Vàng giảm từ mức cao kỷ lục khi Powell làm dịu kỳ vọng cắt giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ mạnh lên

• Giá vàng giảm mạnh khi Chủ tịch Fed Powell nhấn mạnh nhiệm vụ kép cân bằng, lưu ý về rủi ro lao động và lạm phát cao, làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, đẩy chỉ số đô la Mỹ lên 97,85 và gây áp lực lên giá vàng sau ba ngày tăng liên tiếp.
• Các nhà giao dịch chú ý đến GDP, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và dữ liệu PCE cơ bản để tìm kiếm hướng đi mới cho triển vọng nới lỏng của Fed.

Giá vàng (XAU/USD) chuyển sang tiêu cực vào thứ Tư sau khi tăng liên tiếp ba ngày giao dịch, đẩy kim loại vàng lên mức cao kỷ lục 3.791$, trước khi giảm nhẹ khi các nhà đầu tư tiêu hóa các bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, dường như đã dội một gáo nước lạnh vào kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Giá vàng giảm khi lãi suất tăng và nhu cầu đồng bạc xanh gây áp lực; sự chú ý chuyển sang GDP và lạm phát PCE

XAU/USD giao dịch ở mức 3.734$, giảm 0,78% tại thời điểm viết bài. Sự tăng giá của đồng bạc xanh là một trong những lý do khiến giá vàng bị kìm hãm, được hỗ trợ bởi lập trường trung lập của Powell.

Chủ tịch Fed Powell cho biết các nhà hoạch định chính sách phải xem xét cả hai mặt của nhiệm vụ kép một cách công bằng. Ông nhận ra rằng rủi ro trong thị trường lao động đã gia tăng cũng như đối với lạm phát, mà ông cho rằng vẫn "hơi cao", và thêm rằng chính sách tiền tệ đang ở mức hạn chế vừa phải, nhưng "được định vị tốt để phản ứng với các diễn biến kinh tế tiềm năng."

Về mặt dữ liệu, dữ liệu nhà ở tích cực vào thứ Tư sau báo cáo Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ của S&P Global yếu hơn mong đợi vào thứ Ba.

Sự sụt giảm đột ngột trong giá vàng cũng có thể được quy cho sự gia tăng của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, điều này đang hỗ trợ đồng tiền Mỹ. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,66% lên 97,85.

Về mặt địa chính trị, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bất ngờ chuyển sang ủng hộ Ukraine, khi ông nói, "Kyiv có thể giành lại toàn bộ Ukraine từ tay Nga."

Chương trình kinh tế của Mỹ sẽ có số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản mà Fed ưa chuộng.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ gây áp lực lên giá vàng

• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng, với trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng ba điểm cơ bản (bps) lên 4,137%. Lãi suất thực của Mỹ—được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lãi suất danh nghĩa—, có mối tương quan ngược với giá vàng, tăng gần ba rưỡi bps lên 1,767%.
• Doanh số bán nhà mới trong tháng Tám đã cải thiện mạnh mẽ, từ 0,664 triệu lên 0,8 triệu, tăng 20,5% vượt qua dự báo 0,65 triệu. Mặc dù dữ liệu tích cực, số liệu PMI mới nhất của S&P Global trong các lĩnh vực dịch vụ và sản xuất cho thấy nền kinh tế đang hạ nhiệt.
• Các nhà giao dịch đang chú ý đến việc công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9, với ước tính 235K người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp, cao hơn số liệu trước đó là 231K.
• Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền trong tháng Tám dự kiến sẽ cải thiện, sau khi số liệu tháng Bảy giảm mạnh -2,8%. Các nhà kinh tế ước tính rằng đơn đặt hàng sẽ giảm -0,5% so với tháng trước. Đồng thời, số liệu GDP của Mỹ cho quý hai dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước.
• Một loạt các diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang sẽ xuất hiện, với các Chủ tịch Fed khu vực Schmid, Williams, Logan và Daly dẫn đầu. Các Thống đốc Fed Bowman và Barr sẽ hoàn thành cuộc diễu hành.
• Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps trong cuộc họp ngày 19 tháng 10, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal. Xác suất là 91%.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng giảm xuống dưới 3.750$, phe gấu nhắm đến 3.700$

Xu hướng tăng giá của giá vàng vẫn còn nguyên trong dài hạn, nhưng hàng ngày, một sự đảo chiều đang diễn ra, đe dọa giữ giá dưới 3.750$ vào cuối ngày. Nếu đạt được, XAU/USD có thể vẫn dao động trong khoảng 3.700$-3.750$ khi các nhà tham gia thị trường chờ đợi các chất xúc tác mới.

Nếu XAU/USD giảm xuống dưới 3.700$, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 3.613$, trước khi thách thức mức 3.600$. Ngược lại, nếu người mua chiếm lĩnh 3.750$, khu vực quan tâm tiếp theo sẽ là mức cao kỷ lục 3.791$.