc dù các chỉ số kỹ thuật cho thấy đà tăng đã đi vào vùng quá mua, bối cảnh cơ bản về lượng tồn kho giảm và sự mong manh của nguồn cung cho thấy mức giá sàn đã được nâng lên cao hơn. Các nhà đầu tư vẫn tập trung vào các báo cáo tồn kho sắp tới và những gián đoạn tiềm ẩn do thời tiết ở Vịnh Mexico, những yếu tố có thể gây thêm áp lực lên sự cân bằng mong manh của tổ hợp năng lượng toàn cầu.

Về mặt kỹ thuật, Dầu WTI (USOIL) có MACD (12,26,9) đạt 1.858, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 40.365 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 51.021 phản ánh trạng thái trung lập. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự suy giảm phí rủi ro địa chính trị: Những nỗ lực ngoại giao được nối lại và các cuộc đàm phán ngừng bắn đang diễn ra ở Trung Đông đã làm giảm đáng kể 'phí rủi ro chiến tranh' từng được phản ánh vào giá dầu WTI trước đó, khi mối đe dọa trực tiếp về tình trạng gián đoạn nguồn cung lớn trong khu vực dường như đang mờ nhạt dần.
• Sự suy giảm nhu cầu của Trung Quốc: Các dữ liệu kinh tế gần đây từ Trung Quốc, bao gồm sản lượng lọc dầu thấp hơn dự kiến và sản lượng công nghiệp suy yếu, cho thấy sự giảm tốc mang tính cấu trúc trong tiêu dùng, từ đó gây áp lực lên các dự báo về nhu cầu toàn cầu.
• Biến động tồn kho theo xu hướng giảm giá: Dữ liệu gần đây từ ngành dầu khí và chính phủ cho thấy lượng tồn kho xăng và các sản phẩm chưng cất của Mỹ tăng bất ngờ, gợi ý rằng nhu cầu lái xe theo mùa đang thấp hơn kỳ vọng, dẫn đến những lo ngại về tình trạng dư thừa nguồn cung trong nước.
• Bình thường hóa nguồn cung của OPEC+: Sự nhạy cảm ngày càng tăng của thị trường đối với kế hoạch loại bỏ dần việc cắt giảm sản lượng tự nguyện của OPEC+ bắt đầu từ quý 4 đang tạo ra những biến động theo chiều hướng giảm, khi các nhà giao dịch lo ngại về một thị trường dư cung trong bối cảnh tăng trưởng toàn cầu đang hạ nhiệt.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.