Dự báo giá AUD/JPY: Duy trì đà tăng trên mức 110,50, nhưng triển vọng giảm giá vẫn tiếp diễn dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY thu hút một số người mua lên gần 110,75 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Âu.
• Cặp tiền này vẫn giữ sắc thái giảm giá bên dưới đường SMA 100 ngày; không thể loại trừ một đợt phục hồi tạm thời trong bối cảnh động lượng RSI cải thiện.
• Mức hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy tại 110,20; mức kháng cự ngay lập tức cần theo dõi là 111,20.

Cặp AUD/JPY giao dịch trong vùng tích cực quanh 110,75 trong giờ giao dịch đầu ngày ở châu Âu vào thứ Ba. Giọng điệu diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cung cấp một số hỗ trợ cho đô la Úc (AUD) so với đồng yên Nhật (JPY). Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Úc sẽ là tâm điểm vào cuối ngày thứ Tư. Vào thứ Sáu, quyết định lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ chiếm vị trí trung tâm.

Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter cho biết ngân hàng trung ương "chưa hoàn toàn" kết thúc cuộc chiến chống lạm phát, báo hiệu nhiều khả năng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất khi các nhà hoạch định chính sách họp vào đầu tháng tới. Theo ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang định giá gần 62% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA.

Các nhà giao dịch đang chờ báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc để có động lực mới. Các nhà kinh tế kỳ vọng CPI hàng năm sẽ tăng 4,2% trong tháng 9, trong khi CPI hàng tháng được dự báo tăng 0,7% trong tháng 9. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát nóng hơn ở Úc đều có thể hỗ trợ đồng Aussie trong ngắn hạn.

BoJ dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Sáu. Các nhà phân tích cho biết ngân hàng trung ương Nhật Bản có khả năng sẽ tránh đưa ra những gợi ý rõ ràng về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất trong tương lai khi cân bằng giữa nhu cầu ngăn chặn rủi ro lạm phát vượt mục tiêu mà không làm gián đoạn các thị trường đang bất ổn với một đợt tăng quá sớm.

Lộ trình lãi suất của BoJ được chú ý khi thị trường hoán đổi định giá động thái vào tháng 12 và hỗ trợ cho đồng yên

Các nhà phân tích tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng BoJ "được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% và đánh giá đợt tăng 25bps của tháng 9 trước khi thắt chặt trở lại." Họ nhấn mạnh giọng điệu thận trọng của Thống đốc Kazuo Ueda vào tháng 9, khi ông cảnh báo rằng "việc tăng lãi suất nhanh chóng có thể làm thị trường tài sản bất ổn," và nhấn mạnh rằng "có thể mất một thời gian để xác nhận rằng lạm phát 2% đã ăn sâu."

Dù vậy, BBH cho rằng "lạm phát cơ bản vững hơn mở ra dư địa cho một Báo cáo Triển vọng mang tính diều hâu hơn, qua đó nâng kỳ vọng lãi suất của BoJ theo hướng có lợi cho JPY." Phản ánh sự thay đổi trong định giá thị trường này, họ chỉ ra rằng "đường cong hoán đổi đang định giá 75% khả năng BoJ tăng lãi suất 25bps lên 1,50% tại cuộc họp ngày 18 tháng 12 và gần 75bps thắt chặt trong mười hai tháng tới."

Ông Himino của BoJ cảnh báo rủi ro lạm phát do AI thúc đẩy, giữ đồng yên được nâng đỡ

Himino của BoJ đạt 8,2/10 trên FXS Speechtracker, đúng bằng mức trung bình lịch sử, nhưng việc nhấn mạnh lạm phát cơ bản tăng và kỳ vọng lạm phát cho thấy xu hướng diều hâu. Nhu cầu mạnh liên quan đến AI thúc đẩy capex và xuất khẩu, cùng với các điều kiện tài chính nới lỏng, lãi suất thực thấp và tăng trưởng cho vay ngân hàng nhanh, củng cố lập luận rằng lạm phát đang hội tụ về mục tiêu 2%, qua đó hỗ trợ thiên hướng đồng Yen mạnh hơn.

Các cảnh báo rằng việc trì hoãn thay đổi chính sách có thể làm gia tăng rủi ro giá cả theo hướng tăng và gây tổn hại cho nền kinh tế cho thấy mức độ sẵn sàng điều chỉnh chính sách đang gia tăng, dù thời điểm vẫn phụ thuộc vào dữ liệu. Việc tập trung vào đạt được mức giá ổn định thông qua "chính sách tiền tệ phù hợp" để đảm bảo tăng trưởng bền vững cho thấy BoJ đang dần rời xa các thiết lập siêu nới lỏng, bối cảnh này sẽ hạn chế đà giảm của Yen và khiến thị trường cảnh giác với các bước bình thường hóa trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực của AUD/JPY vẫn còn nguyên dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY duy trì xu hướng bị kìm hãm khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá đã phục hồi trở lại phía trên đường giữa của dải Bollinger 20 kỳ, cho thấy một số ổn định trong ngắn hạn, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 52,25 gợi ý đà tăng đang cải thiện nhẹ nhưng vẫn chưa thể thách thức cấu trúc giảm giá chủ đạo được xác định bởi đường SMA chủ đạo phía trên.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đường giữa của dải Bollinger quanh 110,20, tiếp theo là mức tâm lý 110,00. Một vùng đệm sâu hơn nằm tại giới hạn dưới của dải Bollinger gần 109,20, nơi phe bán có thể chùn bước nếu cặp tiền nối lại đà giảm.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại ranh giới trên của dải Bollinger gần 111,20, trên đường hướng tới đường SMA 100 ngày tại 112,00. Việc giao dịch bền vững phía trên mức này có thể chứng kiến một đợt tăng lên mức đỉnh ngày 18 tháng 8 tại 113,61.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)