Vàng lao dốc khi Warsh châm ngòi cho sự phục hồi của đồng đô la Mỹ
- Vàng giảm hơn 2,50% khi Warsh nhấn mạnh lại trọng tâm vào lạm phát.
- Đồng đô la Mỹ và lợi suất tăng vọt khi xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 tăng lên.
- Tâm lý cải thiện nhẹ, nhưng kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức cao.
Giá vàng (XAU/USD) kéo dài đà giảm lên hơn 2,50% vào thứ Sáu khi những người tham gia thị trường tiếp nhận các bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại Jackson Hole. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và sức mạnh chung của đồng đô la Mỹ là hai động lực khiến kim loại quý suy yếu đột ngột. Cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.473$, sau khi chạm mức cao 4.629$.
XAU/USD kéo dài đà giảm khi phát biểu tại Jackson Hole làm sống lại rủi ro thắt chặt của Fed
Warsh cho biết ông vẫn xem lạm phát là ưu tiên hàng đầu, nghiêng về lập trường diều hâu khi ông thừa nhận rằng các thước đo lạm phát cơ bản chưa được cải thiện. Ông nói rằng Fed phải tin tưởng lạm phát đang quay trở lại mục tiêu 2%, nếu không thì "chúng ta còn việc phải làm."
Trong bài phát biểu đã chuẩn bị, ông thừa nhận rằng chi tiêu tiêu dùng đang lành mạnh và thị trường lao động vững chắc. Tuy nhiên, khi nói về sự ổn định giá cả, Warsh thừa nhận rằng các số liệu "đáng lo ngại hơn," cho thấy Fed sẽ tập trung vào việc xử lý lạm phát.
Ngay sau những phát biểu của ông, thị trường tiền tệ đã định giá 50% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 16 tháng 9. Tính đến thời điểm viết bài, nhà đầu tư đã hạ xác suất này xuống còn gần 44%, nhưng đối với tháng 12, họ thấy xác suất là 82%, theo Prime Terminal.
Đồng bạc xanh tăng hơn 0,60%, theo Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), chỉ số theo dõi giá trị của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác. DXY đứng ở mức 99,72, được hỗ trợ bởi đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt 5,5 điểm cơ bản lên 4,728%.
Đà tăng của lợi suất Mỹ được cho là do những người tham gia thị trường gia tăng đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Xác suất hiện ở mức 43%, tăng từ 34% một ngày trước đó, theo Prime Market terminal.
Các dữ liệu khác cho thấy Bản điều chỉnh thường niên của Bảng lương phi nông nghiệp ở mức -79 nghìn, thấp hơn dự báo 183 nghìn, cải thiện so với mức điều chỉnh trước đó là -911 nghìn. Ngoài ra, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) trong tháng 8 đạt 51,7, cao hơn ước tính 51, nhưng xấu đi so với số liệu của tháng 7.
Các hộ gia đình Mỹ kỳ vọng lạm phát trong năm tới sẽ giảm từ 4,2% xuống 4%, trong khi trong 5 năm, kỳ vọng vẫn ổn định ở mức 3,3%, phù hợp với dự báo.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng lao xuống dưới 4.500$
Diễn biến giá vàng cho thấy kim loại màu vàng gần như đã kiểm tra đường Trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày tại 4.527$. Tuy nhiên, nó đã đảo chiều một phần đà tăng sau những bình luận của Warsh, đẩy giá quay trở lại trên vùng tâm lý 4.550$.
Từ góc độ động lượng, người mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát khi RSI ở trên mức 50. Tuy nhiên, chỉ báo này gần đây đang có xu hướng giảm, cho thấy trong ngắn hạn phe bán đang tham gia.
XAU/USD giảm xuống dưới đường SMA 200 ngày đã mở ra cánh cửa cho một động thái xuống dưới 4.500$. Vùng quan tâm tiếp theo sẽ là đường SMA 100 ngày tại 4.374$.
Đối với người mua, mức kháng cự đầu tiên là 4.500$. Một khi lấy lại được, điểm dừng tiếp theo là đường SMA 200 ngày tại 4.527$, sau đó là 4.600$. Một cú bứt phá dứt khoát có thể mở ra cơ hội thách thức mức cao trong ngày 27 tháng 8 tại 4.643$ trước mốc 4.700$ khó nắm bắt.
(Câu chuyện này đã được sửa vào ngày 28 tháng 8 lúc 18:38 để ghi Warsh thay vì Warren trong phần phân tích kỹ thuật.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.