Vàng giảm xuống mức thấp gần hai tuần khi kỳ vọng Fed diều hâu gia tăng trong bối cảnh lo ngại lạm phát do dầu mỏ gây ra
- Vàng thu hút một số lực bán tiếp diễn vào thứ Hai trong bối cảnh kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 gia tăng.
- Căng thẳng Mỹ-Iran đẩy giá dầu thô lên cao và làm dấy lên lo ngại lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed diều hâu.
- USD chật vật thu hút người mua, ngăn phe bán XAU/USD định vị cho đà giảm sâu hơn.
Vàng (XAU/USD) thu hút thêm người bán sau khi tăng trong ngày lên khu vực 4.472$ và giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần rưỡi trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Các nhà giao dịch đã nâng đặt cược vào việc tăng lãi suất sau phản ứng trước những nhận xét của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh vào thứ Sáu về việc kiềm chế áp lực lạm phát, qua đó tiếp tục gây sức ép lên kim loại quý không sinh lợi suất này. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu nhẹ giúp kim loại quý thể hiện một phần sức chống chịu dưới mốc 4.400$ và thu hẹp một phần mức lỗ trong ngày.
Phát biểu tại hội nghị chuyên đề thường niên của Fed ở Jackson Hole, Wyoming, Warsh thừa nhận rằng lạm phát đang nóng lên và cũng ám chỉ rằng lãi suất có thể cần phải tăng cao hơn nếu không đạt thêm tiến triển trong việc hạ nhiệt áp lực giá cả. Các nhà giao dịch nhanh chóng phản ứng và hiện đang định giá khoảng 60% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 9. Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy xác suất tăng vào tháng 12 là 88%, điều này đã đẩy USD lên mức cao nhất trong hai tuần vào thứ Sáu và khiến giá Vàng giảm hơn 3%.
Xu hướng bán vẫn chưa hạ nhiệt vào đầu tuần mới khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang đẩy giá dầu thô lên cao và làm dấy lên lo ngại lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed diều hâu. Lực lượng Mỹ đã tấn công hai bệ phóng tên lửa trên đảo Larak của Iran ở eo biển Hormuz vào Chủ nhật, đây là các cuộc tấn công đầu tiên của Mỹ vào Cộng hòa Hồi giáo kể từ cuối tháng 7, khiến Iran đáp trả bằng cách phóng tên lửa đạn đạo vào hai căn cứ của Mỹ ở Jordan. Hơn nữa, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết các lệnh trừng phạt thứ cấp mới có khả năng sẽ được công bố hàng tuần trong nỗ lực gây sức ép lên Iran.
Bất chấp bối cảnh cơ bản hỗ trợ, đồng USD trú ẩn an toàn chật vật thu hút thêm lực mua tiếp diễn trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ suy yếu. Điều này, đến lượt nó, ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mới vào giá Vàng và giúp hạn chế đà giảm. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nói trên dường như nghiêng về phía phe đầu cơ giá lên của USD, cho thấy bất kỳ nhịp phục hồi nào của cặp XAU/USD nhiều khả năng sẽ bị bán ra. Hiện các nhà giao dịch đang hướng tới các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến công bố vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Việc phá vỡ xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ vào thứ Sáu, lần đầu tiên kể từ đầu tháng 8, được xem là tác nhân chính đối với các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, hàng hóa này hiện đang giao dịch dưới mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt phục hồi từ các mức đáy cuối tháng 7, xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn. Trong khi đó, chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD) vẫn ở vùng âm sâu, còn Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang nằm trong vùng quá bán gần 25, cho thấy áp lực giảm giá vẫn dai dẳng ngay cả khi không thể loại trừ một nhịp hồi phục điều chỉnh ngắn ngủi.
Do đó, một đợt giảm tiếp theo về mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo tại mức Fibonacci retracement 50,0% gần 4.346,16$, trước mức 61,8% tại 4.263,27$, dường như là một khả năng rõ ràng. Việc phá vỡ xuống dưới mức sau sẽ làm lộ ra các mức hỗ trợ cấu trúc sâu hơn tại 4.145,27$ và 3.994,96$. Ở phía tăng điểm, mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại mức Fibonacci retracement 38,2% ở 4.429,04$, tiếp theo là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ quanh 4.475,07$ và mức Fibo. 23,6% gần 4.531,59$, trong khi mức đỉnh của chu kỳ tại 4.697,36$ đánh dấu một rào cản xa hơn đối với bất kỳ sự phục hồi bền vững nào.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.