Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm mạnh khi dầu thô tăng vọt qua mức 100$ một thùng

• Chỉ số Dow Jones đã lao dốc hơn 1.000 điểm trong đêm qua khi giá dầu thô vượt mốc 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ năm 2022, do sự gián đoạn nguồn cung ngày càng trầm trọng ở Trung Đông.
• Chỉ số Dow Jones đã phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày gần 46.600 điểm nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu tại thời điểm viết bài, cùng với chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite cũng giảm điểm.
• Cổ phiếu các hãng hàng không và du thuyền dẫn đầu đà giảm khi chi phí nhiên liệu máy bay tăng vọt, trong khi các cổ phiếu quốc phòng và năng lượng là một trong số ít những cổ phiếu tăng điểm.
• Dữ liệu CPI tháng 2 vào thứ Tư và PCE tháng 1 vào thứ Sáu là những dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố trong tuần này.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) mở cửa giảm mạnh vào thứ Hai khi sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần khiến giá dầu thô tăng vọt vượt mốc 100 USD/thùng. Tại thời điểm viết bài, chỉ số DJIA đang giao dịch quanh mức 47.059, giảm 423 điểm, tương đương 0,89% trong phiên, sau khi mở cửa ở mức 46.812 và ghi nhận mức thấp nhất trong ngày là 46.593. Chỉ số S&P 500 giảm khoảng 1,3% xuống còn khoảng 6.653, trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm khoảng 1,1% xuống còn khoảng 22.146. Cả ba chỉ số chính hiện đều ở mức thấp nhất trong năm 2026. Giá dầu tương lai đã giảm hơn 2% trong đêm trước khi phục hồi một phần vào đầu phiên giao dịch tiền mặt, nhưng sự phục hồi này cho đến nay vẫn chưa thể lấy lại mức giá đóng cửa của ngày thứ Sáu.

Cú sốc dầu mỏ khiến giá dầu tương lai lao dốc không phanh trong đêm

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã tăng vọt lên mức cao nhất là 119 đô la/thùng vào cuối ngày Chủ nhật trước khi giảm xuống khoảng 101,56 đô la, trong khi giá dầu Brent chuẩn toàn cầu ổn định ở mức khoảng 101,81 đô la. Sự tăng vọt này diễn ra sau khi Ả Rập Xê Út cùng với Kuwait, Bahrain và UAE tuyên bố cắt giảm sản lượng do việc phong tỏa eo biển Hormuz ngăn cản xuất khẩu bằng đường biển và đẩy các kho chứa dầu lên mức tối đa. Sản lượng của Iraq từ ba mỏ dầu lớn được cho là đã giảm mạnh 70%, từ 4,3 triệu thùng mỗi ngày xuống chỉ còn 1,3 triệu thùng. Cú sốc năng lượng đã khiến chỉ số Dow Jones tương lai giảm hơn 1.000 điểm, trong khi chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 tương lai đều giảm hơn 2% trước khi phục hồi một phần vào đầu phiên giao dịch thứ Hai. Các bộ trưởng G7 sẽ họp vào thứ Hai để thảo luận về khả năng phối hợp giải phóng dự trữ dầu mỏ thông qua Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA).

Các hãng hàng không và hãng tàu du lịch dẫn đầu đợt bán tháo

Sự tăng vọt của chi phí nhiên liệu đã giáng một đòn mạnh vào cổ phiếu ngành du lịch trên diện rộng. United Airlines (UAL) giảm hơn 6%, Delta Air Lines (DAL) giảm khoảng 4,6% và Southwest Airlines (LUV) giảm khoảng 4,2%. Các công ty điều hành tàu du lịch thậm chí còn chịu thiệt hại nặng nề hơn. Cổ phiếu Carnival (CCL) giảm mạnh hơn 7%, Royal Caribbean Group (RCL) mất hơn 6%, và Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) cũng giảm với mức tương tự. Norwegian đã giảm trong bảy phiên liên tiếp, và cả Carnival lẫn Norwegian đều giảm hơn 20% chỉ riêng trong tháng 3. Royal Caribbean giảm hơn 14% tính từ đầu tháng. Chỉ số Dow Jones Transportation Average đang trên đà giảm 9% trong ba phiên giao dịch vừa qua, chuỗi ba ngày giảm điểm tồi tệ nhất kể từ đợt bán tháo sau khi áp thuế hồi tháng 4 năm ngoái.

