Dự báo giá cổ phiếu Intel: INTC tiến sát mốc 125 USD, liệu nhu cầu máy chủ AI có thể đẩy giá cổ phiếu lên 140 USD?

Sau khi Meta ra mắt Muse, sự chú ý của thị trường đã tập trung vào nhu cầu đối với CPU máy chủ do các tác nhân AI thúc đẩy. CPU hoạt động cùng với GPU và các bộ tăng tốc khác trong quá trình suy luận, lập lịch tác vụ và xử lý dữ liệu, đẩy giá cổ phiếu của Intel, AMD và Arm tăng cao.

Doanh thu quý 2 của Intel tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,1 tỷ USD, trong đó doanh thu mảng Trung tâm Dữ liệu và AI tăng 59% lên 6,3 tỷ USD và EPS phi GAAP đạt 0,42 USD. Công ty dự báo doanh thu quý 3 đạt từ 15,8 tỷ USD đến 16,8 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt khoảng 42%.

Trong lĩnh vực sản xuất, tổng sản lượng xử lý wafer High-NA EUV tích lũy của Intel đã vượt quá 1 triệu wafer, bao gồm kiểm định thiết bị, R&D và sản xuất. Công ty đã áp dụng High-NA EUV cho các lớp tiến trình Intel 18A trên một số bộ xử lý Panther Lake chọn lọc và bước vào giai đoạn sản xuất quy mô lớn. Quy mô đơn hàng từ khách hàng bên ngoài và tiến độ sản xuất quy mô lớn sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu của mảng kinh doanh đúc chip.

Theo Reuters, SK Hynix đang đàm phán với Intel để sản xuất chip nhớ tại Mỹ, với các phương án bao gồm thuê mặt bằng tại cơ sở đang được xây dựng của Intel ở bang Ohio, hoặc thành lập một liên doanh với Intel cùng các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn.

Nếu sự hợp tác này thành hiện thực, Intel dự kiến sẽ nâng cao tỷ lệ sử dụng công suất trong tương lai cho dự án ở Ohio và giảm bớt một phần áp lực về vốn xây dựng.

Hai bên vẫn đang trong quá trình thảo luận sơ bộ và chưa đạt được thỏa thuận. Nếu sự hợp tác liên quan đến HBM, DRAM hoặc các "công nghệ cốt lõi quốc gia" khác của Hàn Quốc, việc chuyển giao công nghệ liên quan sẽ phải thông qua sự phê duyệt của Chính phủ Hàn Quốc.

Ngoài ra, pha loãng cổ phần là một rủi ro khác mà Intel đang phải đối mặt. Trong tháng 8, Intel đã phát hành khoảng 211 triệu cổ phiếu với giá 95 USD/cổ phiếu, huy động tổng cộng 20 tỷ USD với số tiền thu về ròng dự kiến khoảng 19,7 tỷ USD, trong khi các đơn vị bảo lãnh phát hành có quyền chọn mua thêm tối đa 31,58 triệu cổ phiếu. Số vốn huy động được sẽ được sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm chi phí đầu tư cơ bản và vốn lưu động.

Đợt huy động vốn này đã tăng cường nguồn dự trữ vốn của Intel, đồng thời mở rộng vốn cổ phần lưu hành tự do. Tỷ suất sinh lời từ khoản đầu tư sau đó sẽ phụ thuộc vào việc sản xuất hàng loạt các tiến trình tiên tiến, các đơn đặt hàng từ khách hàng bên ngoài và hiệu suất sử dụng công suất mới xây dựng.

[Nguồn: TradingView]

Trên biểu đồ hàng ngày, giá cổ phiếu Intel đã phục hồi từ mức khoảng 86 USD vào cuối tháng 8 lên 123,86 USD, đạt mức cao nhất trong ngày là 124,09 USD. Hiện tại, giá đang kiểm tra vùng kháng cự 124–125 USD.

Lấy đợt tăng giá từ mức thấp khoảng 86 USD lên mức cao 124,09 USD làm khoảng đo Fibonacci, các mức hỗ trợ thoái lùi quan trọng nằm tại:

• Mức thoái lùi 0,236: khoảng 115,10 USD
• Mức thoái lùi 0,382: khoảng 109,54 USD
• Mức thoái lùi 0,500: khoảng 105,05 USD
• Mức thoái lùi 0,618: khoảng 100,55 USD
• Mức thoái lùi 0,786: khoảng 94,15 USD

Nếu giá cổ phiếu giữ vững trên 125 USD khi đóng cửa, mức kháng cự tiếp theo được nhận định ở mức 130 USD, tiếp theo là 134–135 USD. Một đợt bứt phá xa hơn có thể kiểm định lại mức đỉnh cũ 140–142 USD. Mức mở rộng Fibonacci 1,618 nằm ở khoảng 147,63 USD.

Ở chiều giảm, 120 USD đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn, cùng với mức thoái lùi Fibonacci 0,236 ở khoảng 115,10 USD. Nếu giảm xuống dưới 115 USD, các mức hỗ trợ tiếp theo lần lượt nằm ở 109–110 USD và 104–105 USD; nếu không giữ được mốc 100 USD, giá cổ phiếu có thể lùi về 94–95 USD.

Nhìn chung, việc giữ vững trên 125 USD sẽ mở ra dư địa tăng giá hướng tới 134–142 USD; nếu phá vỡ xuống dưới 115 USD, cấu trúc phục hồi hiện tại sẽ suy yếu.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.