Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones phục hồi sau đà giảm ban đầu bất chấp bán tháo phần mềm

• Các chỉ số chính đã phục hồi sau đợt giảm điểm buổi sáng và kết thúc phiên giao dịch trái chiều khi các nhà đầu tư phân tích dữ liệu trong tuần đầy biến động.
• Các nhà quản lý Trung Quốc đã kêu gọi các ngân hàng hạn chế nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ, đẩy lợi suất tăng cao.
• Cổ phiếu phần mềm giảm điểm trong bối cảnh lo ngại về sự gián đoạn của trí tuệ nhân tạo đối với các mô hình kinh doanh truyền thống.
• Vàng và Bitcoin đã phục hồi sau đợt bán tháo mạnh gần đây trong khi thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã phục hồi trở lại gần như đi ngang vào thứ Hai sau khi giảm tới 160 điểm trong phiên giao dịch buổi sáng. Chỉ số S&P 500 tăng 0,4% lên 6.961 điểm, trong khi chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ đạt được mức tăng khiêm tốn sau khi mở cửa giảm mạnh. Cổ phiếu Mỹ đã vượt qua áp lực ban đầu từ tin tức rằng các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyến cáo các ngân hàng trong nước giảm mức độ tiếp xúc với trái phiếu chính phủ Mỹ, với việc các nhà đầu tư cuối cùng tập trung vào tuần có nhiều báo cáo lợi nhuận và dữ liệu việc làm sắp tới.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng do hướng dẫn về trái phiếu của Trung Quốc

Các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyến cáo các tổ chức tài chính hạn chế nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ, viện dẫn lo ngại về rủi ro tập trung và biến động thị trường. Chỉ thị này yêu cầu các ngân hàng hạn chế mua trái phiếu chính phủ Mỹ, và khuyến khích những ngân hàng có mức độ nắm giữ cao giảm bớt vị thế. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng tới 4 điểm cơ bản lên 4,25% trước khi giảm bớt, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng từ 2 đến 3 điểm cơ bản lên 4,88%. Trung Quốc là nước nắm giữ trái phiếu kho bạc lớn thứ ba sau Nhật Bản và Vương quốc Anh, mặc dù lượng nắm giữ của nước này đã giảm xuống còn 682,6 tỷ đô la từ mức đỉnh trên 1,3 nghìn tỷ đô la vào năm 2013. Động thái này làm dấy lên lo ngại về chi phí vay dài hạn đối với các tập đoàn Mỹ, mặc dù các nhà phân tích lưu ý rằng lượng trái phiếu do các ngân hàng Trung Quốc nắm giữ chỉ chiếm một phần nhỏ trong toàn bộ thị trường trái phiếu kho bạc.

Lĩnh vực phần mềm chịu áp lực do lo ngại về sự gián đoạn của AI

Cổ phiếu phần mềm phải đối mặt với áp lực bán ra khi mối lo ngại về việc trí tuệ nhân tạo làm gián đoạn các mô hình kinh doanh truyền thống ngày càng gia tăng. Monday.com (MNDY) giảm mạnh khoảng 14% mặc dù báo cáo kết quả quý IV vượt kỳ vọng trên mọi phương diện, với lợi nhuận điều chỉnh là 1,04 đô la mỗi cổ phiếu trên doanh thu 333,9 triệu đô la. Công ty có trụ sở tại Tel Aviv đã đưa ra dự báo doanh thu năm tài chính 2026 từ 1,452 tỷ USD đến 1,462 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng từ 18% đến 19% và thấp hơn mức tăng trưởng 21% mà các nhà phân tích dự đoán. Triển vọng đáng thất vọng này đã làm dấy lên những lo ngại mới về việc liệu các công cụ tự động hóa dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI) có thể làm giảm nhu cầu đối với phần mềm quản lý công việc truyền thống hay không. Cổ phiếu của Intuit (INTU) và Salesforce (CRM) cũng giảm hơn 2% mỗi cổ phiếu khi các nhà đầu tư tiếp tục chuyển hướng khỏi các cổ phiếu phần mềm dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi do AI thúc đẩy.

