Đô la Úc giữ vững vị thế sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng hoàn chỉnh đầu tiên

• Đồng đô la Úc ít biến động sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên vào thứ Tư.
• CPI của Úc tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10, vượt qua dự báo của thị trường là 3,6% và tăng tốc từ mức tăng 3,5% trước đó.
• Đô la Mỹ đối mặt với thách thức khi dữ liệu yếu hơn củng cố khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12.

Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá so với đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, kéo dài đà tăng trong phiên giao dịch thứ tư liên tiếp. Cặp AUD/USD giữ vững sau khi Cục Thống kê Úc (ABS) công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên, tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) trong tháng 10. Đọc số này vượt qua đồng thuận của thị trường về mức tăng 3,6% và mức tăng 3,5% trước đó.

Đồng AUD có thể tăng giá khi CPI hàng tháng đầu tiên làm tăng tâm lý thận trọng xung quanh triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất cơ bản (OCR) ở mức 3,6% vào tháng 12 khi lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2–3% của RBA. Các quan chức RBA lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ, nhưng thị trường lao động vẫn khỏe mạnh và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA cho thấy ngân hàng trung ương có thể giữ lãi suất không thay đổi trong một thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất qua đêm 30 ngày của ASX cho thấy tính đến ngày 25 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý xác suất 6% cho việc cắt giảm lãi suất xuống 3,35% từ 3,60% tại cuộc họp Hội đồng RBA sắp tới.

Đô la Mỹ gặp khó khăn khi dữ liệu gần đây tăng cược cắt giảm lãi suất của Fed

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, giữ vững sau khi ghi nhận mức giảm nhẹ trong phiên giao dịch trước đó và giao dịch quanh mức 99,80 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh gặp khó khăn giữa những kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12, do dữ liệu yếu hơn gần đây của Mỹ.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện đang định giá hơn 84% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng từ xác suất 50% mà thị trường đã định giá một tuần trước.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ giữ ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, phù hợp với kỳ vọng và số liệu tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI cơ bản giảm xuống 2,6% từ 2,9%, thấp hơn dự báo 2,7%.
• Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 9, chậm lại từ mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng thận trọng hơn. Riêng biệt, Conference Board báo cáo sự suy giảm mạnh trong tâm lý hộ gia đình, với Niềm tin người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống 88,7 trong tháng 11 từ 95,5 trong tháng 10.
• Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết với Fox Business vào thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động yếu đi, đồng thời cho biết lạm phát "không phải là vấn đề lớn" khi xem xét sự yếu kém gần đây trong việc làm. Ông cũng cho biết con số việc làm tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh giảm và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là dấu hiệu tốt," cho thấy sự ủng hộ của ông cho việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết vào thứ Sáu rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "thời gian gần", một nhận xét đã nâng cao xác suất cho một động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Nonfarm Payrolls hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, đồng thời cho biết nếu phiếu bầu của ông là quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 bps."
• Đọc sơ bộ của Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất S&P Global của Úc đạt 51,6 trong tháng 11, so với 49,7 trước đó. Trong khi đó, PMI dịch vụ tăng lên 52,7 trong tháng 11 từ mức 52,5 trước đó, trong khi PMI tổng hợp tăng lên 52,6 trong tháng 11 so với 52,1 trước đó.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào tuần trước, cho thấy các thành viên hội đồng đã chỉ ra một lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết có thể giữ lãi suất không thay đổi lâu hơn nếu dữ liệu đến mạnh hơn mong đợi.
• Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter lưu ý vào tuần trước rằng "tăng trưởng bền vững trên xu hướng có thể thúc đẩy áp lực lạm phát." Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với một tháng số liệu đơn lẻ. Bà cũng cho biết RBA đang đánh giá kỹ lưỡng các điều kiện thị trường lao động để đánh giá khả năng cung ứng và đang xem xét cách mà các tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian.

Đồng đô la Úc có thể nhắm đến 0,6500 sau khi vượt qua đường EMA chín ngày một cách quyết định

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp này giữ trong một vùng tích lũy hình chữ nhật, báo hiệu một thiên hướng trung lập. Cặp này tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy động lực ngắn hạn bị suy yếu.

Cặp AUD/USD tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức tại ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6420, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Về phía tăng, cặp này lơ lửng quanh đường EMA chín ngày là 0,6479. Một sự bứt phá thành công trên mức này sẽ hỗ trợ cặp AUD/USD kiểm tra mức tâm lý 0,6500. Những bước tiến tiếp theo sẽ dẫn cặp này đến ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630.