Đồng yên Nhật mạnh lên nhờ Biên bản cuộc họp diều hâu của BoJ, nhưng thiếu sự tiếp diễn

• Đồng yên Nhật thu hút một số người mua phản ứng với Biên bản cuộc họp tháng 7 của BoJ mang tính diều hâu.
• Sự không chắc chắn về chính trị trong nước và lo ngại về thuế quan của Mỹ hạn chế bất kỳ mức tăng có ý nghĩa nào cho JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi CPI Tokyo và Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu để có động lực mới.

Đồng yên Nhật (JPY) đã mạnh lên trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm sau khi công bố Biên bản cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cho thấy ngân hàng trung ương dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát và nền kinh tế diễn biến như ước tính. Điều này diễn ra bên cạnh những bất đồng mang tính diều hâu đối với quyết định giữ nguyên lãi suất vào tuần trước và khẳng định kỳ vọng của thị trường rằng BoJ sẽ giữ vững con đường bình thường hóa chính sách. Ngoài ra, tâm lý thận trọng của thị trường cũng hỗ trợ đồng yên an toàn phục hồi một phần những tổn thất nặng nề của ngày hôm trước so với đồng đô la Mỹ.

Trong khi đó, triển vọng diều hâu của BoJ đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với những cược gia tăng cho việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này giữ cho đà tăng của đồng đô la Mỹ (USD) qua đêm lên mức cao nhất trong hai tuần và mang lại lợi ích cho đồng yên (JPY) có lợi suất thấp hơn. Tuy nhiên, kỳ vọng rằng sự không chắc chắn về chính trị trong nước và những cơn gió ngược kinh tế từ thuế quan của Mỹ có thể khiến BoJ có thêm lý do để trì hoãn việc tăng lãi suất có thể kìm hãm những người đầu cơ giá lên JPY khỏi việc đặt cược mạnh mẽ. Điều này, theo đó, ủng hộ cho việc xuất hiện một số giao dịch mua khi giá giảm quanh cặp USD/JPY.

Những người đầu cơ giá lên đồng yên Nhật có vẻ do dự hành động mặc dù triển vọng diều hâu của BoJ

• Biên bản từ cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản diễn ra vào tháng 7, được công bố vào thứ Năm, cho thấy các thành viên hội đồng đã kêu gọi khôi phục việc tăng lãi suất trong tương lai. Nhiều thành viên cho biết thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật đã giảm bớt sự không chắc chắn trong triển vọng, nhưng thuế quan vẫn cần được giám sát chặt chẽ về tác động của chúng đối với nền kinh tế và giá cả.
• Điều này ủng hộ cho khả năng tăng lãi suất BoJ sắp xảy ra trong năm nay và cung cấp một sự nâng đỡ khiêm tốn cho đồng yên Nhật (JPY) trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Trong khi đó, sự tăng nhẹ trong ngày dường như không bị ảnh hưởng bởi việc công bố chỉ số PPI dịch vụ yếu hơn từ Nhật Bản, đã giảm từ mức 2,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng trước và tăng 2,7% trong tháng 8.
• Cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản (LDP) sẽ diễn ra vào ngày 4 tháng 10, và kết quả có thể trì hoãn đợt tăng lãi suất tiếp theo của BoJ nếu một ứng cử viên có quan điểm ôn hòa được chọn. Điều này, theo đó, thêm một lớp không chắc chắn và có thể kìm hãm những người đầu cơ giá lên JPY khỏi việc đặt cược mạnh mẽ trong bối cảnh lo ngại về thuế quan cao hơn của Mỹ.
• Đồng đô la Mỹ được nhìn nhận là củng cố động thái mạnh mẽ của ngày hôm trước lên mức cao nhất trong hai tuần giữa những tín hiệu trái chiều về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng trung ương Mỹ tuần trước đã dự kiến hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm nay sau khi giảm chi phí vay 25 điểm cơ bản lần đầu tiên kể từ tháng 12 trong bối cảnh có dấu hiệu của thị trường lao động hạ nhiệt.
• Tuy nhiên, Thống đốc Fed Jerome Powell đã phát đi tín hiệu thận trọng và cho biết vào thứ Ba rằng lộ trình cắt giảm lãi suất vẫn không chắc chắn trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và thị trường lao động Mỹ hạ nhiệt. Powell đã thêm rằng việc nới lỏng quá mức có thể để lại công việc lạm phát chưa hoàn thành và cần phải đảo ngược, điều này có thể đóng vai trò là yếu tố hỗ trợ cho đồng bạc xanh và cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi lịch kinh tế Mỹ vào thứ Năm - bao gồm bản in GDP quý 2 cuối cùng, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền. Tuy nhiên, sự chú ý vẫn tập trung vào các chỉ số lạm phát quan trọng vào thứ Sáu - CPI Tokyo và Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) của Mỹ, hoặc thước đo lạm phát ưa thích của Fed.

USD/JPY có thể tăng thêm; sự bứt phá qua SMA 200 ngày vào đêm qua

Từ góc độ kỹ thuật, việc đóng cửa qua đêm trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 31 tháng 7 có thể được coi là một tác nhân mới cho những người đầu cơ giá lên USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất cho giá giao ngay vẫn là đi lên. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt qua khu vực 149,15, hoặc đỉnh tháng, sẽ khẳng định triển vọng tích cực và cho phép cặp này nhắm tới việc lấy lại mốc tâm lý 150,00. Đà tăng có thể kéo dài hơn nữa về phía mức kháng cự trung gian 150,55-150,60 trên đường tới khu vực 151,00, hoặc mức cao nhất cuối tháng 7/đầu tháng 8.

Ngược lại, sự yếu kém dưới SMA 200 ngày, hiện đang ở gần giữa mức 148,00, có thể được coi là một cơ hội mua và có khả năng sẽ bị giới hạn gần mức 148,00. Mốc này có thể giờ đây hoạt động như một nền tảng vững chắc cho cặp USD/JPY, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và làm lộ ra vùng hỗ trợ 147,20. Sự sụt giảm tiếp theo dưới mốc 147,00 sẽ phủ nhận triển vọng tích cực và chuyển hướng thiên hướng ngắn hạn về phía những nhà giao dịch giảm giá. Điều này sẽ mở đường cho một sự giảm xuống khu vực 146,40 trên đường tới mốc 146,00 và khu vực 145,50-145,45, hoặc mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 7 đã chạm vào tuần trước.