EUR/USD vẫn dễ bị tổn thương sau dữ liệu tích cực từ Mỹ, thuế quan mới

• Đồng euro giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần gần 1,1650 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh và thị trường ngại rủi ro.
• Dữ liệu GDP và đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ mạnh mẽ đã giảm bớt lo ngại về nền kinh tế Mỹ và thúc đẩy đồng đô la Mỹ.
• Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến báo cáo Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ để tìm thêm manh mối về hướng dẫn tương lai của Fed.

EUR/USD tăng lên khu vực 1,1675 tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu từ mức thấp hàng ngày 1,1645, nhưng vẫn trên đà giảm 0,55% trong tuần. Tại Hoa Kỳ, một loạt các số liệu kinh tế vĩ mô tích cực đã giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế vào thứ Năm, trong khi ở châu Âu, dữ liệu trong tuần này không mấy khả quan. Để làm cho tình hình tồi tệ hơn, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã làm rung chuyển thị trường với một đợt thuế quan mới.

Dữ liệu từ Cục Phân tích Kinh tế Mỹ cho thấy Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã tăng trưởng với tốc độ mạnh hơn so với ước tính trước đó trong quý hai. Tin tốt này đi kèm với sự gia tăng vững chắc trong Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền vào tháng Tám và sự giảm bất ngờ trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, điều này đã khiến các nhà đầu tư giảm bớt cược cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và cung cấp một cú hích mới cho đồng đô la Mỹ (USD).

Bên cạnh đó, Tổng thống Trump đã công bố thuế quan mới đối với xe tải hạng nặng, thuốc thương hiệu và tủ bếp, điều này đã làm dấy lên nỗi lo về sự không chắc chắn trong thương mại toàn cầu và đè nặng lên khẩu vị rủi ro trong phiên giao dịch châu Á.

Vào thứ Sáu, trọng tâm chính là Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) để tìm thêm manh mối về các quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed. Thị trường đang chuẩn bị cho một sự gia tăng vừa phải trong lạm phát PCE toàn phần. Bất kỳ điều gì dưới mức 3% có khả năng giữ hy vọng về việc Fed nới lỏng lãi suất và cho phép một số khẩu vị rủi ro quay trở lại thị trường.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: USD tăng giá sau dữ liệu tích cực từ Mỹ

• Vào thứ Năm, một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ tốt hơn mong đợi đã giảm bớt lo ngại về động lực yếu của đất nước và ủng hộ quan điểm của các nhà diều hâu Fed, những người đang kêu gọi một chu kỳ nới lỏng tiền tệ chậm. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, và đồng đô la Mỹ đã tăng vọt. Trong bối cảnh này, các đợt tăng giá của euro được dự đoán sẽ vẫn bị hạn chế.
• GDP quý 2 của Mỹ đã được điều chỉnh lên mức tăng trưởng hàng năm 3,8%, từ mức 3,3% được báo cáo trong các ước tính trước đó. Sự điều chỉnh tăng này liên quan đến hiệu suất mạnh mẽ của chi tiêu tiêu dùng, tuy nhiên, đã bị bù đắp một phần bởi hoạt động xuất khẩu yếu hơn.
• Cùng lúc đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ đã giảm xuống 218K trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7, từ mức 232K được báo cáo trong tuần trước và so với kỳ vọng của thị trường về một sự gia tăng nhẹ lên 235K.
• Cuối cùng, Cục Điều tra Dân số Mỹ báo cáo rằng đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền sản xuất tại Mỹ đã tăng 2,9% trong tháng Tám, được thúc đẩy bởi sự gia tăng mạnh mẽ trong lĩnh vực vận tải. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã giảm trong hai tháng liên tiếp vào tháng Sáu và tháng Bảy. Chúng đã giảm 2,7% trong tháng Bảy và được dự đoán sẽ giảm thêm 0,5% trong tháng Tám.
• Các nhà đầu tư đã giảm cược vào việc Fed nới lỏng lãi suất sau dữ liệu. Công cụ CME Fed Watch cho thấy khả năng 87% về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Mười, giảm từ trên 90% vào đầu tuần này. Khả năng cắt giảm nửa điểm trong hai cuộc họp còn lại trong năm nay đã giảm xuống 62% từ gần 80% vào tuần trước.
• Sớm trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đưa thuế quan trở lại bàn, công bố mức thuế 100% đối với thuốc thương hiệu, 25% đối với xe tải hạng nặng và 50% đối với nhập khẩu tủ bếp. Quyết định này đã kích hoạt một làn sóng ngại rủi ro, củng cố sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn.
• Điểm nhấn hôm nay là báo cáo Chỉ số giá PCE của Mỹ, sẽ được phân tích kỹ lưỡng để tìm thêm manh mối về các động thái tiếp theo của Fed. Lạm phát PCE toàn phần dự kiến đã tăng lên mức 2,7% hàng năm trong tháng Tám, từ 2,6% trong tháng Bảy, mặc dù lạm phát cơ bản, có liên quan hơn cho mục đích chính sách tiền tệ, dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 2,9%.

Phân tích Kỹ thuật: EUR/USD dưới áp lực, với mức hỗ trợ 1,1650 giữ cho gấu không thể tấn công

EUR/USD đã xác nhận sự chuyển hướng giảm giá vào thứ Năm sau khi xác nhận sự phá vỡ mức hỗ trợ đường xu hướng. Cặp tiền này đang cố gắng cắt giảm một số tổn thất vào thứ Sáu, nhưng các chỉ báo động lượng vẫn nằm trong vùng giảm giá. Trừ khi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ gây bất ngờ theo hướng mềm, cặp tiền này có khả năng vẫn dễ bị tổn thương.

Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh 1,1650, đã giữ cặp tiền này vào thứ Năm và cũng vào ngày 11 tháng 9. Thấp hơn, các mức thấp vào ngày 2 và 3 tháng 9, gần 1,1610 và mức thấp vào ngày 27 tháng 8, ở mức 1,1575, sẽ là các mục tiêu tiếp theo. Về phía tăng, mức hỗ trợ tại các mức thấp vào ngày 19 và 20 tháng 9, gần 1,1725, có khả năng sẽ hoạt động như một mức kháng cự, trước đường xu hướng đảo ngược, hiện ở mức 1,1755, và các mức cao vào ngày 24 và 25 tháng 9, ở mức 1,1820.

Trái phiếu Chính phủ Mỹ