Dự báo giá cổ phiếu Intel: Kết quả kinh doanh quý 3 vượt kỳ vọng, nhưng cổ phiếu lao dốc hơn 23% sau giờ giao dịch và có thể giảm xuống 55 USD

Doanh thu quý 3 của Intel đạt 16,51 tỷ USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt nhẹ kỳ vọng của thị trường là khoảng 16,48 tỷ USD; thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) non-GAAP đạt 0,52 USD, cũng cao hơn đáng kể so với mức dự báo 0,40 USD của thị trường. Biên lợi nhuận gộp non-GAAP tăng lên 44,1%, tăng 4,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã tạo ra 5,1 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý 3.

Xét theo mảng kinh doanh, mảng Trung tâm Dữ liệu và AI đóng vai trò là động lực tăng trưởng chính trong quý này. Doanh thu mảng Trung tâm Dữ liệu và AI đạt 7,3 tỷ USD, tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu của Intel Foundry đạt 6,7 tỷ USD, tăng 58% so với cùng kỳ. Trái lại, doanh thu mảng CCPG đạt 8,1 tỷ USD, giảm 5% so với cùng kỳ, phản ánh rằng dù nhu cầu máy chủ và AI vẫn mạnh mẽ, mảng kinh doanh PC tiếp tục gặp áp lực.

Yếu tố thực sự khiến giá cổ phiếu sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngoài giờ là triển vọng kinh doanh quý 4. Intel dự báo doanh thu quý 4 sẽ dao động trong khoảng từ 15,0 tỷ USD đến 16,0 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng khoảng 17,07 tỷ USD của thị trường; EPS điều chỉnh dự kiến đạt 0,25 USD, cũng thấp hơn mức dự báo khoảng 0,44 USD của thị trường. Công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp non-GAAP quý 4 sẽ giảm xuống 38%, giảm đáng kể so với mức 44,1% trong quý 3.

Ban lãnh đạo cho biết sự suy yếu của thị trường PC dự kiến sẽ kéo dài ít nhất cho đến hết nửa đầu năm 2027. Trong khi đó, một sự cố trước đó tại nhà máy của Intel ở Kiryat Gat, Israel đã ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất và dự kiến làm giảm khoảng 600 triệu USD doanh thu trong hai quý, trong đó tác động tới doanh thu quý 4 ước tính khoảng 300 triệu USD, làm giảm biên lợi nhuận gộp quý 4 khoảng 2 điểm phần trăm.

Ngoài ra, chi phí đầu tư vốn và dòng tiền vẫn là những yếu tố được thị trường theo dõi chặt chẽ. Intel dự kiến đầu tư vốn cho sản xuất đạt khoảng 20 tỷ USD trong năm 2026 và có kế hoạch tiếp tục tăng đầu tư vào năm 2027, đồng thời dự báo dòng tiền tự do dương vẫn chưa thể đạt được trong năm nay. Mặc dù nhu cầu đối với CPU trung tâm dữ liệu vẫn mạnh mẽ, các hạn chế nguồn cung trong ngắn hạn khiến Intel không thể đáp ứng trọn vẹn nhu cầu đó, khiến tăng trưởng của mảng máy chủ hiện chưa thể bù đắp hoàn toàn sự suy yếu từ thị trường PC và những áp lực trong khâu sản xuất.

Biểu đồ giá ngày cổ phiếu Intel, Nguồn: TradingView

Đánh giá từ biểu đồ giá ngày của Intel, cổ phiếu này đã trải qua một giai đoạn tích lũy rõ ràng trước khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh. Sau khi tìm thấy lực hỗ trợ ngắn hạn tại mốc 85 USD, cấu trúc tăng giá ngắn hạn đã cải thiện, cho thấy triển vọng tiếp tục đà phục hồi đi lên. Tuy nhiên, do tác động từ thông tin kết quả kinh doanh tiêu cực, cổ phiếu đã lao dốc qua ngưỡng hỗ trợ 85 USD và mức đáy 81,79 USD của ngày 29/7 trong phiên giao dịch ngoài giờ, phá vỡ giai đoạn dao động tích lũy ở vùng giá cao và mở ra thêm dư địa giảm điểm.

Hiện tại, nếu cổ phiếu tiếp tục đà giảm ngoài giờ của ngày hôm qua sau khi mở cửa phiên hôm nay và rơi xuống dưới mốc 81,79 USD, giá cổ phiếu trước tiên sẽ kiểm tra ngưỡng 70 USD ở chiều đi xuống. Nếu ngưỡng này không được giữ vững, cổ phiếu sẽ mở ra dư địa giảm hướng về mức hỗ trợ quan trọng 55 USD.

Ngược lại, nếu cổ phiếu có thể giữ vững mốc 70 USD trong hôm nay, một nhịp phục hồi kỹ thuật ngắn hạn có thể bắt đầu, với tiềm năng kiểm tra vùng kháng cự khoảng 80 - 82 USD. Nếu cổ phiếu tiếp tục vượt lên trên mốc 82 USD, nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục hướng lên để kiểm tra vùng kháng cự quanh mốc 85 USD.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.