Cổ phiếu chip tăng nhờ hợp tác trung tâm dữ liệu

STMicroelectronics (STM) tăng khoảng 8% sau khi công bố mở rộng hợp tác chiến lược với Amazon Web Services (AWS) thông qua một thỏa thuận thương mại nhiều năm, trị giá hàng tỷ đô la Mỹ. Nhà sản xuất chip Pháp-Ý này sẽ cung cấp các công nghệ bán dẫn tiên tiến cho các trung tâm dữ liệu của AWS, bao gồm các chip hỗ trợ kết nối băng thông rộng và quản lý năng lượng hiệu quả cho các hoạt động siêu quy mô. Theo thỏa thuận, STMicroelectronics đã phát hành chứng quyền cho AWS, cho phép gã khổng lồ điện toán đám mây này mua tới 24,8 triệu cổ phiếu phổ thông, có thể thực hiện ở mức giá 28,38 đô la trong vòng bảy năm. Amazon (AMZN) giảm 2,6% bất chấp thông báo hợp tác, tiếp tục đà giảm từ tuần trước khi kế hoạch chi tiêu mạnh tay cho trí tuệ nhân tạo (AI) của công ty khiến các nhà đầu tư lo ngại. Nvidia (NVDA) tăng 3,3% khi cổ phiếu chip nhận được sự hỗ trợ, trong khi Microsoft (MSFT) tăng 1,5%.

Hassett gợi ý về dữ liệu việc làm yếu sắp tới

Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett cho rằng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho số liệu việc làm yếu hơn bình thường trong những tháng tới, cho rằng sự chậm lại này là do tăng trưởng dân số giảm chứ không phải do suy yếu kinh tế. Phát biểu trên CNBC, Hassett cho biết thị trường nên kỳ vọng số lượng việc làm thấp hơn một chút phù hợp với tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cao, đồng thời cho biết thêm rằng tăng trưởng dân số đang giảm trong khi tăng trưởng năng suất đang tăng vọt. Những bình luận này được đưa ra trước báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 dự kiến ​​được công bố vào thứ Tư, vốn đã bị trì hoãn từ ngày thứ Sáu ban đầu do chính phủ đóng cửa một phần. Báo cáo tháng 12 cho thấy nền kinh tế chỉ tạo thêm 50.000 việc làm, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử và đánh dấu một trong những năm yếu nhất về tuyển dụng kể từ đại dịch năm 2020. Phát biểu của Hassett dường như nhằm mục đích chủ động quản lý kỳ vọng về một báo cáo yếu kém khác.

Vàng và Bitcoin ổn định sau đợt bán tháo

Vàng và Bitcoin đã ổn định trở lại vào thứ Hai sau một tuần đầy biến động chứng kiến ​​cả hai tài sản đều giảm mạnh. Giá vàng giao ngay tăng hơn 1,5% lên giao dịch trên 5.000 USD/ounce sau khi giảm xuống 4.423 USD vào đầu phiên, phục hồi sau đợt bán tháo lịch sử hôm thứ Sáu khiến kim loại quý này giảm khoảng 11% so với mức cao kỷ lục gần 5.550 USD. Bạc cũng phục hồi sau khi giảm mạnh 31% vào thứ Sáu, mức giảm tồi tệ nhất trong một ngày kể từ năm 1980. Bitcoin giao dịch quanh mức 69.000 USD, giảm khoảng 3% trong ngày, sau khi giảm xuống dưới 75.000 USD vào cuối tuần từ mức trên 83.000 USD tuần trước. Hiện tại, tiền điện tử này đã giảm khoảng 45% so với mức cao kỷ lục hồi tháng 10 trên 126.000 USD. Các nhà phân tích cho rằng sự phục hồi của kim loại quý là do hoạt động mua vào khi đồng đô la Mỹ yếu hơn hỗ trợ, trong khi căng thẳng địa chính trị đang diễn ra và nhu cầu từ ngân hàng trung ương duy trì dòng vốn trú ẩn an toàn.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones