Đồng yên Nhật đảo ngược đà giảm trong ngày so với USD giữa những kỳ vọng khác biệt về BoJ và Fed

• Đồng yên Nhật lấy lại lực kéo tích cực sau khi chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần so với USD. 
• Các cược rằng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm tiếp tục đóng vai trò là yếu tố thúc đẩy cho JPY.
• Kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách hơn nữa của Fed làm suy yếu USD và gây áp lực lên USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) chạm mức thấp nhất trong một tuần, khoảng 151,00 so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, mặc dù sự giảm giá vẫn bị hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Thực tế, các nhà đầu tư đã định giá khả năng tăng lãi suất thêm của BoJ, điều này đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm (JGB) lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2009. Ngoài ra, sự xuất hiện của một số hoạt động bán đô la Mỹ (USD) cũng đóng vai trò là lực cản đối với cặp USD/JPY. 

Trong khi đó, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã cảnh báo vào tuần trước rằng sự không chắc chắn về kế hoạch thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump và tác động của chúng đến triển vọng kinh tế toàn cầu yêu cầu sự thận trọng trong việc thiết lập chính sách tiền tệ. Điều này, ngược lại, đang ngăn cản những người đầu cơ giá lên JPY đặt cược mới và hỗ trợ một số cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự và chọn cách chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này dự kiến diễn ra vào đầu tháng mới, bắt đầu với PMI ngành sản xuất ISM vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Hai này.

Đồng yên Nhật nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng diều hâu của BoJ và sự yếu kém nhẹ của USD

• Dữ liệu gần đây từ Nhật Bản cho thấy tăng trưởng kinh tế vững chắc và lạm phát dai dẳng, điều này đã khẳng định các cược rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất thêm và tiếp tục hỗ trợ cho đồng yên Nhật. 
• Truyền thông Nhật Bản báo cáo rằng BoJ có thể phải đối mặt với áp lực tăng lãi suất từ Mỹ nếu Nhà Trắng kết luận rằng sự yếu kém của JPY liên quan đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
• Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất của ngân hàng Jibun Nhật Bản được hoàn thiện ở mức 49,0 cho tháng 2, cao hơn một chút so với mức 48,9 trong báo cáo sơ bộ và đánh dấu sự thu hẹp nhẹ nhất trong ba tháng.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã xác nhận kế hoạch áp thuế lên Canada và Mexico bắt đầu từ thứ Ba và công bố kế hoạch tăng gấp đôi mức thuế 10% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc.
• Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng mạnh vào thứ Sáu lên mức cao nhất trong hơn một tuần sau khi phản ứng với dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và tiếp tục gây áp lực lên cặp USD/JPY. 
• Một báo cáo được công bố bởi Cục Phân tích Kinh tế Mỹ cho thấy Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) giảm xuống 2,5% trong tháng 1 từ 2,6% trước đó.
• Thêm vào đó, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,6% theo năm trong tháng báo cáo, giảm từ 2,9% trong tháng 12.
• Các nhà đầu tư đã định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục cắt giảm chi phí vay ngắn hạn vào tháng 6 và thấy một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 9.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ để tìm kiếm động lực vào cuối ngày thứ Hai này, mặc dù trọng tâm vẫn là Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu. 

USD/JPY đối mặt với sự từ chối gần mức hỗ trợ 151,00 đã chuyển thành kháng cự; có vẻ dễ bị tổn thương

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đã dừng lại đà phục hồi của tuần trước từ mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2024 gần mức hỗ trợ ngang 151,00, hiện đã trở thành rào cản. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày – mặc dù đã phục hồi từ mức thấp hơn – vẫn đang giữ trong vùng tiêu cực. Điều này, ngược lại, cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất cho giá giao ngay vẫn là đi xuống. Do đó, một sự giảm tiếp theo, quay trở lại mức tâm lý 150,00, có vẻ như là một khả năng rõ ràng. Một số hoạt động bán tiếp theo dưới khu vực 149,80-149,75 sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo cặp này quay trở lại mức 149,00 trên đường đến khu vực 148,60-148,55, hoặc mức thấp nhiều tháng.

Tuy nhiên, một sức mạnh bền vững vượt qua mức 151,00 có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng cặp USD/JPY vượt qua mức kháng cự trung gian 151,70-151,75, hướng tới mức tròn 152,00. Đà tăng có thể kéo dài hơn nữa tới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày rất quan trọng, hiện được chốt gần khu vực 152,40. Mức này nên hoạt động như một điểm then chốt quan trọng, nếu được xóa một cách dứt khoát sẽ cho thấy rằng giá giao ngay đã chạm đáy và mở đường cho một động thái tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn.