Giá vàng đạt mức kỷ lục 3.791$ trước khi giảm khi bài phát biểu của Powell làm tăng sự biến động

• Vàng hưởng lợi từ các chỉ số PMI yếu hơn và lập trường thận trọng của Fed, với sự chú ý chuyển sang dữ liệu GDP của Mỹ và chỉ số PCE lõi.
• Thống đốc Fed Powell cho biết rủi ro việc làm giảm có thể biện minh cho việc cắt giảm lãi suất, nhưng lạm phát vẫn ở mức cao và chính sách phụ thuộc vào dữ liệu.
• Các quan chức Fed chia rẽ: Bowman dự đoán ba lần cắt giảm vào năm 2025, trong khi Bostic cảnh báo áp lực lạm phát có thể kéo dài lâu hơn dự kiến.

Giá vàng tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Ba, tăng 0,73% sau khi đạt mức cao kỷ lục 3.791$ sau khi công bố dữ liệu kinh tế của Mỹ và bài phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.772$ sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 3.736$.

XAU/USD mở rộng đà tăng bất chấp giọng điệu thận trọng của Powell

Bài phát biểu của Thống đốc Fed Powell đề cập rằng "các rủi ro giảm đối với việc làm đã thay đổi sự cân bằng rủi ro, dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào tuần trước," và rằng việc cắt giảm lãi suất đã chuyển chính sách sang một lập trường trung lập hơn. Mặc dù thừa nhận các rủi ro việc làm, ông cho biết "các rủi ro hai chiều có nghĩa là không có con đường nào không có rủi ro."

Powell bổ sung rằng lạm phát đã tăng, vẫn ở mức cao và rằng "trường hợp cơ bản hợp lý là các tác động lạm phát do thuế quan sẽ tương đối ngắn hạn." Ông cho biết chính sách hiện đang có tính hạn chế vừa phải và họ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.

Các nhà hoạch định chính sách khác cũng đã phát biểu. Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết ông mở cửa cho việc sử dụng một khoảng mục tiêu lạm phát và dự đoán áp lực lạm phát sẽ tiếp tục gia tăng. Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết bà đang tìm kiếm tổng cộng ba lần cắt giảm vào năm 2025 để hỗ trợ thị trường lao động, trong khi Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee lưu ý rằng Fed cần đưa lạm phát về mức 2%.

Trước đó, S&P Global tiết lộ rằng hoạt động kinh doanh ở Mỹ đã chậm lại trong tháng 9 sau khi công bố cả chỉ số PMI Dịch vụ và Sản xuất.

Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, bản in cuối cùng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho quý 2 và chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi mà Fed ưa chuộng.

Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Giá vàng tăng trong bối cảnh lập trường trung lập của Powell

• Đồng đô la Mỹ (USD) giảm sau bài phát biểu của Powell, cũng bị ảnh hưởng bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường đang định giá việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng tiền Mỹ so với rổ sáu đồng tiền khác, giảm 0,07% xuống 97,22.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm ba điểm cơ bản xuống 4,114%. Lãi suất thực của Mỹ — có tương quan ngược với giá vàng — đã giảm gần ba điểm rưỡi xuống 1,744%.
• Chủ tịch Powell tiết lộ rằng con đường chính sách là khó khăn, lưu ý rằng họ phải xem xét cả mục tiêu lạm phát và việc làm "như nhau." Ông bổ sung rằng ông vẫn thấy các rủi ro giảm trong thị trường lao động. Về lạm phát, ông cho biết nó đang vào trạng thái cân bằng tốt hơn và rằng Báo cáo khảo sát ý kiến của Fed cho thấy nền kinh tế đang tăng trưởng khiêm tốn.
• Trước đó, dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy hoạt động sản xuất và dịch vụ đã chậm lại trong tháng 9. Chỉ số PMI Sản xuất của S&P Global giảm xuống 52,0 từ 53,0 được báo cáo trong bản in trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ giảm xuống 53,9 từ 54,5 trong tháng 8.
• S&P Global tiết lộ rằng giá cả đã tăng lên 62,6 trong tháng 9, tăng từ 60,8 trong tháng trước khi doanh nghiệp đề cập đến thuế quan "là nguyên nhân chính của việc tăng chi phí hơn nữa."
• Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 19 tháng 10, như được tiết lộ bởi dữ liệu từ Prime Market Terminal. Xác suất là 91%.

Nguồn: Prime Market Terminal

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại, mục tiêu 3.800$

Đà tăng giá vàng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng trong ngắn hạn có vẻ như người mua đang ngần ngại đẩy giá XAU/USD lên mức 3.800$. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới 3.760$ sẽ mở đường cho việc thách thức mức 3.750$, trước khi giảm xuống 3.700$.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy rằng những người mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát, nhưng họ đang mất một số động lực.

Ngược lại, nếu người mua đẩy giá vàng vượt qua 3.775$, điều này sẽ mở đường để kiểm tra mức cao kỷ lục 3.791$. Nếu bị phá vỡ, 3.800$ sẽ là mục tiêu tiếp theo.