Dự báo giá AUD/JPY: Tăng mạnh lên trên 110,50, trong khi kỳ vọng BoJ tăng lãi suất kìm hãm đà tăng dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY tăng điểm lên gần 110,85 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Tư.
• BoJ được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất lên 1,50% vào tháng 12, theo khảo sát của Reuters.
• Cặp tiền tệ chéo này giữ giọng điệu giảm giá, với giá vẫn nằm dưới đường SMA 100 ngày quan trọng.
• Rào cản tăng đầu tiên xuất hiện tại 111,00; mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 110,20.

Cặp AUD/JPY giao dịch trong vùng tích cực quanh 110,90 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Tư. Tuy nhiên, đà tăng tiềm năng của cặp tiền tệ chéo này có thể bị hạn chế trong bối cảnh các bình luận diều hâu từ giới chức Nhật Bản.

Phó Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) Ryozo Himino cho biết hôm thứ Tư rằng lạm phát cơ bản gần như đã đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Himino nói thêm rằng các điều kiện tài chính vẫn còn nới lỏng.

Đầu tuần này, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết lạm phát cơ bản đang gần mục tiêu 2%. Ông nói thêm rằng nếu ngân hàng nâng lãi suất chính sách ngắn hạn, lãi suất dài hạn có khả năng sẽ tăng đều đặn theo chính sách đó. Tuần trước, thành viên hội đồng Junko Koeda cho biết ngân hàng trung ương không nên quá thận trọng trong việc nâng lãi suất, hiện đang ở mức cao nhất trong 31 năm, xét đến những rủi ro tăng đáng kể đối với lạm phát.

Theo đa số các nhà kinh tế trong một cuộc khảo sát của Reuters, ngân hàng trung ương Nhật Bản nhiều khả năng sẽ nâng lãi suất vào tháng 12 lên 1,50%, sau các đợt tăng vào tháng 6 và tháng 9.

BoJ phát tín hiệu tiến triển về lạm phát khi thị trường dõi theo rủi ro tăng lãi suất tháng 12

Các nhà phân tích tại Danske Bank nhấn mạnh giọng điệu tự tin hơn từ Thống đốc BoJ Ueda, người hiện đánh giá lạm phát cơ bản là "khá gần" mục tiêu 2%, cho thấy thị trường lao động thắt chặt và nhu cầu AI toàn cầu mạnh mẽ là những nguồn áp lực giá chính. Danske Bank lưu ý rằng Ueda cũng cảnh báo rằng "việc không nâng lãi suất với tốc độ phù hợp có thể đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn lên cao hơn," nhấn mạnh rủi ro tụt lại phía sau xu hướng lạm phát. Nhìn về cuộc họp tiếp theo của BoJ, dự kiến kết thúc vào ngày 30 tháng 10 năm 2026, Danske Bank nhận thấy thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ giữ ở mức 1,25% nhưng sẽ tập trung vào bất kỳ định hướng nào giữ cho "một đợt tăng lên 1,5% sớm nhất vào tháng 12 vẫn còn trên bàn."

Ueda nghiêng nhẹ về lập trường diều hâu khi vòng xoáy lạm phát mạnh lên

FXS Speechtracker chấm bài phát biểu ở mức 7/10, thấp hơn một chút so với mức trung bình 7,4/10 của Ueda, nhưng việc nhấn mạnh vào "lạm phát cơ bản gần 2%" và vòng xoáy tiền lương–giá cả tích cực cho thấy một xu hướng diều hâu nhẹ. Ueda nhấn mạnh lạm phát do cầu dẫn dắt từ hoạt động toàn cầu mạnh mẽ, đầu tư vốn trong nước và xuất khẩu, cùng với thị trường lao động thắt chặt, đồng thời cảnh báo rằng chính sách được hiệu chỉnh sai có thể đẩy lợi suất JGB dài hạn lên cao hơn, củng cố nhu cầu neo lạm phát cơ bản gần 2%.

Đồng thời, Ueda nhấn mạnh không có thay đổi nào trong cách tiếp cận thu hẹp mua trái phiếu cơ bản và từ chối công bố trước các biện pháp trái phiếu khẩn cấp, qua đó phát tín hiệu về lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Thông điệp rằng việc tăng lãi suất được điều chỉnh phù hợp sẽ cho phép lãi suất dài hạn tăng "ổn định" trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính nới lỏng ủng hộ một lộ trình bình thường hóa có kiểm soát, điều này nhìn chung hỗ trợ nhẹ cho đồng Yên khi thị trường định giá sự chuyển dịch dần dần ra khỏi chính sách siêu nới lỏng.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng giảm giá của AUD/JPY chiếm ưu thế dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn giữ sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá đang giữ trên đường giữa của dải Bollinger, tức đường SMA 20 ngày, cho thấy một số ổn định trong ngắn hạn, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ ở mức 52,30 cho thấy đà tăng trung tính đến hơi tích cực hơn là trạng thái quá bán.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức tâm lý 111,00, hướng tới biên trên của dải Bollinger gần 111,25. Rào cản đáng kể hơn nằm tại đường SMA 100 ngày quanh 112,10, nơi các nhịp tăng có khả năng sẽ gặp lực cung mạnh hơn. 

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại đường giữa của dải Bollinger ở 110,20. Một nhịp mở rộng giảm sâu hơn sẽ kéo giá xuống mức đáy ngày 16 tháng 10 tại 109,34, tiếp theo là giới hạn dưới của dải Bollinger quanh 109,15 nếu bên bán giành lại quyền kiểm soát.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)