Vàng giảm xuống gần 4.350$ do lập trường diều hâu của Fed, căng thẳng ở Trung Đông

• Giá vàng giảm xuống quanh mức 4.365$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á. 
• Iran đã đưa ra cảnh báo sau khi được cho là biết rằng Mỹ đang lên kế hoạch nối lại hành động quân sự. 
• Schmid của Fed ủng hộ việc tăng lãi suất khi lạm phát lan rộng vượt 3%.  

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ xuống gần 4.365$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á. Kim loại quý mất đà trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những nhận xét diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch đang chờ đợi các phát biểu của Fed vào cuối tuần này để có động lực mới.

Reuters đưa tin rằng các chính phủ trên khắp Trung Đông đang chuẩn bị cho nguy cơ bạo lực leo thang sau khi Iran tuyên bố họ đã nhận được thông tin tình báo rằng Washington đang chuẩn bị cho một chiến dịch ném bom mới nhằm vào Cộng hòa Hồi giáo này. Căng thẳng gia tăng ở Trung Đông có thể làm dấy lên lo ngại về lạm phát do dầu mỏ, gây áp lực lên giá vàng. 

Fed đã tăng lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm lên phạm vi 3,75%-4,0% vào tuần trước và báo hiệu sẽ còn tăng thêm trong những tháng tới. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện thấy 56,5% khả năng Mỹ sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa khi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ họp tiếp theo vào tháng 10. Lãi suất cao hơn thường gây áp lực lên vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lợi trở nên hấp dẫn hơn tương đối.

Trong khi đó, những bình luận diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể hạn chế đà tăng của giá vàng. Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid hôm thứ Sáu cho biết ông ủng hộ việc tăng lãi suất, vì "các dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang có xu hướng trên 3%." 

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari hôm Chủ nhật cho biết lạm phát của Mỹ vẫn ở mức cao trên nhiều lĩnh vực kinh tế và không chỉ đơn thuần do giá năng lượng và dầu mỏ tăng.

Vàng bị kìm hãm bởi lợi suất và USD dù luận điểm trung hạn vẫn còn nguyên vẹn

Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng "trong ngắn hạn, lợi suất cao và USD mạnh hơn có thể tiếp tục kìm hãm vàng," với kết quả gần đây của Fed củng cố thêm các cơn gió ngược từ lãi suất Mỹ cao hơn và đồng bạc xanh mạnh. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng điều này không "nhất thiết làm suy yếu luận điểm rộng hơn trong trung hạn," lập luận rằng "với một lộ trình lãi suất khá diều hâu đã được phản ánh vào giá, dữ liệu Mỹ yếu hơn có thể kéo lợi suất và đồng đô la giảm trở lại," qua đó có thể khôi phục hỗ trợ cho kim loại này.

Schmid của Fed ủng hộ việc tăng lãi suất khi lạm phát được cho là mắc kẹt trên 3%, củng cố xu hướng diều hâu

Schmid của Fed đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 7,2/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt cứng rắn hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang có xu hướng trên 3%, rằng đợt tăng lãi suất mới nhất là một bước tiến hướng tới việc khôi phục mục tiêu 2%, và rằng áp lực giá cả đang ở mức "nóng" trên một loạt hàng hóa và dịch vụ cho thấy mối lo ngại rằng vấn đề lạm phát có tính lan rộng chứ không chỉ giới hạn ở năng lượng. Bằng cách nhấn mạnh rằng lạm phát cao phản ánh sự mất cân bằng cung-cầu trong khi nền kinh tế rộng lớn hơn và thị trường lao động vẫn vững chắc, bài phát biểu nghiêng câu chuyện chính sách về phía thắt chặt hơn nữa và hỗ trợ Đồng bạc xanh trên kỳ vọng về lộ trình lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 152,09, giữ thước đo này sâu trong vùng diều hâu và xác nhận rằng những phát biểu của Schmid đã bổ sung thêm áp lực thắt chặt vào triển vọng chính sách. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100 và điểm FXS Speechtracker ở mức cao, thị trường nhiều khả năng sẽ định giá xác suất cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn thấp hơn và thiên hướng Đồng bạc xanh mạnh hơn so với đồng euro và yên.

Phân tích kỹ thuật: Vàng được hỗ trợ tốt trên đường SMA 100 ngày

Trong biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì xu hướng ngắn hạn tích cực khi giao dịch trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, giữ cho xu hướng tăng rộng hơn được hỗ trợ về mặt kỹ thuật, trong khi giá nằm ngay dưới dải giữa Bollinger. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tại 51,13 dao động gần vùng trung tính nhưng hơi nghiêng về phe mua, cho thấy sự tích lũy với thiên hướng tăng nhẹ hơn là sự cạn kiệt xu hướng mạnh.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được xác định tại dải giữa Bollinger quanh 4.410$, và một phiên đóng cửa hàng ngày trên khu vực này sẽ mở đường hướng tới dải Bollinger trên gần 4.615$ như vùng kháng cự tiếp theo. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 100 ngày ở 4.320$, với dải Bollinger dưới gần 4.200$ đóng vai trò như một vùng đệm sâu hơn nếu áp lực bán kéo dài, giữ cho cấu trúc tăng giá rộng hơn còn nguyên vẹn khi ở trên các mức này.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)