Cổ phiếu chip nhớ Mỹ phục hồi qua đêm khi Western Digital, Micron tăng hơn 5%, SanDisk tăng hơn 6%

TradingKey - Ngày 11 tháng 11, các nhóm ngành chip nhớ và lưu trữ dữ liệu của Mỹ đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch tiền thị trường. Nhóm cổ phiếu chip nhớ sau các đợt điều chỉnh liên tục đã hồi phục trở lại, trong đó Western Digital (WDC) và Micron Technology (MU) đều tăng hơn 5% trong phiên giao dịch qua đêm, trong khi SanDisk (SNDK) tăng hơn 6%. Khi công ty cơ sở hạ tầng AI CoreWeave (CRWV) công bố kết quả kinh doanh quý ấn tượng và nâng dự báo doanh thu cả năm, những lo ngại của thị trường về nhu cầu điện toán AI và lợi tức đầu tư của trung tâm dữ liệu đã hạ nhiệt, tạo lực đỡ cho các nhóm ngành bán dẫn và lưu trữ.

Biểu đồ giá cổ phiếu SanDisk trong phiên giao dịch qua đêm, nguồn: TradingView

Xét về diễn biến của từng cổ phiếu riêng lẻ, SanDisk, Micron và Western Digital là những động lực chính thúc đẩy đà phục hồi của nhóm lưu trữ trong phiên tiền thị trường. Trước đó, SanDisk đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh do nhu cầu chip nhớ flash NAND và kỳ vọng đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI, trong khi Micron chịu ảnh hưởng đồng thời từ nhu cầu thị trường đối với DRAM và HBM cũng như sự biến động giá của các sản phẩm bộ nhớ. Western Digital chủ yếu hưởng lợi từ nhu cầu của điện toán đám mây và trung tâm dữ liệu đối với các thiết bị lưu trữ dung lượng lớn. Dù ba công ty có trọng tâm kinh doanh khác nhau, tất cả đều gắn liền với hoạt động đầu tư vào cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu toàn cầu.

Động lực then chốt đằng sau đợt phục hồi này là báo cáo tài chính quý 3 mới nhất của CoreWeave. Doanh thu trong quý của công ty đạt 3,66 tỷ USD, tăng 168% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức kỳ vọng 3,55 tỷ USD của thị trường. Đồng thời, công ty đã nâng dự báo doanh thu cho cả năm 2026 lên mức từ 13 tỷ USD đến 13,3 tỷ USD. CoreWeave cũng lưu ý rằng nhu cầu của khách hàng đối với công suất tính toán năm 2027 của hãng gấp khoảng 10 lần công suất khả dụng hiện tại. Sau khi công bố kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu của công ty đã tăng vọt hơn 18% trong phiên giao dịch qua đêm, qua đó xoa dịu phần nào những lo ngại của thị trường về nhu cầu cơ sở hạ tầng AI cũng như áp lực huy động vốn của doanh nghiệp.

Trước đó, việc giới đầu tư ngày càng xem xét kỹ lưỡng chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu AI, quy mô huy động vốn bằng nợ và chu kỳ hoàn vốn đã châm ngòi cho các đợt điều chỉnh đáng chú ý ở các cổ phiếu công nghệ và chip nhớ liên quan. Kết quả kinh doanh và dự báo mới nhất của CoreWeave cho thấy nhu cầu về năng lực tính toán AI tiếp tục tăng trưởng, trong khi các phương án thu xếp vốn của công ty này cũng thu hút sự chú ý của thị trường. Trong phiên qua đêm, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 đã tăng khoảng 1,6%, phản ánh tâm lý chung đối với nhóm công nghệ đã có sự cải thiện.

Xét từ góc độ các yếu tố cơ bản của ngành, việc xây dựng máy chủ AI vẫn đòi hỏi khối lượng lớn các sản phẩm HBM, DRAM, bộ nhớ flash NAND và ổ cứng SSD chuẩn doanh nghiệp. Khi các trung tâm dữ liệu tiếp tục mở rộng, nhu cầu về dung lượng lưu trữ và truyền dẫn dữ liệu cũng ngày một gia tăng. Tuy nhiên, đợt phục hồi ngắn hạn của giá cổ phiếu không đồng nghĩa với việc những lo ngại trước đó về định giá và chi phí vốn đã hoàn toàn tan biến.