Palantir giảm hơn 6% trước báo cáo kết quả kinh doanh; kết quả tốt hơn kỳ vọng có thể giúp cổ phiếu trở lại mức cao kỷ lục 213 USD

TradingKey - Palantir (PLTR) sẽ báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2026 sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 2 tháng 11. Trong phiên giao dịch cuối cùng trước khi công bố kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu của công ty đã giảm 6,27% xuống mức đóng cửa 184,11 USD, chạm mức thấp nhất trong phiên là 183,19 USD và giảm khoảng 7,4% trong tuần. So với mức đỉnh kỷ lục trước đó khoảng 213 USD, cổ phiếu này đã điều chỉnh giảm khoảng 14%, cho thấy các nhà đầu tư đang giảm mức độ rủi ro đối với các cổ phiếu AI có định giá cao trước kỳ công bố kết quả kinh doanh.

Giới phân tích Wall Street dự báo doanh thu quý 3 của Palantir sẽ đạt khoảng 2,18 tỷ USD, tăng khoảng 84% so với cùng kỳ năm ngoái; thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến đạt 0,41 USD, gần như tăng gấp đôi so với mức 0,21 USD của cùng kỳ năm ngoái. Các dự báo đồng thuận hiện đã cao hơn mức hướng dẫn doanh thu trước đó của công ty là 2,160 tỷ USD đến 2,164 tỷ USD.

Chỉ số đáng chú ý nhất trong quý 3 vẫn là mảng kinh doanh thương mại tại Mỹ. Kỳ vọng tăng trưởng cao hiện tại của Palantir phần lớn dựa trên việc các khách hàng doanh nghiệp đẩy nhanh triển khai phần mềm AI. Nếu doanh thu thương mại tại Mỹ, số lượng khách hàng và giá trị các hợp đồng lớn tiếp tục vượt kỳ vọng, điều đó sẽ chứng minh nhu cầu đối với AIP vẫn đang chuyển hóa thành doanh thu thực tế, tạo nền tảng hỗ trợ cho đà tăng của cổ phiếu.

Kết quả kinh doanh mảng chính phủ cũng quan trọng không kém. Các khoản đầu tư vào phần mềm AI của các cơ quan quốc phòng, tình báo và khu vực công tại Mỹ cung cấp cho Palantir một nền tảng đơn hàng tồn đọng (backlog) dài hạn, nhưng việc ký kết hợp đồng chính phủ và ghi nhận doanh thu thường có biến động nhất định. Nếu mảng thương mại và mảng chính phủ có thể cùng tăng trưởng song hành, cơ cấu doanh thu của công ty sẽ đạt độ ổn định cao hơn.

Trước thời điểm công bố kết quả kinh doanh, Palantir đang giao dịch ở hệ số P/E dự phóng gần 97 lần, cao hơn đáng kể so với hầu hết các công ty phần mềm và bán dẫn lớn. Ở mức định giá cao như vậy, thị trường đòi hỏi công ty phải liên tục mang lại mức 'tăng trưởng vượt kỳ vọng' thay vì chỉ duy trì kết quả kinh doanh vững chắc ở mức tiêu chuẩn.

Nguồn: TradingView

Dưới góc độ kỹ thuật, Palantir đã phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 185 USD, đây sẽ là rào cản chính cần vượt qua trong đợt phục hồi sau báo cáo tài chính. Nếu giá cổ phiếu vượt trở lại trên 185 USD, vùng kháng cự tiếp theo nằm trong khoảng từ 194 USD đến 200 USD; chỉ khi có sự bứt phá với thanh khoản lớn vượt lên trên 200 USD thì thị trường mới có thể kiểm tra lại mức đỉnh kỷ lục khoảng 213 USD.

Dựa trên mức giá đóng cửa 184,11 USD, một đợt phục hồi lên 213 USD sẽ cần mức tăng khoảng 15,7%. Mức tăng này cao hơn một chút so với mức biến động dự kiến khoảng 13,3% sau kỳ công bố kết quả kinh doanh do thị trường quyền chọn ngụ ý. Công ty cần đồng thời đưa ra các tín hiệu tích cực về doanh thu, EPS, tăng trưởng mảng kinh doanh thương mại tại Mỹ và hướng dẫn kinh doanh tương lai để kích thích dòng vốn một lần nữa săn đón các mức đỉnh kỷ lục.

Ngược lại, nếu kết quả kinh doanh chỉ dừng ở mức đạt kỳ vọng, hoặc nếu doanh thu thương mại tại Mỹ và hướng dẫn cả năm không được điều chỉnh tăng, mức 185 USD có thể chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự, và giá cổ phiếu có thể tiếp tục kiểm tra mốc 180 USD. Nếu mốc 180 USD không giữ được, đợt điều chỉnh giảm có thể mở rộng sang vùng 170–175 USD.