Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones phục hồi khi giá dầu thô giảm
- Thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi mạnh mẽ vào thứ Hai khi những lo ngại giảm bớt về căng thẳng ở eo biển Hormuz khiến giá dầu giảm mạnh, làm tăng tâm lý rủi ro trên diện rộng.
- Cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 2% khi hội nghị trí tuệ nhân tạo thường niên của hãng khai mạc tại San Jose, thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực chip và công nghệ.
- Thị trường đang tập trung vào tuyên bố về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, với dự đoán rộng rãi là lãi suất sẽ được giữ nguyên.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) tăng khoảng 1,2% vào thứ Hai, vượt qua mốc 47.000 sau khi đóng cửa trầm lắng gần 46.500 vào thứ Sáu. Chỉ số S&P 500 tăng hơn 1%, phục hồi trở lại mức 6.700, trong khi chỉ số Nasdaq Composite tăng hơn 1,2%, đóng cửa gần 22.400. Sự tăng điểm mạnh mẽ vào thứ Hai đã phá vỡ chuỗi ba tuần giảm điểm của cả ba chỉ số chính của Mỹ, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của việc giảm bớt rủi ro địa chính trị xung quanh cuộc xung đột Iran, giá dầu giảm và làn sóng hưng phấn mới đối với trí tuệ nhân tạo trước thềm hội nghị nhà phát triển hàng đầu của Nvidia.
Nỗi lo về Eo biển Hormuz giảm bớt, giá Dầu giảm mạnh
Yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi hôm thứ Hai là sự giảm mạnh giá dầu thô sau khi các báo cáo cuối tuần cho thấy một số tàu chở khí dầu mỏ hóa lỏng đã được phép đi qua eo biển Hormuz. Diễn biến này cho thấy, bất chấp những lời lẽ gay gắt leo thang giữa Iran, Israel và Mỹ, Tehran vẫn duy trì mức độ khoan dung nhất định đối với xuất khẩu năng lượng sang các quốc gia đồng minh. Dầu thô West Texas Intermediate giảm gần 4% xuống khoảng 95 đô la một thùng, giảm so với mức cao đã làm dấy lên lo ngại lạm phát trong suốt tuần trước. Dầu Brent, vốn đã vượt mức 100 đô la một thùng lần đầu tiên kể từ tháng 8 năm 2022 vào thứ Sáu, cũng giảm mạnh. Sự giảm giá dầu đã làm giảm áp lực lên các lĩnh vực hướng đến người tiêu dùng và giúp lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, với lợi suất trái phiếu 10 năm giảm xuống khoảng 4,22%, hỗ trợ định giá cổ phiếu nói chung.
Cổ phiếu công nghệ tăng mạnh nhờ hội nghị GTC của Nvidia
Cổ phiếu công nghệ và bán dẫn nằm trong số những cổ phiếu tăng mạnh nhất phiên giao dịch, được thúc đẩy bởi lễ khai mạc Hội nghị Trí tuệ Nhân tạo GTC thường niên của Nvidia (NVDA) tại San Jose, California. Nvidia tăng khoảng 2,4%, khi bài phát biểu quan trọng của CEO Jensen Huang thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư tổ chức và các nhà phát triển đang theo dõi những tiến bộ trong điện toán tăng tốc. Sự lạc quan lan rộng sang toàn bộ lĩnh vực chip, với Micron (MU) tăng hơn 5% trước báo cáo thu nhập quý dự kiến công bố vào thứ Tư và Intel (INTC) tăng khoảng 6%, trong khi Seagate (STX) tăng gần 6%. Trong chỉ số Dow Jones, Caterpillar (CAT) và Goldman Sachs (GS) cũng nằm trong số những cổ phiếu tăng mạnh nhất, mỗi cổ phiếu tăng khoảng 2%, khi sự giảm mạnh hơn của lợi suất trái phiếu hỗ trợ các cổ phiếu nhạy cảm với kinh tế và tài chính. Chỉ số biến động CBOE giảm hơn 7%, xuống gần mức 25, báo hiệu sự cải thiện đáng kể về tâm lý thị trường trong ngắn hạn.
Meta tăng giá nhờ các báo cáo về việc tái cấu trúc lực lượng lao động dựa trên AI
Meta (META) là một trong những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất, tăng gần 3% sau khi một báo cáo hôm thứ Sáu cho thấy công ty đang xem xét sa thải khoảng 20% lực lượng lao động toàn cầu, với lý do hiệu quả đạt được nhờ trí tuệ nhân tạo là động lực chính đằng sau việc giảm số lượng nhân viên tiềm năng. Các nhà đầu tư diễn giải tin tức này là tích cực đối với cơ cấu chi phí và biên lợi nhuận của Meta, củng cố luận điểm chung của thị trường rằng việc áp dụng AI đang thúc đẩy tăng năng suất ở các công ty công nghệ lớn. Động thái này cũng giúp nâng cao tâm lý đối với các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn khác có liên quan chặt chẽ đến chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.
Cuộc họp của FOMC được chú ý khi thời gian cắt giảm lãi suất bị lùi xa hơn
Với việc Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) nhóm họp vào thứ Ba cho một cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày, thị trường đang trong trạng thái chờ đợi trước quyết định về lãi suất vào thứ Tư và Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) hàng quý, bao gồm cả biểu đồ chấm cập nhật. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất khoảng 92%–94% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%–3,75%, gần như chắc chắn do lạm phát dai dẳng và bối cảnh địa chính trị. Bản cập nhật tháng 9 có lẽ là yếu tố quan trọng hơn, vì nó sẽ cung cấp quan điểm chính thức đầu tiên của Fed kết hợp tác động kinh tế của xung đột Iran, giá dầu tăng vọt và thuế quan toàn cầu 15% của Tổng thống Trump.
Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã thay đổi đáng kể trong những tuần gần đây: các nhà giao dịch đã chuyển xác suất cắt giảm lần đầu từ tháng 6 sang tháng 12, trong khi Goldman Sachs hiện dự báo cắt giảm vào tháng 9 và tháng 12, và Barclays đã thu hẹp dự báo của mình xuống còn một lần giảm duy nhất vào tháng 9. Những biến động khó lường này khiến hướng dẫn chính sách của Fed vào thứ Tư trở thành sự kiện thị trường quan trọng nhất trong tuần. Buổi họp báo của Chủ tịch Powell dự kiến diễn ra lúc 19:30 GMT vào thứ Tư, ngày 18 tháng 3.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