Các cổ phiếu ngành quốc phòng và năng lượng đi ngược xu hướng

Trong khi thị trường chung giảm điểm, các nhà thầu quốc phòng tiếp tục hưởng lợi từ cuộc xung đột đang diễn ra. Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC) và RTX (RTX) đều tăng khoảng 1% trong phiên giao dịch đầu ngày, tiếp tục đà tăng điểm từ đầu tháng. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 Energy là chỉ số duy nhất tăng điểm trong ngày, mặc dù mức tăng khá khiêm tốn. Chỉ số Dow Jones (DOW) tăng hơn 4% sau khi được RBC Capital nâng hạng, nhận thấy cơ hội tăng biên lợi nhuận trong bối cảnh gián đoạn ở Trung Đông. Chevron (CVX) là một trong bốn cổ phiếu thuộc chỉ số Dow Jones tăng giá. Giá dầu tăng hơn 50% trong tháng 3, dự kiến ​​sẽ là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020, khi giá dầu thô phục hồi từ mức giá âm.

Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất giảm dần khi rủi ro lạm phát gia tăng

Lực đẩy lạm phát do giá dầu gây ra đang nhanh chóng định hình lại triển vọng lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất 97% rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17-18 tháng 3, với lãi suất quỹ liên bang ổn định ở mức 3,50%-3,75%. Xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 3 đã giảm mạnh xuống chỉ còn 3%, giảm đáng kể so với xác suất khoảng 23% được định giá vào giữa tháng 2. Wolfe Research đã cảnh báo rằng việc giá dầu tăng thêm 20 đô la mỗi thùng có thể làm tăng thêm 0,4 điểm phần trăm vào lạm phát chung và làm giảm 0,1% Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hơn vào thứ Hai, củng cố quan điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ buộc phải đứng ngoài cuộc lâu hơn bất chấp bối cảnh thị trường lao động đang xấu đi. Số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng Hai đã ghi nhận mức giảm bất ngờ 92.000 việc làm vào thứ Sáu tuần trước, lần đầu tiên ghi nhận mức âm trong nhiều năm.

Lịch kinh tế với nhiều sự kiện được công bố làm tăng thêm sự bất ổn cho thị trường

Tuần này, nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố và kiểm chứng kịch bản lạm phát. Vào thứ Tư, Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Hai, với dự báo chung là CPI tổng thể sẽ tăng 0,3% so với tháng trước (so với mức 0,2% của tháng trước) và tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (YoY) sẽ giữ ổn định ở mức 2,4%. CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, được dự báo ở mức 0,2% so với tháng trước, giảm từ 0,3%, với tỷ lệ hàng năm dự kiến ​​giữ ở mức 2,5%. Bất kỳ kết quả tích cực nào cũng sẽ củng cố thêm kỳ vọng rằng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ hiện tại cho đến hết mùa hè.

Vào thứ Sáu, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi tháng Giêng, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, với dự báo chung là 0,4% so với tháng trước và 3,0% YoY, cả hai đều không thay đổi so với tháng 12. Số liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu, dự kiến ​​sẽ xác nhận tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 1,4% từ số liệu sơ bộ. Kết thúc tuần này, chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 3 của Đại học Michigan (UoM) dự kiến ​​sẽ giảm xuống 55,0 từ mức 56,6, phản ánh sự ảnh hưởng ngày càng tăng của chi phí năng lượng cao và bất ổn địa chính trị đối với niềm tin của hộ gia đình.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones