EUR/USD chịu áp lực trước sức mạnh mới của đồng đô la Mỹ

EUR/USD

FXStreet28 Th02 2025 08:44

EUR/USD giao dịch thận trọng quanh 1,0400 khi đồng đô la Mỹ mạnh lên sau khi Tổng thống Mỹ Trump xác nhận thuế quan đối với các đối tác Bắc Mỹ và Trung Quốc vào thứ Năm.
Thuế quan đối với Canada và Mexico, và mức thuế bổ sung 10% đối với Trung Quốc sẽ có hiệu lực vào ngày 4 tháng 3, thuế quan đối ứng vào ngày 2 tháng 4.
Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu lạm phát sơ bộ của Đức cho tháng 2 và dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ cho tháng 1.

EUR/USD giao dịch thận trọng sau khi giảm xuống gần mức hỗ trợ chính 1,0400 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính phải đối mặt với áp lực bán khi các mối đe dọa thuế quan mới từ Tổng thống Mỹ Donald Trump đã làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn an toàn, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ (USD). Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, mở rộng đà tăng mạnh vào thứ Năm lên gần 107,40.

Vào thứ Năm, Tổng thống Trump đã thông báo từ tài khoản của mình trên Truth Social rằng thuế quan 25% đối với Canada và Mexico sẽ "có hiệu lực vào ngày 4 tháng 3" vì "thuốc vẫn đang tràn vào" nền kinh tế từ biên giới của các đồng minh Bắc Mỹ của ông. Trump cũng đã đe dọa áp đặt "mức thuế bổ sung 10% đối với Trung Quốc" vào cùng ngày vì một tỷ lệ lớn thuốc vào Mỹ là fentanyl, được sản xuất và cung cấp bởi Trung Quốc. Thêm vào đó, Donald Trump cho biết ông sẵn sàng giới thiệu các mức thuế đối ứng vào ngày 2 tháng 4.

Các chuyên gia thị trường tin rằng chương trình thuế quan của Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng và gây lạm phát cho nền kinh tế Mỹ. Kịch bản như vậy sẽ buộc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế.

Vào thứ Năm, Chủ tịch Ngân hàng Fed Philadelphia Patrick Harker đã ủng hộ việc duy trì lãi suất trong khoảng 4,25%-4,50%. Harker cho biết ông tin rằng mức hiện tại là tối ưu để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2% mà không làm tổn hại đến thị trường lao động và tăng trưởng kinh tế.

Để biết tình trạng hiện tại của lạm phát, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ cho tháng 1, sẽ được công bố vào lúc 13:30 GMT. Các nhà kinh tế dự đoán lạm phát PCE lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ giảm xuống 2,6% từ 2,8% trong tháng 12.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD đang lùi bước trước thềm lạm phát của Đức

EUR/USD vẫn chịu áp lực trước dữ liệu lạm phát sơ bộ của Đức và sáu bang của nó cho tháng 2, sẽ được công bố trong phiên giao dịch châu Âu. Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu lạm phát vì nó sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Theo kỳ vọng của thị trường, áp lực lạm phát đã giảm trong tháng 2. Kịch bản này sẽ củng cố suy đoán rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp chính sách tiếp theo vào thứ Năm.
Theo cuộc khảo sát của Reuters từ ngày 19-27 tháng 2, ECB chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống 2,5%. Đây sẽ là lần cắt giảm lãi suất thứ năm liên tiếp của ngân hàng trung ương. Các phiếu bầu ôn hòa trong cuộc khảo sát dựa trên lo ngại rằng chương trình thuế quan của Tổng thống Donald Trump sẽ làm tổn hại đến tăng trưởng kinh tế khu vực Eurozone.
Vào thứ Tư, Tổng thống Trump đã đe dọa áp đặt thuế quan đối với khu vực Eurozone. Trump cho biết các mức thuế sẽ được công bố "rất sớm," và sẽ là 25% đối với "ô tô và các thứ khác". Nền kinh tế Đức được dự đoán sẽ là nạn nhân chính của một cuộc chiến thương mại giữa khu vực Eurozone và Mỹ, là đối tác thương mại lớn thứ tư của nước này.
Cuộc khảo sát của Reuters cũng cho thấy các người tham gia tự tin rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa vào giữa năm.
Trong khi đó, Doanh số bán lẻ của Đức cho tháng 1 đã cao hơn mong đợi. Dữ liệu doanh số bán lẻ, một thước đo chính về chi tiêu của người tiêu dùng, đã tăng 0,2% trong tháng trong khi dự kiến sẽ giữ nguyên. Trong tháng 12, thước đo chi tiêu của người tiêu dùng đã giảm 1,6%. So với cùng kỳ năm trước, Doanh số bán lẻ đã tăng với tốc độ nhanh hơn 2,9% so với mức tăng 1,8% trong tháng 12.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD phá vỡ dưới EMA 20 ngày

EUR/USD phải đối mặt với áp lực bán mạnh sau khi phá vỡ vào thứ Năm khỏi phạm vi tích lũy chặt chẽ 1,0450-1,0530, trong đó nó đã giao dịch kể từ ngày 21 tháng 2. Cặp tiền tệ chính mở rộng đà giảm xuống dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, hiện ở mức khoảng 1,0430, cho thấy rằng xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang giảm giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày giảm xuống gần 40,00. Động lực giảm giá sẽ được kích hoạt nếu RSI giảm xuống dưới mức đó.

Nhìn xuống, mức thấp ngày 10 tháng 2 là 1,0285 sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ chính cho cặp tiền này. Ngược lại, mức cao ngày 24 tháng 2 là 1,0530 sẽ là rào cản chính cho phe đầu cơ giá lên của Euro.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.